储备子弹！中国信达400亿元大手笔补充资本金

来源丨不良资产行业观察综合

作为承接金融体系不良资产的主力军，四大AMC和银行系AIC开始纷纷补充资本，为应对不良贷款大幅攀升的风险储备弹药。

“储备子弹”

中国信达最新公告，计划在境外非公开发行规模不超过180亿元的优先股，并拟发行境内减计型无固定期限资本债券不超过220亿元，用于补充其他一级资本。信达称，发行资本补充工具主要是满足公司业务持续发展对资本的需求，支持不良资产收购及处置、债转股等不良资产主营业务的持续发展。

两项资本补充工具合计400亿元。这是中国信达近年来罕见大手笔补充资本。上个月信达在银行间发行80亿元二级资本债，票面利率4.5%。更早之前的补充资本则是在2016年6月，信达发行四大AMC首单二级资本债，规模100亿元利率3.7%。

据外媒报道，自2016年以来，四大在境内外市场累计发行过8只资本补充工具，合计发行规模折合人民币约758亿元，信达此次的发行计划超过了历史存量的一半。

中国东方资产拟本月在银行间市场发行至多100亿元人民币无固定期限资本债券；若项目推进顺利这有望成为中国四大资产管理公司在岸首单永续债发行。

此外，建设银行本周稍早公告称，向其全资子公司建信金融资产投资有限公司增资不超过300亿元。建信投资目前注册资本为120亿元。

受疫情冲击，央行和银保监会官员多次提醒,要做好不良资产可能大幅反弹的应对准备。围绕着3.4万亿的全年不良贷款处置目标，根据银保监会的数据，今年前三季度已经处置1.7万亿元，四季度迎来处置高峰。

外媒援引鼎晖特殊机会业务负责人吴锐称，AMC现有净资本相对于庞大的不良资产规模是普遍不够的，后疫情时代金融机构面临坏账大规模攀升风险，资本金约束导致增量收购资金不足，存量资产处置速度慢也会占用较多资本，因此这些机构存在补充资本压力。预计有AMC和银行系金融资产投资公司大手笔补充资本将成为趋势。

中报数据显示，信达2020年上半年从大型商业银行已收购金融类不良资产55.93亿元，同比增加47.92%；而股份制商业银行、城市和农村商业银行、政策性银行、外资银行等金融机构的收购金额则均有大幅下降。

根据2020年中报，信达不良资产经营的总规模为9691.26亿，占总体资产的63.3%，相较2019年底略有上升；实现不良资产经营业务收入351.72亿元，占收入总额的65%；不良资产经营业务税前利润为77.80亿元，占税前总利润的70.6%；净利润63.41亿元，同比下降26.99%。

地方AMC2020年增资扩股情况

1月14日

据消息称，随着天津骏嘉企业管理公司5.44亿元增资款到位，河北省资产管理有限公司增资扩股工作顺利完成，公司资本金规模增至30亿元，这意味着河北省国企混合所有制改革迈出新步伐。

4月5日

据公告称，苏州资管拟将注册资本从20亿元增加至50亿元，增资价格为每股1.24元。苏州市国资委、东吴证券、东吴人寿都将按照原持股比例相应参与增资。

这也是东吴证券第二次等比例参与苏州资管增资。公告显示，东吴证券此次认缴股本不超过6亿元，出资金额不超过7.44亿元。增资完成后，东吴证券对苏州资管的股权比例保持20%不变。

5月21日

5月21日晚间，重庆燃气公告称，已接公司第三大股东——重庆渝康资产经营管理有限公司通知，华润金控已成为后者54%股权的受让方。

该公司目前注册资本50亿元，为重庆市属国有重点企业。其中重庆渝富、重庆水务资产、重庆市城投集团、重庆市地产集团分别持股25%。根据公告，前述54%股权的联合转让底价为35亿元。“引战”完成后，重庆渝富的持股比例将降至7%，其余三家老股东持股比例均降至13%。

6月29日

6月29日消息，浙商资产二轮引战增资完成工商变更，公司注册资本增至70.97亿元，二轮引战增资工作圆满完成。本轮增资规模合计超过20亿元，引入外部新股东两位，分别为国改双百发展基金合伙企业（有限合伙）和湖州市交通投资集团有限公司，并同步实施了员工持股计划。

在2018年8月，公司完成第一轮混改，成功引入A股上市公司财通证券股份有限公司（以“财通创新投资有限公司”出资）和H股上市公司远东宏信有限公司（以“宏信远展企业管理有限公司”出资）。两轮混改共引入资金逾50亿元。

10月24日

日前，云南国资发布信息称，云南省资产管理公司的混改项目正式步入落地实施阶段，公司控股股东云投集团已与两家战略投资者——大华集团、申新集团签署《增资扩股协议》。

据悉，此次增资将为云投资管引入资金不低于30亿元，将对云投资管进一步发挥好防范化解区域金融风险和服务实体经济的作用提供有力的资金支持。

11月30日

11月30日消息，光大金欧资产管理有限公司正在推进二度增资，四家股东已于10月底签订增资协议。根据该协议，光大金瓯股东一致同意对光大金瓯进行增资。本次增资完成后，光大金瓯注册资本将由30亿元增至50亿元。其中，光大集团合计控制股权比例继续保持在55%，温州国资公司、温州工业与能源发展集团持股比例仍为35%、10%。

2019年5月，公司开启首轮增资扩股，其注册资本由10亿元增至30亿元。

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