本文是【投资思维】系列文的首篇文章，后续我将就投资过程中的关键性问题分门别类写文章分享自己的思考和想法，纯属抛砖引玉、欢迎大家留言讨论。系列文章最终目标是：构建小白投资者也可以掌握价值投资体系。
昨天，有一位朋友和我讨论基金投资的事情，其重仓了医药医疗基金，买的时间不算很早，是2021年12月份才进场定投的。但是大家也知道，最近一个月医药医疗回撤幅度非常大，新年前是杀CXO板块，新年后仅三天医药医疗板块跌幅达7-8%，这样的骤跌让很多朋友错愕不已，尤其是刚接触金融投资的朋友，心绪已经开始翻江倒海了。
这位朋友目前比较沮丧，已经有止损的想法，因为短短一个月，其就亏损了约20%（浮亏约12万），对于刚接触金融投资的人来说，这种心理状态是很正常的。而且又因为这位朋友在一个月前一次性买入5成仓位，用去了较多资金操作空间，导致现在即便出现大回撤，其也不敢大胆加仓。对于这个案例，我觉得很值得大家深度思考和学习。我们简要复盘一下。对于这位朋友，投资医药医疗大健康这个赛道有错吗？没有。12月份入场时间很差吗？也不算什么太差的时间点。如下图所示，为某医药医疗指数基金，2021年12月，该基金大约从峰值回撤约25%，这样的回撤幅度开始定投其实不算很差。而且去年最后一波集采也在12月份结束的。
那么，问题出在哪里了？我个人认为是子弹打得太快了。这位朋友第一波就上了5成仓位，后续继续定投，这样极大的积压了后续操作空间，如果这位朋友刚开始（12月份）打入子弹不超过20%仓位，心境肯定和现在天壤之别，很可能还会乐于见到最近医药医疗大跌，因为其可以以更低的价格买入优质资产，可以通过定投策略迅速降低成本。
这件事再一次告诉我们：投资要靠“规章制度”控制风险（我最近经常向大家分享这个观点）。投资要靠“规章制度”分摊风险，而不能全靠心理素质，每个人都不能对自己心理素质过分自信。面对股市波动能够做到风轻云淡不能完全靠自我心理素质，必须借助必要的技术策略，比如坚持定投原则、不急着梭哈，必须用闲钱投资。靠心理远不如靠策略，因为，人性是极度不可控的，用策略才能帮助你以更好的心态面对波动，甚至面对下跌。当前高风险仓位依旧不建议超过50%。投资务必严格遵守闲钱投资原则，只有闲钱投资，时间才是你的朋友，才能有心理基础面对股市波动，才有机会做到波澜不惊。何为闲钱投资？就是每月收入除去生活开始（包括孩子教育）后，本可以放银行存一年的钱。我希望您的闲钱最好是三年不会用到的。我之所以在投资之初就规定资金分配比例，规定固收基金组合持仓占比不低于其可投资资金的50%，就是怕有的朋友冒进，全部押注高风险投资产品，而其本身并没有做好迎接大幅波动的心理准备，也是怕有的朋友不是用闲钱投资。每个人的心理素质和资产运作行为不同，为了尽可能降低风险，我们必须要认为设置一些资金分配原则、操作原则。美联储加息将会减少市场流动性，全球资产价格就会受迫缩水。基于这个大前提，我认为我们的金融投资依旧要步步为赢，不能冒进。坚持高风险资产的占比低于50%，比如你打算投资1000元，那么至少分配500元投资到银行存款、货币基金或者稳健固收基金这类较低风险的投资产品里面。再次强调：大家投资大时候要靠“规章制度”控制风险，千万别高估自己自己的心理素质。当下依旧不建议大家过快提升高风险金融资产仓位，因为美联储加息是确定性事件，依旧建议大家的仓位低于50%，刚接触金融投资的朋友，建议高风险金融资产仓位不要超过30%。假设你原本买入资产是1，后面又下跌50%（腰斩，亏损0.5），那现有持仓资产就是0.5，如果不能加仓就需要上涨100%才能回本；但如果您在腰斩后加仓1（那么就是1.5），后面只需要上涨33.3%就可以收复失地。如果您买入的是优质赛道资产，上涨33.3%的比较容易实现的，煎熬系数远低于于上涨100%才能回本的情况。
个人认为，大家在做高风险投资（比如偏股基金、个股等）时候，要想明白三件事：第三：数天的波动是你一年的工资，你还能忍受吗？5年工资呢？有的人投资资金少，自然可以风轻云淡，但是，你可以想象一下如果投入大笔资金，你还能做到风轻云淡吗？备注：图片来自网络
研究生扩招下的学历贬值与内卷
药品集采势不可挡，集采力度靠市场影响力！
【重点关注】财政部：“做好房地产税试点准备工作”！
【择善固执】依旧看好中概互联网，持续做多中国数字经济！
面对前几年突然暴涨的房价，年轻人应该如何调整心态？