《财政研究》刘磊等：增值税减税政策对宏观经济的影响
增值税减税政策对宏观经济的影响
——基于可计算一般均衡模型的分析
刘 磊 张永强
内容简介
在现代市场经济条件下，财政政策作为实现宏观经济目标的工具之一，政府会根据不同的经济发展时期选择不同的财政政策，多在经济增长乏力时实施积极的财政政策，如降低税负等，以促进经济平稳增长。如美国肯尼迪政府、特朗普政府等都曾实施大规模减税政策，以应对经济增长乏力；我国于2018年和2019年先后两次降低增值税税率，以激发经济活力。因此，在目前国际和国内减税的大背景下，研究减税对宏观经济的定量影响，对于经济下行压力加大的中国，显然必要而又迫切，这正是本文研究的初衷。
本文通过构建全国多部门可计算一般均衡（CGE）模型，模拟分析了降低增值税税率对宏观经济及各行业的影响。结果显示：此次增值税减税政策有利于经济增长，对实际GDP、居民收入、居民消费、社会总福利、总投资及进出口贸易的增长均有积极的影响，同时对通货膨胀影响不大，但会导致政府收入和政府消费有所下降；且在此次减税政策中，采矿业和制造业受益最多。本文的创新之处在于解决了政策效应模拟中“营改增”对宏观经济的影响，其基于我国最新发布的2015年投入产出延长表，采用RAS平衡法得到了更新的2017年投入产出表，同时编制了2017年的社会核算矩阵表（SAM表），依据我国2017年的宏观经济数据对增值税改革的经济效应进行了研究，模拟结果能够更真实的反映减税效应。
总体来看，此次增值税减税对于稳定我国宏观经济有着重要的支撑作用。增值税作为政府财政收入的第一大税种，其大幅减税虽对政府收入有较大负面影响，但减税可通过刺激经济增长来增加其它税种收入，如个人所得税和消费税等税种收入均有所增长，可一定程度弥补政府收入的下降。另外，制造业是未来我国经济高质量发展的重要引擎，也是我国财政收入的重要来源，此时重点对制造业实施减税政策，通过降低制造业行业的生产成本，减轻相关企业的负担，有助于制造业产业升级，从而增加未来的税收，是真正意义的“放水养鱼”。此外，减税的另一个重要意义在于减少了政府对市场的干预，有利于充分发挥市场配置资源的决定性能力。
作为深化供给侧结构性改革的重要部分，减税政策短期内有利于减轻企业负担、激发市场活力、增强经济动力，长期来看有助于产业升级、优化经济结构、保障经济高质量发展。减税政策意义深远，但如何把其理论意义转化为实际效果，并将减税效果长期保持下去，是目前税务工作的重中之重，本文结合目前我国税收制度现状，提出如下政策建议：第一，完善减税政策的配套措施，确保减税政策落地生根，包括做好宣传工作、优化纳税服务和实时跟踪减税效果等；第二，“开源节流”确保减税基础稳固；第三，以此次减税政策为契机，继续深化税收制度改革，激发减税政策成效。
论文框架概览
作者简介：
刘 磊，经济学博士，中国国际税收研究会副会长兼秘书长，研究员，博士生导师
张永强（通讯作者），中国矿业大学（北京）管理学院博士研究生
基金项目：
本文受“十三五”国家重点研发计划项目“承压设备基于大数据的宏观安全风险防控和应急技术研究”（2016YFC0801906）、中国矿业大学（北京）越琦杰出学者奖励计划的资助。
（本文内容由作者提供，仅代表作者个人观点）
全文刊发《财政研究》2019年第8期
策划：邢 丽
采编：于婧华 刘柯彤（实习）
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