国金宝：盛名之下，其实难副
低风险，多赚钱 关注：P2P首席精算师
最近后台经常有人询问国金宝。原因是平台广告覆盖面挺大，又拥有双国资背景，收益也很有吸引力了，让人跃跃欲试。但老精觉得应该慎重......
一、股东背景
#老精箴言#股东决定两点：
出事了谁来兜底，谁有责任兜底。
实际控制人的初心和未来道德风险。
国金宝股权结构：
国金宝运营主体为”上海银河惠理金融信息服务有限公司”，法人代表李实，注册资本13000万元，于2014年8月18日成立。
1、谁是大股东
上海立金科技发展有限公司是国金宝的大股东，占股比例49%，法人为陈建三。
2、大股东分析
上海立金科技发展有限公司成立于1999年，注册资本2000万人民币元。隶属于一家名为“香港誠德金融投資控股有限公司 ”的企业，在国内暂时查不到太多的信息，兜底能力未知。且公司曾在2014年到2017年间，几度更变法人，综合来看风险极大。
3、对平台有影响的股东
国金宝的官网主页宣称被国资控股比例达到51%，究竟所言是否属实，我们来仔细看看。
（1）二股东北京中冶国瑞资产管理有限公司占股比例28%
根据股权信息可知，北京中冶背后的控股方为北京中冶投资有限公司，确实是一家国资企业。
北京中冶投资有限公司—北京中冶国瑞资产管理有限公司—国金宝。
不过北京中冶投资有限公司风评并不好，可以说是臭名远扬。其对外投资的公司有很多：
（图为北京中冶旗下的中城建相关公司）
大家可以饼图欣赏一下，简直眼花缭乱。这里大家需要多加关注的是以“中城建”开头的多家公司。相信曾不信踩中中仁财富、拉拉财富的投资者一定对这个中铁建不陌生。中仁财富和拉拉财富平台内众多的标的借款方正式这些“中城建”关联公司，而且在平台爆雷后至今分文未还！
（图为拉拉财富借款企业列表）
中城建相关公司已经成为多家爆雷平台的吸血鬼，欠钱不还人人喊打，其入股投资的平台，谁敢奢望其兜底？
（2）三股东中国少数民族经济文化开发总公司占股比例23%
中国少数民族经济文化开发总公司由北京国有资产监督管理委员会全资控股，根正苗红的国资企业，不知道忽悠了多少小白。
（图为中国少数民族经济文化开发总公司股权结构）
相信雷了合拍贷的投资者们一定对于中国少数民族经济文化开发总公司毫不陌生，前不久爆雷平台合拍贷的第二大股东占股比例30%，比国金宝还高。合拍贷爆雷后，中国少数民族经济文化开发总公司便以最快速度甩锅，并与合拍贷上门讨债雷友展开了激烈的骂战，这样的吃相着实不太风光。
所以各位朋友不要盲信国资标签，这两家公司没有对国金宝起到任何增信的作用，反而再填污点。
4、股权综合分析
从股东团队来看，大股东及实际控制人不明，“国资”派股东负面累累，明显买卖关系。平台出事了，谁来负责，真的怕是一抹黑，维权无门啊。
二、高管团队
#老精箴言#高管团队决定两点：平台管理团队水平。平台风控水平。
国金宝高管团队：
其关键性作用的核心高管分析：
董事长/总裁李实先生毕业于武汉大学，拥有近10年的房地产投融资经验，先后供职于招商局集团、睿澎资本；金融投资管理经验丰富。
副总裁陈斓星先生毕业于瑞士维多利亚大学管理学院MBA，超过10年的金融行业从业经验，曾任职于新华保险、天安人寿；负责平台业务的运营和管理。
总裁与副总裁有一定的金融经验，但对负责业务和项目基本无介绍，无法深入了解，风控能力存疑。
首席风控管张铭轩先生，上海交通大学金融学硕士，介绍更是模糊，连公司都省去了。
整个高管团队无一人有形象展示，藏着掖着的总让人不放心，如若跑路成本太低。
三、业务现状
#老精箴言#业务决定了平台的生死。
业务核心看：
现在业务，决定当前的风险和未来的前景。
过去业务，谨防过去潜在的坏账风险积累。
1、主营业务和模式
国金宝目前的主营业务是企业贷款，主要模式是信用放款；核心产品为余流宝和余宝宝。
2、主营业务的经营情况
余宝宝的投资期限是30天，借款金额大都是100万，金额还算是合规。余流宝的投资期限在6-18个月。借款金额也大都是100万左右，也并未超额。
老精随机选取了一个标的：
可以看到平台在产品的信息披露做的还是很不错的，融资企业介绍借款企业都描述的非常高大上，但企业的实际偿还能力证明并未进一步透露。
老精接着仔细审查了一下其他标的具体信息，惊人的是，在近期的余宝宝项目下，借款企业几乎都为标的中的这家企业。翻了十几页，融资企业基本上都是这家，金额远远超过监管限定的最高值。关键是这家公司2018年刚刚成立，基本可以确定有虚假融资的嫌疑了。
3、主营业务分析
存在超大额违规标，且有虚假融资的嫌疑。
四、舆情负面
#老精箴言#舆情主要抓住重要负面。如果重要负面有严重的道德问题，一票否决。
1、有没有致命负面？
没有
2、其他重要负面
据中国经营报的报道揭露，大量有关联的公司在国金宝进行上亿元的大额借款。
比如，一个新成立2个月的公司上海展艾物流有限公司，在一个月时间内连续从国金宝借款2个亿。
浙江天紫华韵文化传播公司，利用“余流宝银河·鸿运理财华韵”38期理财产品，在注册成立不足2个月时间内快速从国金宝平台借走近8000万元资金。
安徽某置业公司开发的一个综合体广场项目已经从国金宝平台融资约3亿元。
更蹊跷的是这些借款公司，相互之间还有不少关联。很多资金流向了同一个项目安徽省亳州市利辛县莱弗置业广场，而这个项目和国金宝股东有不少关联，似乎遇到了不少麻烦，资金比较吃紧。这样印证了上面对业务情况的疑惑。
五、资金流情况
#老精箴言#舆情主要抓住重要负面。如果重要负面有严重的道德问题，一票否决。
1、目前待收总量多少？
（数据来自网贷天眼）
截止2018年5月4日国金宝待收资金35.27亿元，现阶段数据已查询不到。
2、最近6个月现金流分析
（数据来自网贷天眼）
大额资金借出频率过高，数额过大，存在很大风险。
六、三方和名人点评
1、三方排名情况
网贷之家暂无评级，网贷天眼暂无评级，融360评级无。
2、名人点评
暂无名人点评
七、合规备案情况
#老精箴言#当前必须关心的重大问题
1、银行存管情况
暂无银行存管
2、限额情况
存在违规大额标，不符合限额规定
3、信息披露情况
根据银监会专门下发的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，平台本身信息及撮合的借款人信息融资信息方面均较差。
4、备案进展
暂无备案进度信息
八、投资建议
1、平台风险分析
背景层面大股东兜底能力未知，两家入股国资均有黑点，负面消息缠身。
高管方面实力不太够看，披露的情况极差。
业务层面平台的项目严重违规，甚至存在着发布虚假标的嫌疑，风险极大。
2、投资决策
三无平台，不建议投资，无辜的投友早点下车吧。
老精目前入仓且有额外收益的平台，部分清单如下：
1、低风险专区
（1）信而富最高加息4%，年化10%，详细可查看：首席测评|信而富：额外最高加息4%的优质一线平台
（2）票据宝加息2%，年化11%
（3）平均加息5%左右，年化收益最高达到12.5%，详情可查看：笑脸金融：阳光保险保驾护航，能不能上？
2、稳健专区
（1）钱包金融加息3%左右，平均年化15.5%，详细可查看：首席测评|钱包金融：仅存不多的小而美
（2）包公有财加息5%左右，年化18.4%，详细可查看：首席测评|包公有财：两家上市公司入股，收益17%
（3）才米公社加息6%左右，年化17%，详细可查看：首席测评|才米公社：一线平台实力，收益竟然最高可达15%
（4）米族金融加息16%，年化24%，详细可查看：首席测评|米族金融：浓缩版宜信，收益高达24%
3、高收益专区
e都市3月标最高加息7.2%，年化20%左右，详细可查看：首席测评|e都市钱包：现金贷大潮下最后的高收益
创客金融1月标最高加息14%，年化收益最高可达到24%，详细可查看：首席测评|创客金融：24%年化快车，是否值得一上？
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