1、LPR年内首次下调
2023年6月20日央行公布了贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%（该值直接影响我国房贷利率），各自分别下调10BP。
这是去年8月份之后，LPR报价利率9个月维持不变后再次迎来下调。对于本次LPR下调国家前面其实早有铺垫。- 6月8日起，多家国有大行将调整存款利率，其中，活期存款利率下调5个基点至0.2%，2年期挂牌利率下调10BP至2.05%，3年期和5年期挂牌利率均下调15个BP至2.45%和2.5%。
- 6月13日，人民银行7天期逆回购操作中标利率为1.90%，此前为2.00%，相比上一交易日下降10BP。
- 6月15日，央行开展2370亿元一年期中期借贷便利（MLF）操作和20亿元7天期逆回购操作，中标利率分别为2.65%和1.90%，其中，MLF操作中标利率较上月下行10BP。
降低利率的目的就是为了给银行降贷款利率拉开空间，刺激银行贷款积极性和企业个人贷款意愿。如下图所示，我国银行系统净息差已经创历史新低，因此由于净息差空间有限，降低贷款利率也比较谨慎，并没有大刺激。记住，降低利率不是走房地产老路，别再被房地产利益集团颠倒黑白解读给忽悠了，人口老龄化和出生人口锐减加上城镇人口到顶决定了走不了老路。国际形势也迫使我国只能加紧产业升级，把有限资金投入到实体产业、核心科技上！年初无良房地产自媒体/大V还胡说八道炒作今年房贷利率大涨呢，结果怎么样？从年初“房贷利率动态机制”到现在LPR下调，无数铁打的事实告诉你谁才是骗子、忽悠，但是总有人不长记性。记得我还写过驳斥文章《【正本清源】莫慌，不用担心房贷利率上调！》。
本次下调的是LPR，根据浮动房贷利率公式：房贷利率=当期5Y-LPR+加减点数，表明存量房贷家庭贷款利率重定价日之后每月还贷会减少，一般人是默认每年1月1日贷款利率重定价。
从国家浮动利率从固定利率变轨到浮动利率以来，5Y-LPR总共下降65BP，其中仅2022年就下降35BP，对于房贷利率选择浮动利率的存量房贷家庭，其实还贷压力已经减轻了一些。大家不要小看一点点利率下降的影响力，因为房贷的长期性，即便0.5%的差异，持续20-30年也将是巨额财富。下图所示，贷款200万，6%房贷利率下的利息总额是231.67万，4%房贷利率下的利息总额是143.74万，也就是说房贷利率减少2%，仅利息就节省约88万，相当于贷款本金的一半了，0.5%差别就是约20万的利息差距。3、利率大趋势是下行，突出下行得等到房地产税落地，房地产回归合理随着房贷利率的下调，迟早和公积金贷款利率并轨，最终只会有一种房贷利率。参考欧美日的房贷利率，我国的房贷利率还有较大的下降空间，未来将会继续通过下调LPR利率的方式下调房贷利率以减轻还贷压力，促进消费增长。房地产税安排了，其金融属性将大幅遏制，从无到有的系统性影响力会完全清除房地产泡沫，这个时候大幅降低房贷利率不仅不担心房地产泡沫重启，而且可以给缓冲房地产下落。
随着经济发展速度下行，经济发展三驾马车越来越偏向消费，利率下行是必然趋势。利率下行背后的逻辑是随着经济发展速度下降、资产投资收益也会随之下降，没有高回报投资收益支撑，利率（存贷利率、国债收益率）自然也会随之下行。美国、日本和韩国历史数据也证明了这一点。综上所述，对于大部分人来说，你需要记住的就是利率下行，未来低风险理财的收益率会越来越低，比如存款利率（包括大额存单）、货币基金、国债（包括储蓄国债）等低风险稳健理财收益率会越来越低。4、利率下行趋势下，珍惜锁定长期收益率的理财窗口期在贷款利率、存款等稳健产品利率不断下调的大背景下，很多人都来问，钱还能放在哪里？毕竟总不能全部都放在股市。尤其是偏好存款等低风险投资的朋友，要怎么应对利率下行的大趋势并锁定长期低风险理财收益率呢？现在能买的高息产品确实不多了，捡漏机会在保险行业的储蓄型保险，因为它们调整起来牵扯东西太多，会相对滞后一些。所以才能看到，存款利率都跌到2.5%了，一些好的保险产品长期还能达到3.5%左右的复利。但这种情况不会存在太久，因为人身险的预定利率也要集体下调到3%或以下，以后产品的收益基本也是2字头，收益大约损失17%-25%左右。而现存3.5%定价的产品，可能本月底就会迎来一波大调整，也没多少天了。所以，现在是个捡漏的关键窗口期，还有机会抢占到长期3.X%复利利率的坑位，以后无需再惧怕利率下行风险。至于能不能抓住机会，就得看大家的手速了。务必记住，投资永远是闲钱投资，结婚、买房、医疗、日常生活必须资金不能拿来做高风险以及长周期投资。
最近产品调整的速度很快，有的保险公司还算人性化，提前6-7天告知，有的是今天发通知明天产品就不给买了，留给我们的反应时间很短。最近就刚收到一个大消息，我之前非常喜欢、也给大家推荐过的养老年金险光明慧选，要收紧投保年龄了。原本最高60岁都可以买，7月1日起最高只支持45岁了，砍掉了很多人的购买权利。很多产品退出市场前，都会做类似的收紧动作。从这里可以预见到，距离光明慧选包括其他产品的大调整也不远了，确实有必要抓紧了解起来。比如市面上极具竞争力的两款产品，也是我投资过的：跟社保养老金有点类似，都是年轻时候定期交钱，退休后开始拿钱。不一样的是，可以自主选择交费金额和交费时间，多交多拿，女性最早可以选55岁开始领钱，男性是60岁。对于年轻人，它的优势在于，未来领取金额比多数同类产品都高。假设30岁男性，一年买5万交10年，保终身，60岁开始领钱。从60岁开始，每年都能拿69950元（按月领是每月5945元）。到80岁，21年领了146.8万，复利收益3.59%。到90岁拿了216.8万，复利收益3.82%，越长寿还会领越多。除此之外，光明慧选还是目前难得的全面型养老金，对于45-60岁的中老年人，表现也非常优秀，这是多数产品做不到的。首先，拿钱更快。比如50岁女性，选择5年交，最快55岁就能开始拿钱，用于养老生活的补充。而且不管延迟退休政策如何，选定了55岁拿钱就不会变，直接锁定领取年龄。其次，投资回报率很高。因为光明慧选可以选定期版，即保到领取后的20年，能领满的话收益会很出色。比如50岁男性买保定期的版本，每年交4万，累计交10年，从60岁开始，他每年能领2.63万，等到了80岁还能再一次性领取10倍的年金共计26.3万，然后合同终止。看着领取金额不算高，但总投入金额40万，累计能拿回78.96万，整体算下来复利可以达到3.91%，折算成单利有5.26%。
从养老角度看，直接获得了稳定现金流；从投资角度看，这个利率比现在很多中期稳健产品都还要高，确实非常难得。不过7月1日起，45岁以上的人就没法购买光明慧选了，想给自己准备点养老现金流，或者是想给爸妈准备一点养老钱的朋友，别再拖延。点下面可以预约顾问帮你答疑、做测算或者协助购买：（点击图片即可免费预约咨询）这款产品本质是寿险，但不用等到退休或者去世后才能用钱。它的现金价值（可理解为保单实际能用的钱）可以终身增长，并且中途支持部分取出，没有领取时间等限制。金满意足典藏版近期大受欢迎，因为它长期可以锁定3.48%左右的复利利率，是妥妥的第一梯队产品。假设30岁男性买它，年交5万累计交10年，40岁的时候保单复利达到2.53%，折算成单利有3.28%。这是当下你不想继续持有这张保单，选择退保将钱全部拿回来能达到的收益。但10年后市面上大概率没有更好的稳健投资选择。这时候我们可以有另外一个选择，就是继续持有这张保单，那它能带来的回报就不仅仅是3.28%了，会更高。比如持有到50岁，保单的单利是4.51%，60岁则单利达到有5.51%，它可以帮你锁定未来几十年的收益。时间拉的越长，复利收益带来的差距也就越大，这就是锁定利率的宝贵之处。重点是它的起投门槛非常低，区别于20万起投的大额存单，它最低1万元就可以入手，哪怕是2万交个10年，也至少有20万在保单里面锁定不错收益。
现在很流行的用法是当做中长期稳健资金、教育金等。点下面可以预约顾问帮你答疑、做测算或者协助购买：（点击图片即可免费预约咨询）不过，这两款产品哪时候会退出市场，这个我也说不好，可能真的要到6月底、7月初，也可能明天就没。建议大家最好抓紧预约顾问，现在来咨询的人已经很多了，我要来了一个专属的VIP通道，可以优先1V1咨询：（点击图片即可免费预约咨询）想了解什么都可以大胆问，顾问会用0755座机或本地固话联系你，不方便的话可以在留下电话后备注微信号。
在存款利率2.5%的情况下，长期复利3.5%左右的储蓄险确实相当稀缺。要是连这次保险的红利都错过，那就真的太可惜了~
对于利率下行，我谈过很多次，估计有一些朋友耳朵都听出茧子了，但是，我还要谈下去，重要的知识就是需要重复。我相信，不断重复下，会像房地产领域那样，我会帮助更多的人，听了我劝的朋友，过几年也会在深夜向我发“感谢信”！
我思来想去，更好的长期稳健投资选择答案就是能够锁定长期利率的储蓄险（包括商业养老金、增额寿险等产品）——现在投资就可以锁定未来20-30年后的长期可观利率（长期3.X%收益率）。考虑到温和通胀和温和货币贬值才是未来大趋势，3%左右长期收益率的稳健理财足可以抵御未来的通货膨胀！参考日本典型案例，随着我国经济发展速度降速，资本投资收益也肯定下行，寿险预定利率不远处可能会跌破2%。因此，对于稳健性投资者，要想锁定未来长期收益率，可以尽早投资，不用拖，因为后面利率大趋势是越来越低。而且，保险安全系数比较高，不亚于银行，国家金融监督管理总局统一管理，安邦案例足矣打消大家疑虑。