整个业界是许多公司紧密合作才能向前发展的，没有一家公司能独立生存。
全球代工厂不得不听美国的，不是因为美国技术特别厉害，而是怕美国霸权打压。美国如果真对华为下狠手，造成重大损失，那中国也不会客气。
2020年5月15日，美国商务部公布了对华为搞许可证禁令的计划。这个新闻大家都知道了，实质就是，美国准备禁止业界公司代工生产华为设计的芯片。
▲5月15日，美国商务部发表了《商务部针对华为削弱实体清单的努力，限制使用美国技术设计和生产的产品》的文章
我看了非常震惊，不是因为担心华为抗不住，而是没想到美国会拿出这种超级大昏招。为什么我说是大昏招，后面解释，先说下美国为什么这么搞。
根据之前的报道，代工产线如果美国技术来源超过10%，就不能给华为代工，去年的禁令比例是25%，降到10%对华为再来一次打击。业界分析，有些产线美国技术占比已经在10%以下，如台积电7nm产线就不受影响，对华为并非致命影响。所以这次，美国搞的是“一定能成功”的重手：芯片代工厂为华为生产任何芯片，只要用了美国的软件和硬件设备，就需要许可证。这个比例就搞成了无限小，全球任何产线都绕不过去。而且，对于华为用美国EDA工具设计的芯片，也需要美国许可证。字面意义来说，美商务部公布的是一个许可证制度，不是禁令。另外，芯片代工厂在5月15号之前已经投入生产的华为订单，有120天可以用于完成出货。这里有一个CCL，美国商务部管控名单，如Cadence、Synopsis提供的EDA软件，Applied Materials（应用材料）提供的芯片加工硬件设备。对华为的打击，美国早就开始了。早在2000年代起，就没什么正当理由一直不让华为进入美国市场。2019年5月企图一波攻势将华为整垮，但是华为让世界大为震惊地挺住了。美国企业对华为断供，但全球其它企业和华为正常生意来往。蓬佩奥四处活动劝“盟友”不要用华为5G设备，应者寥寥。对华为的攻击反而变成了广告，这对华为业绩拉动很大，甚至完全抵消了美国禁令的攻击。华为还对通信基站、Mate30手机等标志性产品实现了“去美国化”，美国部件清零或占比极低。
▲美商务部说2019年对华为禁令效果不佳，需要出新招因此，美国为了实现打垮华为的目的，禁止美国公司和华为做生意还不够，甚至要求其它国家的公司也不和华为做生意。美商务部分析后发现，美国技术来源占比低于10%的限制，对华为打击不够，需要终极一招：只要用了美国技术，就得听美国的。但是当前全球工业化分工的程度已经非常深了，整个业界是许多公司紧密合作才能向前发展的，没有一家公司能独立生存。华为不可能自己什么都去做，总有许多环节要依赖别的公司，美国一堆芯片公司也只有Intel自己有芯片工厂。华为做不了代工，而且也需要用美国EDA工具，是之前买的Cadence的软件，虽然不给升级支持了，但以前买的是能用的，也没禁用。而且芯片产业链上的公司，如果美国硬要搞这种禁令，是不会顶着去硬和华为做生意的，犯不着惹上美国。所以一定是找美国申请许可证，不批就不接华为的单。包括在中国的中芯国际都会如此，因为不想被美国针对。因此，美国这个新禁令框架从战术上来说，是可以实现“狠狠打击华为”的目标。这一点不需要怀疑：如果美国发狠不给许可证，全球芯片代工公司就没法和华为做生意了，华为必然损失惨重。
美国这么搞，我估计有两个动机：一是被疫情打击狠了导致了心理失衡，二是想对华为打个歼灭战。虽然美国在年初的“中美第一阶段贸易协议”上声称胜利，但结果如何，双方心知肚明。虽然美国多卖了些油气、大豆、牛肉，但这根本不叫事，在这个层面上，只能说是按中国方案妥协了，给美国一些面子。中国买美国有用的商品，买再多也不能说亏。美国那边也暂时缓缓，至少特朗普表面上是“收获阶段成果”了，面子是有的，把大选连任搞定了再说。本来是起码混到年底大选完了再说的。谁也没有料到，一场席卷全球的疫情，确诊最多、死人最多、经济损失最重的居然是防疫体系牛皮吹上天的美国。特朗普自己说，“100个贸易协议也不能弥补新冠病毒造成的损失”。而且特朗普团队前期防疫不力铁证如山，留下了天大的把柄，对竞选很不利。美国疫情也不知道什么时候能完，看样子都不是一两年的事。中国疫情最先爆发，但是迅速打出了漂亮的大逆转，取得了相对优势，抓紧生产供应全球。美国要和中国比防疫，实在是没信心。本来中国GDP超过美国，学界预计是2030年，现在提前到2025年完全可能了。
这让特朗普团队心态完全失衡。先是定下了甩锅中国的宣传策略，答不上来就“Ask China”，还折腾起诉中国。但这一招没有达到目的，疫情是自然现象，却起诉主权国家政府，史无前例。而且各种证据也对美国不利，起码科学界不支持，情报界也不太配合，不可能搞出大的动静。另一个大招是没收中国持有的美国国债。但这也是忽悠，对中国的影响不大。因为中美贸易每年顺差都几千亿美元，放美国那的钱就算是投资了。美国拿中国国债说事，而中国经济运行并不需要这些国债，反而是美国要拉世界各国的钱来投资美债，弥补巨额的贸易逆差，填补更巨额的政府赤字（因为疫情，2020年赤字起码要3.7万亿美元），得小心翼翼别玩脱了。美国真正对中国有优势的，是高科技领域。中国愿意妥协，大买美国商品，给特朗普面子，很大程度上也是在高科技领域受制。所以特朗普团队要出招，就选在高科技领域了，更何况打击华为本来就在计划中。其实2019年5月，美国公司对华为断供，就是准备对华为打歼灭战的，当时美国人都以为华为肯定能被打垮。但美国人肯定没有料到，华为居然这么出色，2019年业绩居然还增长了。华为是用市场的办法顶住的，没有找中国政府帮助。
▲华为2019年业绩：营收8588亿元同比增19%本来美国是有点接受现实了，既然打不死华为，那就做生意吧。一些美国公司甚至“偷跑”，在限制放松之前，就和华为恢复了零部件生意。但是美国疫情损失这么惨，政府心理上就产生了变异。因为损失已经大到没法估计了，经济损失惨重到了气急败坏的程度，也顾不上思考得失，就搞吧。所以，就先搞一个打死华为的新许可证禁令框架，等120天缓冲期过去，是不是动手，到时再说。但这个事情既然先规划起来，就随时可能干了。
主不可以怒而兴师，将不可以愠而致战；合于利而动，不合于利而止。
翻译：国君不可因一时愤怒就发动战争，将帅不可因一时气忿而出阵求战。对国家有利才能出兵，不利就应停止行动。
特朗普团队是被疫情搞得有些失心疯了，胡言乱语的频率明显上升，对华为推出的新禁令也很可能是愠怒的结果。中美较量，显然是一个长期的过程，绝对不可能美国一下把中国搞定。两国的国力，虽然是世界前二，但是其它国家反而是决定性因素。美国3.3亿人口，中国14亿人口，全球共77亿人，其它国家60亿人。美国GDP是21万亿美元，中国14万亿，世界GDP约80万亿，其它国家45万亿。如果美国如同冷战一样，组织了一个紧密合作的同盟，那中国压力会非常大。如果其它国家不跟美国跑，那美国输给中国就是必然的。即使是在美国最有优势的高科技产业上，美国也并不是独大的。东亚、欧洲都相当有实力，与美国相比，各有长处，美国也有相当严重的短板。中国对形势认识是非常清楚的，对世界各国都友好合作，对全球企业非常欢迎。互利双赢是真的能拿出切实的办法，各种操作手法都相当成熟了，就连美国不少企业都很想和中国合作。而美国不知道是过于傲慢，还是短线操作顾不上，这方面做得实在比较糟糕。特朗普对多国发动贸易战，蓬佩奥劝说传统盟友也是只有忽悠，让别国利益受损却没有补偿。这次对华为的新禁令，可以说是荒谬到了极点，在业界来说是不可思议的霸权行为。虽然说美国是芯片产业链的技术源头，但都半个世纪了，技术已经扩散到全球多国了，芯片产业链是多家巨头公司共同打造的一个技术生态。之所以在最先进的代工产线上，美国技术占比会低于10%，就是这种技术扩散的效果。芯片产业链紧密合作的程度其实超乎很多人的想象。芯片业极其依赖规模效应，一个12寸晶圆上面成百上千个芯片，一炉子烧一堆晶圆，这样单个芯片的成本才能低下来。想要升级产线，投资实在太多，动则几十亿上百亿美元，搞错方向了，实在承担不起失败的后果。产线操作环节上百个，是多家公司提供的部件分头完成的，要互相配合。不能你自己忽然研发了一个设备，就让别人用。所以业界公司是非常讲究“路线图”的，经常定期开会商量，商量好了一起按路线图升级。最后还发展到互相投资持股，利益捆绑。最新的光刻机，只有荷兰ASML敢投资了，别家放弃了。在过去的数次路线图升级过程中，真不能说是美国公司主导了。美国公司其实不如台积电、三星这些新巨头努力。路线图是大家讲道理商量出来的，业界大厂还得率先投资表态，别人才敢跟。而应用材料、Cadence、Synopsis这些公司，也不能说自己开发出什么别人就用什么，而是根据路线图来的。美国公司不过是路线图里的一部分，并没有主导，怎么就能要求全球所有芯片代工厂都听美国政府的？从技术与商业权益上，这是非常无理的霸权行为。全球代工厂不得不听美国的，不是因为美国技术特别厉害，而是怕美国霸权打压。这就是不讲道理，赤裸裸搞霸权。这次不仅华为与中国会感到很大压力，业界公司都会震动。这是相当不可思议的。本来是美国对中国动手，美国对华为耍流氓，别国事不关己看着，观望找机会。业界一些公司，说不定是心中暗喜的，也确实捞到了好处，中美打丢的市场份额，就归别家了。要这么玩，就没有商业规则了。美国想干啥，商务部就来个莫明其妙的“rule”，别家必须听它的，不然就被美国霸权打压。这也不是美国公司的传统作派，而是特朗普团队这类政客的作风。美国还是有一些伟大的公司讲究创新，讲究高举高打，玩全球市场很娴熟。霸权行为对美国公司的发展就算有帮助，也不可能是公司的主要实力依靠。如果不靠技术，创新和市场去发展的，绝对不可能做到非常大。也就是说，包括美国公司在内的全球科技公司，对特朗普团队的这个操作都会感到很不舒服。业界本来是好好合作搞路线图的，正经谈生意，合同金额不小。忽然来了不懂专业的政客团队胡搞，非常难受。这是从技术路线上来说，美国的这个行政命令不可思议，直接破坏了行规，越界非常过分。从长期影响来说，美国这个操作更是不可思议，极其愚蠢。如果是公司来决策，不可能这么搞。美国这种操作，是自绝于市场了。如果说美国芯片技术牛到突破天际，独家控盘了，别家只能跟着它的路线走，绝对不可能自立，那美国这种操作虽然霸道，但也还能玩下去。但现实情况正好相反，美国芯片技术并没有那么牛，Intel的芯片已经不能说独步天下了。技术这种事，像新冠病毒一样，是没法忽悠的，是客观中立的。美国公司能做，是因为先下手去做，并不是这种技术只有美国人能做。理论上，地球上就不可能有独家的“霸权技术”存在。没有哪个公司敢于宣称，自己消失了，整个业界就完蛋了。别家不会死，会承受损失，找到办法继续发展。美国搞这种行政禁令，不就等于替美国公司开了一个“我准备搞死业界”的声明？在商业上，不就等于“我要自杀”？你要自杀，别家也不说话免得惹事，但是好好搞研发，把自杀者让出的市场份额占掉，总是会做的。
所以说，从市场行为上来说，美国这个操作更加的不可思议。最后还有一个，美国想把华为打垮搞歼灭战，这是不可思议的幻想。
华为的业务核心是通信，而不是手机这样的消费者业务。华为的通信业务更大更稳固，在海外拥有2万亿美元的设备和服务合约，是各国不可或缺的基础设施服务商，已经和多国政府捆绑在一起了。这么多设备和服务合约，2G、3G、4G，这都是已经在运营的了，换掉代价非常大，非常麻烦，不是非常极端的情况绝不会换。华为5G在海外布局也越来越多，升级到5G也是从现有的4G开始。要从华为的4G升别家的5G，代价要高得多。所以各国面对美国忽悠，都没什么反应，因为涉及的商业利益实在太大。如果把华为一些业务整垮了，那么一些国家的通信服务合约就没法完成了，这就不是单个合约的事，而是整个国家要瘫痪了。美国自己的农网，也是要华为支持的。所以涉及到这类合约，美国应该会发许可证。华为自己也会囤货保证持续服务能力。华为还有一些其它业务，如收专利费，发展安防、汽车配件等业务，还包括大公司的品牌、知识产权积累、执行能力，因此找到一些业务生存下来是没有问题的。即使是手机芯片没人代工了，也还可以买别家的芯片，可以用低端手机先撑一段时间。在芯片产业链上，长远来说就是要生产工具去美国化，不单单是华为，中国公司都要，非美国的公司都要。但中国自己会先干起来，华为冲在最前面。
其实芯片产业没有太多秘密，之所以不容易做成，主要是有三个原因：一是投资巨大，一般国家搞不了，但对中国不是问题。二个是投资时间相当长，短期见不了效果，需要持续投资坚定向前的耐心，这对中国也不是问题。三是要有需求，有客户，不然你搞这些没有意义了，这对中国也不是问题。EDA软件，芯片代工设备，中国迟早都会做到去美化。而且中国并不是零基础，十多年来也取得了不俗的进展。中国自己完全掌握的光刻机技术，马上就能做到28nm，这离产业界主流也没多远了。全球其它公司，也很有可能选择帮助华为，帮助中国。也不用做什么，就搞美国技术替代就行了。原理也是一样的，只要做到不用美国技术，就有额外的优势，有中国大把订单等着。这本来也是符合公司发展原理的，搞技术在产业链吃得更深，没有坏处。
如果全球公司真的搞出了去美国化的芯片加工产业链，那美国的禁令就会崩溃了。到那时候，是不是美国政府把禁令去掉了，美国公司在业界和以前一样做生意？对不起，回不去了，用美国设备的，中国不给订单，不用美国设备的，中国扶持，其它公司也可能学中国这么做防美国下黑手。最后就是此消彼涨，美国公司在业界丧失地位。所以说，美国政府想打死华为，是异想天开的幻想，最后遭受损失的反而会是美国公司。华为这个事，是非常重大的。美国是想通过杀死中国唯一的世界级研发企业，对中国实现高科技全盘压制。但是，美国必然会失败，而且自己受到极大的反作用力伤害。华为过去一年已经顶得很出色了，可以说震惊了业界。今后也会继续生存，不断开发自主技术，突破美国的高科技封锁。华为不怕美国政府搞到不可思议程度的禁运，这对美国会是非常重大的打击。华为的抗美成绩会说明：世界不需要美国也能运行。光这一件事，就能动摇美国的根本。假设美国芯片公司真的一下全消失了，业界就按华为的套路，纷纷搞研发把美国芯片换掉，世界也不会倒退。仅仅这种可能性，就让美国人无法接受。这对美国控制高科技产业的独霸计划，是极为重大的打击。美国强逼别的公司下场参战，这是拉壮丁，是让别家选边站。近年来美国政府这个倾向很明显，相对实力明显下降了，不是独霸的巅峰时期了。但是还要搞比以前还过头的霸权主义行径，只能是大耍流氓，吃相难看也顾不上了。什么商业规则、国际商业环境都顾不上了。中美较量到这个阶段，如果美国给中国造成几百上千亿美元的损失，只要不损大局，中国都可以承受。美国禁令对华为的业务造成几百上千亿美元的损失，只要华为的研发管理能力不散，继续提升，都是可以承受的代价。而中国的收获，会是无比巨大的。这次美国如果真对华为下狠手，造成重大损失，那中国也不会客气，会对苹果、高通、波音等公司作出针对性反击。但是这种反击，不会是中美斗争真正的大局，中美都不会在乎这些钱。最后，中美以外的全世界190多个国家，60亿人，无数业界公司，会发现：世界需要中国，但不需要这样的美国，也可以不要。
功夫财智会2020年第一场落地广州&深圳，立即扫码报名！