缺场景？详解虚拟信用卡风控体系，抢滩新市场（一）

近日，66号学苑邀请到汇中财富风控负责人吕艳为大家分享“虚拟信用卡风控体系系列课”的第一课，主要从目标客群、产品设计、风控体系概述等角度助各位了解虚拟信用卡风控体系，抢滩新市场。以下是本次分享的部分干货。

一、虚拟信用卡的分类

虚拟信用卡主要分为四大类，第一类是主卡型虚拟卡，用于独立完整的主账户，不依赖于实体信用卡，如建行龙卡E付卡；第二类是依附于实体卡的附属卡，即副卡型虚拟卡，如中信银行网付卡；第三类是映射性虚拟信用卡，主要指应用于Apple Pay、云闪付等的信用卡。第四类是今天要讲的重点，即基于互联网金融的拥有可循环使用的授信额度，并可用于消费支出或者提取现金的一个账户，拥有信用卡的大部分功能。

二、产品设计——P&L分析

如何设计一个合适的产品给合适的人，这个其实是有难度的。我们下面说说授信额度。

通常，客户的一个综合授信额度会控制在5万以内，因为它的主要目的是用来消费。那么在首次授信的时候，建议额度是不要超过一千元，而且这个一千元的额度也是要进行一个分类控制。比如说取现的额度只能低于400元等。通过这种方式对额度进行拆分，其实也是一个风控的手段。

对于授信的期限，其实就是一个账单周期，正常情况下就是三四天，然后提供账单分期原则上的话是不会超过48个月的。

产品的利率则通常是万分之三左右一天，这个是取决于我们在产品设计的时候考虑到的资金成本，以及我们最终的风险承受度来计算我们的产品利率。另外还会配套相应的逾期管理费、滞纳金、分期手续费等等来综合组成我们的一个收入。

此外，今天想给大家重点分享的是产品设计的核心之一，也就是产品的盈利能力分析——P&L分析，一个产品好不好最终还是取决于产品的盈利能力，P&L分析的核心是收入和成本。

下面，我们先看收入。以实体信用卡为例，在信用卡的收入结构方面，利息收入、分期收入、手续费滞纳金和佣金收入四项合计占比超过了信用卡整体收入的90%。其中占比最高的是利息收入大概占到了45%，分期手续费占比是持续在增加的一个费用，目前占比大概是在26%左右，由此可见信用卡的收入结构中，大部分的收入还是依靠利息收入，其次是分期，并且分析未来是有超越的这样一个趋势。

虚拟信用卡的收入类型与信用卡其实是相似的，但是它的收入结构上和比例上是有所不同的，相对来说它的分期手续费的占比应该是最高的。因为我们鼓励客户使用虚拟信用卡去做消费和分期，而不是提现。

就成本而言，信用卡和虚拟信用卡几乎是一样的类别，系统开发和维护的成本，资金成本，人工成本运营成本等等。而且信用卡还会比虚拟信用卡多，一部分成本就是制卡成本和邮寄成本。

与风险相关的指标，就是损失的计提和逾期率。我们的目标是在达到一定的利润率的情况下，尽可能地减少损失。

由于不同的机构有不同的利润、风险及规模要求，因此会导致在产品的选择上会有不同的决策。当我们有明确的利润要求、不良控制指标时，可能要达到一定的规模才能盈利。

当然这一点是需要冒一定的经营风险的，因为规模上不可能一来就大规模上量，一定是有一个规模逐渐变大的过程，而这个过程当中是否在按照我们做的模型的趋势再走，这也需要一个过程。

同时由于监管的变化，我们还需要随时调整自己的指标以及目标。

那么如何来理解这些呢？我们下面将举两个例子做具体阐述。

同样的产品，同样的利率在北京、天津、成都、云南四个城市落地，通过市场调研同行产品，发现逾期率和损失率在这四个城市是不一样的，其中成都和天津远高于北京和云南。那么按照现有的利率水平是根本没有办法实现盈利的，那么最后我可能会选择放弃成都和天津两个市场。这是最简单的道理。

第二个例子，假设每个客户平均授信额度是一千块，借款期限是一个月，客户平均的循环使用次数是三次，那么客户的成本包括第三方数据、系统啊等等，假设这种获客的成本也是以一千，客户的坏账计提也是一千，那么利润等关于利息收入减去客户成本，再减去坏账以及资金成本，如果算出来是负数，那么这个产品就不要做了。这个计算复杂的是客户坏账计提比的比例。

一般来说，我们说盈利能力取决于产品模式。而通常情况下，虚拟信用卡的产品模式会有以下几种。

在产品设计中，我们可以使用单一种类或多种类并行。第一种，单笔消费累计，设定月固定账单日，根据每笔消费时间的长短计息，如果逾期就收取滞纳金，这种模式跟信用卡是很相似的，但是没有免息期对客户而言比较清晰的是他有固定的还款日，不容易混淆。

第二种模式是每笔消费设定一个固定的还款日及消费日期的不同对应日期，也就是每笔消费设定的固定还款日，即1号消费的就下个月1号还，2号消费的就下个月2号还，始终保持的是一个标准型的产品。

但是这种模式的缺点就是可能客户有多笔消费，可能会有多笔还款日，客户会容易搞混淆。

第三种模式是针对模式一的一个账单分期，即在固定的还款日那天对我这个账单周期内的所有消费进行一个分析。

第四类是单笔消费的分期，取决于单笔消费的金额以及它的消费场景，这就包括了线上或者线下，并主要涉及商户管理，因为这种消费模式的主要风险是来自于商户的。

这个模式的分解有什么意义呢？其实对于单一客户的授信并不是唯一的额度，那么不唯一额度如何解释？  

我们都有信用卡，信用卡是有消费额度的，同时这张信用卡也有一个取现的功能，也就是有一个取现的额度。正常情况下，一张五万的信用卡可能取现的额度也就只有25000，将取现额度设定为消费额度的50%，可以说是银行信用卡中心风险控制的一个非常有效的手段，可以防止有效地防止客户全额的套现。

所以在我们给客户授信的时候，是不是也可以给客户同时授予多个额度？对不同额度的使用有一定的限制？

比如对客户A授信一万元，其中客户可提现的额度可能只有一千元，可用于指定机构分期业务的额度是5千元，用于指定场所的消费额度是4千元，那么最终客户总的授信额度加来确实是一万元，但是客户真真正正地能把一万元用完是不可能的。

而且后期如果我们对商户的管理达到一定水平后，我们也可以对商户进行分类，比如分为A类商户B类商户，那么同一个客户，比如说我的授信额度是一万，A类商户可能授信额度就可以提高到两万，B类客户可能就只有8000等。通过这种分类对客户的额度进行一个区别和管理，作为风险防范的手段是非常有效的。

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1月18日（本周四）晚8点，曾就职于瀚华金控、招商银行，现汇总财富美女风控负责人吕艳将从风控流程、风控工具、策略及效果评估等角度为大家带来如何搭建虚拟信用卡风控体系第二课，敬请关注~