背景资料：7月14日国新办举办2023年上半年金融统计数据情况发布会，央行提到对于居民按揭贷款可“按照市场化、法治化原则，支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款”。这无疑是好事儿，放贷家庭和银行再也不用偷偷摸摸置换高利率放贷了，比如偷偷摸摸用经营贷、消费贷置换高利率房贷。如下图来自中金，2020年以来提前偿还按揭贷款的规模增加伴随着个人经营贷规模量上升，这很可能与居民按揭置换经营贷有关。过去两年，按揭对居民中长期贡献急速下降至4%，而经营贷飙升到72%。2021下半年以来【按揭发放-按揭偿还】剪刀差快速收窄，导致按揭净增规模快速下降，目前逼近负增长。当下提前还贷风潮的原因央行也说得清清楚楚——原本存量房贷利率很高，而现在投资环境不好，导致投资收益跑不赢高房贷利率。这与我早前分析相一致，参考文章《要不要【提前还房贷】？关键点在此！》。居民按揭贷款置换的基础是按揭贷款和一般贷款（比如经营贷）出现利差，存在套利空间，所以促使居民转贷。
虽然央行“支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款”，但是，要想顺利置换也得双方沟通成功。一般而言，盈利角度银行是不愿意置换的，置换成低利率贷款无疑会缩小银行净息差、减少了银行净利润。
中金对此做过测算：假设100%存量按揭贷款的利率下调0.7%（消除息差），估算对银行净息差和净利润影响分别为-0.09%和-9%。但是，如果按揭置换可以打消借款人提前还款的意愿，那么贷款置换则是有利于银行的，因为与其让人们提前还款赚不到利息，还不如贷款置换少赚一点。居民按揭贷款属于银行优质资产，提前还款后资金目前也没有较好出路，因此还不如帮客户置换。央行还提到2023年6月活期存款加权平均利率为0.23%，同比下降0.09ppt，定期存款加权平均加权利率为2.22%，同比下降0.12ppt，体现出行业内存款利率已普遍下调。
最近有种很强烈的预感，就是利率的下调越来越快了。个人预判房地产税落地、房地产泡沫去除，利率还有一波明显下行。
对于利率下行，我谈过很多次，估计有一些朋友耳朵都听出茧子了，但是，我还要谈下去，重要的知识就是需要重复。我相信，不断重复下，会像房地产领域那样，我会帮助更多的人，几年后他们会发现我的价值！
贷款利率一降再降，现在存量房贷利率也宣布了可能会下调。今年7月最新的国债利率也全部进入了2字头，5年期只有2.97%。
还有部分处在红利期的3.5%定价储蓄险，因为保险行业预定利率下调的大背景，也加快了退出市场的脚步。7月31日将是很重要时间点，仅剩下12天了。
今年最惨痛的教训，当属我一直在推荐的光明慧选了。我一直觉得，它是养老金里的扛把子产品，拿钱多、背景好，还有低门槛的养老社区，各方面都没有短板，也给大家推荐过挺多次。结果上周四下午16点收到通知，产品当晚24点就要下架，只给了8个小时的时间，非常突然。8个小时真的不够用，我需要撰文告诉大家，大家需要预约顾问进行咨询。顾问那边更是忙得不可开交，因为所有人都一窝蜂的集中挤进来做方案、要投保，最后结果就是早了解早准备的人有机会上车，而掐点的人会因为各种原因就此过错。并且，不得不承认的是，信息的传递是总是有限的，虽然我在文章里做了提醒，但依旧有很多人没收到消息，最近几天还来问我为什么买不了了。结合这次的经验来看，后面的产品也非常有可能出现这样“闪退”的情况，而且我自己发现的规律是，产品越好，动作可能会越迅速。本身预定利率的调整，就是因为现存的产品长期利率太高了，未来潜在的利差损风险很大。而收益越高的产品，自然会受到上面额外的特殊“关注”，如果提前十天八天预告下架信息，卖出的量会激增，保险公司未来的压力会更大。所以，不管讲过多少次，在这里我还是要再次强调：想要锁定长期3.X%稳健利率的朋友、想要储备养老金、教育金的朋友，一定要抓紧时间了解。现在投资就可以锁定未来20-30年后的长期可观利率（长期3.X%收益率）。考虑到人口老龄化大背景以及经济发展降速换挡，3%左右长期收益率的稳健理财足可以抵御未来的通货膨胀！越早考虑，能买到的产品就越好，因为产品变动可能是随时的，这次留了8个小时，下次有没有可能是3小时，甚至是说没就没？而一旦错过现在的好产品，去买未来3%定价的产品，拿钱可能会损失20%左右。她刚工作3年，在一线城市再熬个10年左右，在35岁前回家乡的小城市工作，想提前为以后的生活准备30万的稳健资金。目前每年结余10万，她是买了金满意足典藏版，每年交3万，一共交10年。这么配置，主要有2个原因：一是能保证这笔钱一定可以存下来，因为她知道，这笔钱交了之后，在10年内是不能随便动的，不然会很吃亏。其实用保单来存钱好处很多，之前就听过一个案例，一位女性做生意赚钱不少，但都被爸妈要走拿去补贴弟弟。为了给自己存下一点钱，她每隔几个月就买一份这种保单。家人问，就如实说没钱了，在保险里。哪怕家人来强硬的，也没用，因为取钱只能投保人（她自己）操作，而且刚买没多久就取钱也没多少，正是通过这种方式才存下来了钱。二是放在里面会自动增长，不用去管就能拿到比存款还高的收益。第10年开始盈利，已经有34万多了，额外赚了4万多，而且刚好在她回老家后就可以开始用了。第11年有36.4万，折算单利达到3.3%，比现在很多大额存单都还高。第15年有42.6万，折算单利达到了4%，在稳健产品里非常之高。56岁时想要提前退休，那也已经有71万，可以每年减保一点钱出来，可以过得还不错，如果手里资金充足，也可以不用，还会一直增值下去。能帮助存下钱、能无脑自动增值、收益不错还可以根据需要取用，基于这些特点，这位朋友很快就配置好这份保单。这款一直是今年增额终身寿险里扛把子的产品，这也意味着被盯上的可能性极大，随时可能有变动。预计7月31日也要离开市场。要是金满意足典藏版没了，我确实找不出可以替代它的产品。所以大家一定要早点预约顾问进行咨询，该预约顾问的早点预约，该了解产品的早点了解，该配置的早点配置。最推荐的是直接预约顾问老师，做测算、答疑还有投保，都需要他们来协助。产品有任何风吹草动，他们也能第一时间告知。点击下面这里可以快速预约：（点击以下图片即可预约顾问免费咨询）这款产品来自中保基金旗下的大家保险，也是第一梯队的，错过光明慧选的朋友选它也非常不错。30岁男性买，年交5万，交10年，60岁开始每年可以拿70000元，这个产品比较特殊的地方在于，80岁、90岁、100岁当年，在7万养老金的基础上再额外直接给1-3倍的祝寿金。80岁加上祝寿金，累计能拿到154万，复利收益3.71%；90岁累计能拿到238万,越长寿还能拿越多。可以关联高端养老社区，只是社区覆盖城市相对较少，门槛也相对高一些，有兴趣的话可以找顾问详细了解下。最后，还是建议大家已经错过的产品就不要追悔了，抓住当下要早点了解起来，这2款产品也真的是随时可能有变动（相信大家现在对“随时变动”不陌生了），不管最后是否配置，早了解早做准备总没错。可以直接点下面这里，直接预约顾问，会更快一点，想要投保也需要顾问老师来协助才行。（点击以下图片即可预约顾问免费咨询）老样子，预约成功后记得留意0755的座机或者是本地固话，不方便就留下自己的微信号，记得通过就可以。首先，保险公司从成立到经营，都有着非常严格的监管制度，倒闭是非常小概率的事情。保险牌照稀有度甚至超过了银行，由于保险牌照非常珍贵，所以竞争牌照异常激烈，可以看到每家保险公司背后的资本都较强大。最典型例子安邦破产清算了，也没有影响保单有效性，保单被重组后的大家保险公司继续承接。日本90年代保险业破产潮，保单也是有效的没有变废纸，安全性足可见。其次，合同有很强的法律效力。投保后，购买金额、交费期限，未来每一年有多少现金价值，都会白纸黑字写入合同中。合同不会骗人，只要保险公司还在，现金价值就是这么多。最后，有完善的兜底政策。在严格的监管制度下，保险公司破产概率很小。即使发生了，根据《保险法》第八十九条、第九十二条的规定，也会由其他保险机构来承接保单，合同依旧有效，合同里约定要给的钱照样得给。拿安邦保险来说，它解散后，保单主要由大家保险来承接，依旧有效。对于身故的情况，合同里都会有相应的约定。不存在意外身故投入保险的资金打水漂的bug，否则这样的保险产品不会有市场需求。