必看，大超预期！

说好的七翻身，却“先跌为敬”，谁是大盘单日大跌的罪魁祸首？

周五A股市场可以算是“黑色星期五”了，大庆刚过，三大指数就稀里哗啦狂跌不止，板块近乎全军覆没。沪指一路向下回踩，收盘逼近最低点；前几日风光无限的创业板也是爬的越高，摔得越惨，收盘跌幅超3.5%。

盘面上，周期股走强，其中有色、采掘等板块表现抢眼，而其他多数板块迎来下跌，其中休闲服务大跌，食品饮料、医药生物、非银金融、银行以及国防军工等跌幅较大，其他板块均有不同程度的下跌。 

萝卜君认为，白马蓝筹等抱团股的杀跌，一方面是市场大环境的变化，主要是经济复苏放缓、流动性不紧不松，市场影响因素不确定下，总体可能进入了反复的阶段；另一方面，板块轮动下风格转换；目前高低切换的趋势比较明显，即高位、高估值向低位、低估值倾斜的力度在加大。如此，也导致了市场风格的转变以及板块之间轮动的加快。而此前权重蓝筹股股整体上涨幅度较大，一旦出现调整，则容易引发指数的波动风险； 

当然更重要的是前两日北向资金交易暂停，而周五北向资金恢复交易之后，就持续性流出，不断抛售蓝筹股，全天净流出86亿，已经连续3个交易日净流出了，这也引发了跟风资金抛售蓝筹股的行为。所以，北向资金的净流出，很可能就是白马、蓝筹重挫的原因。

其实，大盘大跌还有一个重要现象，就是两市跌幅靠前的个股大部分是科创板，科创板一般都是大资金在操作，因为科创板有50万的开户门槛，一般散户没有这么大的资金进入股市，所以，科创板的大跌说明大资金在撤离，从这方面来说，大家也能分析出大跌是谁干的? 

从短线趋势看，两市在经过了连续2个交易日的下跌后，分时形态的超跌，有望引导指数在下周初于3500点整数位附近迎来一轮向上的反抽，但反抽的力度和时间，还需要继续看权重指标股、以及创业板市场优质赛道权重股的表现。 

展望下半年，市场或呈现新特点：一方面总体震荡加剧，毕竟几乎所有板块都处于历史估值的绝对或相对高位，部分板块依然有可能出现类似春节后的剧烈调整；另一方面，风格快速轮动，赚钱难度加大。A股市场依然不会缺乏机会，但你会发现难以把握，周期、消费、成长、金融四大板块可能呈现快速轮动，目前风格在成长，但接下来依然可能重新轮动回消费和周期。直到流动性实质收紧时，整个市场又可能转向金融。

总结一句话：同样是指数下跌，但创业板、科创板指数仅仅跌至10日均线下方，而沪指已跌至120日均线附近，这个微小的细节已经彻彻底底的说明了沪指整体弱势、老化的基本特点，所以震荡之后收复失地最快的必然是双创指数。

七月伊始，伴随着上市公司中报预告陆续发布，中报行情徐徐拉开，萝卜君今天给大家说几只中报业绩超预期的个股。

电子行业

行业领军企业北方华创上半年实现高增长，细分领域的公司明微电子、通富微电等也彰显业绩弹性。

行业领军企业北方华创，受益于下游5G、电动车、VRAR 等新兴领域需求的拉动下，半导体行业景气上行，公司作为国内半导体设备龙头，电子工艺装备及电子元器件业务进展良好，预告显示2021年中报实现高增长。

就在上月底，公司发布预告称，上半年预计收入达到32.65-39.19亿元，同比增长50%-80%；预计归母净利润达到2.76-3.31亿元，同比增长50%至80%。

细分领域的公司明微电子公司，深耕LED产品，在上半年灵活调配产能，保障LED驱动IC持续放量，同时优化产品价格，量价齐升，公司业绩超市场预期。预告显示，公司上半年预实现归母净利润2.7-3.0亿元，较上年增加了2.4-2.7亿元，盈利能力大幅提升。

此外，还有布局封测领域的通富微电，在东南亚疫情的影响下，上游封测产能持续吃紧，下游应用多点开花，智能化等终端市场需求增加，封测景气度持续向好。

6月29日，通富微电发布半年度业绩预告，预计实现归母净利润3.7-4.2亿元，同比增长232.00%-276.87%，业绩增长超2倍。

电气设备

电气设备行业上半年平均净利润增长率为91.84%，该赛道的通威股份、奥特维以及国电南瑞都已经发布了中报预告，业绩均实现了不同程度的增长。

奥特维受益于光伏装机景气上行，产能迭代迅速，打开了组件设备发展空间，公司作为市占率60%的串焊机龙头充分受益，一季度的在手订单收入是去年收入的2.4倍，公司业绩高速增长。6月30日公司发布预告，预计上半年实现归母净利润 1.33-1.38 亿元，同比增长247.76%-260.83%。

值得一提的是，公司除了在手订单，一季度新签的订单达7.8亿元，同比增长44.9%，而公司设备收入的确认周期为9-12个月左右，公司今年全年的业绩也有望实现高速增长。

通威股份基于上半年各板块经营稳健，其中高纯晶硅业务以及电池片业务下游需求增长，产品供需不均衡，盈利实现大幅增长。公司于昨日发布预告称，上半年预实现归母净利润28-30亿元，同比增长177.00%-197.00%。

国电南瑞在上半年抓住了“碳中和”机遇，优化产品结构，推进项目执行，大力开拓市场。同时，公司强化账款的回收能力，资产周转效率提升。公司于上月30日发布预告称，预计上半年实现归母净利润17.48-18.86亿元，同比变动27.00%-37.00%。

建筑装饰

建筑装饰领域的鸿路钢构、金晶科技也发布了预告，此前我在《黄金赛道唯一巨头！未来，靠它起飞了！》就有说过这个赛道，大家感兴趣可以点击点击链接查看。

鸿路钢构是钢结构的制造龙头，其凭借优秀的存货管理能力和成本管控能力，上半年产能稳步爬坡，在钢价波动的背景下，公司吨净利稳步增加。基于本期营收的增长，公司在中报预告中显示，预计上半年公司将实现归母净利润4.16-5.11亿元，同比增长120%-170%。

金晶科技的玻璃业务受玻璃价格的上涨影响，其浮法玻璃的价格一路高走，截至上周日，均价达到2864元/吨，周环比上涨0.29%，同时也受到了销售结构调整的影响。在此背景下，公司还通过出售股权、收到政府所得税，都在推动公司业绩的增长。上半年公司的净利与上年同期相比预计增加6.94-7.24亿元左右，同比增加913%-953%，增长幅度超9倍。

化工领域

这个领域细分赛道众多，萝卜君今天写的是不同赛道的中国巨石和鲁西化工。

中国巨石是世界玻纤巨头，公司受益于玻纤行业高景气延续，伴随疫情影响不断减弱，国内主要玻纤下游应用领域需求强劲，玻纤价格创近年来历史新高，出口销量亦明显改善。同时，公司积极调整产能结构和产品结构，综合成本不断下降，企业盈利水平均有显著改善。

6月29日公司发布业绩预告，预计上半年实现归母净利22.9-26.7亿元，同比增加200%-250%，是实现扣非归母净利20.8-24.2亿元，同比增长200%-250%。

同一日发布预告的鲁西化工的业绩增长幅度更是惊人，公司的主营业务为化工产品的生产和销售，包括化工新材料、基础化工产品和化肥三大类。预告显示，公司预计盈25.5-26.5亿元，同比增长1027.88%-1072.11%，增长超10倍。

公司表示称这是在报告期内，把握市场机遇，发挥园区一体化优势，保证了主要化工产品的产能，再在产品价格大幅度增长的背景下，业绩因此实现了大幅度增长。

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