春节期间海外市场盘点！A股能否扭转颓势

知识星球找老齐  投资稳健高收益

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春节期间海外市场盘点！A股能否扭转颓势

作者：知识星球找齐俊杰

今天已经是春节假期的最后一天，在一周没有股市，没有工作的日子里，大家充分体会了亲情，友情，爱情，这其实才是我们说的投资的最佳状态，那就是没有投资，当你不再为钱而烦恼的时候，才有诗和远方，而一旦你的生活中缺了钱，那么对不起，你的生活就只有钱了。所以大家务必要记住一句话，投资是为了生活变得更好，而不是要把他搞得更糟。你的投资如果已经让自己睡不着觉了，或者过年都没办法安心，那么就完全的错了。

在我们放假这几天，其实海外股市的表现还是不错的，大年三十晚上，美股就来了一波大涨，给我们过年献礼，当时很多投资圈的朋友就说，美股比大年三十的春晚都有意思。但美股也在2月3号发生了一波大跌，我们也第一时间就说了这个事，是因为号称元宇宙概念的Meta，也就是Facebook业绩不及预期，他不但自己的股价大跌了26%，还带着整个纳斯达克跌幅达到4%，不过好在，最后一天止跌反弹。

再看港股，比我们早开盘一天，周五的时候恒生指数大幅反弹，大涨超过了3%，恒生科技指数也有同样涨幅，算是对于节假日期间的美股，做了集中反映，从其他亚洲股市来看，比如日经指数，也大体跟美国走势相同，在我们过年期间，走出了反弹走势，这些对于明天即将开盘的A股来说都是好消息。

另外，原油在春节期间，一直被推高，甚至布伦特原油冲过了90美元，主要是因为美元指数连续下降所导致的，春节期间，美元从最高点97.4点，跌到最低95.2点，连续几天都是大跌，可能是受到了英国央行提前连续加息的影响，所以这可能也会刺激美联储的行为，老齐预计最迟下个月议息会议，美联储就会开启加息的窗口，而在加息周期，美元通常都是会连续升值的。美元升值，对于一系列资产价格都会带来影响。目测人民币大概率会跟随美元波动，也就是说如果美元后几个月升值，人民币可能也会跟着对其他非美货币升值，这有主观的意愿，也有我们贸易强劲的因素，啥时候我们的贸易减弱，可能人民币也就扛不住该贬值了。

综合来看，春节期间的消息面，其实还不错，有利于市场在年后转暖，年前市场的连续下跌，其实就是机构调仓引发的情绪驱动，跟2021年3月份出现的那波行情很相似，调整完之后，符合今年主题的一些投资风格和行业，会率先启动，以更快的速度涨回来。大盘指数也会出现明显复苏，但是之前涨幅过大，已经在2021年表现过热的一些品种，可能还有明显的回调压力。所以今年的行情仍将是一个分化的行情。估值越高的行业，风险越大。

春节期间我们也给大家做了复习，今年是企业利润开始转向下滑的时间点，先要经历一波去库存，才能转向补库存，而每次企业利润周期，方向性的变化，都会引发市场风格的变盘，2018年老齐极其看好创业板，就是这个道理，当年是企业利润即将复苏，而今年则刚好相反，所以我们对于创业板要格外小心，今年创业板会有一波不小的回调，或者至少也是一个比较大的波动。反而机会，将明显偏向大盘蓝筹股，特别是低估值的大盘蓝筹。越是在业绩神话破灭，成长幻想不在的时候，大家就越是会去抓那些确定性的机会。所以今年初的调仓换股，基本都是这个逻辑。

所以不用对市场保持悲观，今年仍然是明显的结构性行情，指数会有一定的表现机会，但内部分化肯定十分厉害，有些东西可能会跌的很深很深。当然下跌并不是坏事，如果你能躲过下跌， 今年对于一些成长股，可能会有一些非常好的布局机会。

之前我们一直说，对于今年的指数行情，我们很乐观，做好配置后，收益不会差，以后的这种结构性行情，将是自上而下投资者的福音，踩对了节奏的话，将有很多的超额收益。相反如果你踩错了节奏，那可能比熊市还可怕，举个例子，你2020年底如果买了白酒，那么2021年可能已经腰斩，2021年上半年买了医药，现在也至少是30%没有了，下半年追了周期和新能源，在2022年至少又亏了20-30%，所以一步错，就会步步错。未来我们要适应这种结构性的行情，我们的调仓也要明显加快。大幅下跌之后敢买，大幅上涨之后，果断敢卖，永远记住吃鱼吃中段，别把自己置于危险当中。

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