【解局】大变局时代的中国经贸如何升级？这篇报告为您全景剖析
核心提示
为了更好地阐明中国经贸的升级之路，使中国企业为世界经济创造更大价值，人大重阳特发布此研究报告。该报告立足宏观经济层面，全面系统地分析了近年来全球经济形势演变及其影响因素，并利用客观详实的数据资料充分描述了美、日、德、韩、中的外贸结构特点，同时阐明了中国缺少跨国公司这一问题的深层原因，报告的最后还指明了未来中国企业的升级方向。
作为当代中国最为重大的对外政策构想，“一带一路”倡议一经提出便引发全球高度关注，很多国家积极响应并参与其中。中国企业也应借此机会，对冲经济下行压力，成功实现转型升级。该报告从全球宏观经济入手，最终落实到微观层面，为企业提出决策参考。
当今世界正处在百年未有之大变局中，全球经贸形势也处在剧变前夜。基于此背景，世界市场出现了一些新的不确定性与风险，同时也意味着新的机遇。从企业角度来说，需要面对销售与服务的关系、资金与资产的关系、生产与经营的关系颠覆性变革，在全球化新形势与新一轮产业革命的时代大潮中，从跨国经商向跨国公司迈进。
一、全球贸易百年未有之大变局
（一）2019年，从“大宗商品战争”到美元流动性危机
2019年，作为工业原材料的世界主要大宗商品价格纷纷迎来十年来最剧烈的价格波动幅度，背后原因是以美元、欧元为代表的主要货币与实体经济之间的关系剧变。进入2019年9-10月，印度等发展中经济体暴露出的金融危机，本质上是美元流动性危机，是美元大举从全球市场撤出造成的。重点问题是：美元撤出了，还会再回来吗？
（二）“负利率时代”，贸易与投资关系即将剧变
伴随着全球央行的“降息潮”，西方社会进入“负利率时代”，其含义是“钱不值钱，资产值钱”。为什么会发生“借方不但不付利息，贷方还要倒贴钱给借方”？因为美元、欧元、日元等主要货币“印得太多了”，贷方更希望持有的是借方抵押的资产，而非被不断注水的现金。
对实体经济来说，这意味着使用价值会被快速消费掉的商品将越来越不“值钱”，而持续释放价值的资产和服务将越来越“值钱”。企业向经营资产与服务转型是大势所趋。
对世界来说，这意味着什么？意味着哪个国家能持续为世界创造价值，它才会越来越富裕，因此，贸易与投资之间的关系，将变得与以往不同。
过去十年，虽然人民币兑美元略有贬值，但是兑欧元、英镑等其他所有主要货币，均大幅升值了。人民币走强的背后，是我国货物贸易占全球份额越来越高，中国为世界创造出越来越多的价值。但从企业来说，2019年之后，必须面对贸易与投资之间的关系变化。
（三）5G时代，全球价值链格局面临重组
5G成为大国科技竞争的制高点，是孕育下一轮技术革命的重要源头。普及了5G技术的国家，才能在新一轮产业革命时代掌握创造财富与价值的主动权。在5G的国际竞争中，中国已跻身第一阵营，并领跑全球。中国是拥有的5G关键技术专利数量最多的的国家。随着5G技术的逐步成熟，其应用范围将不断扩大，这将为企业提供运用新服务和商业模式的机会。
图表 4
二、中国外贸存在巨大的转型提升空间
（一）世界主要经济体的外贸结构特点
目前，世界主要经济体的贸易结构都在发生变化，但对比中国与若干主要发达经济体的进出口结构，仍能得出一些重要启示。
1、美国进出口贸易结构特点
美国出口排名前四位的国家分别是加拿大、墨西哥、中国和日本。今年1-6月，美国对除日本外的其他三个国家出口额均有下降，其中，中国下降幅度最大，达到了18.9%。
图表 5
数据来源：中国商务部国别研究报告，中国人民大学重阳金融研究院
图表 6
数据来源：中国商务部国别研究报告，中国人民大学重阳金融研究院
2、日本进出口贸易结构特点
美国、中国和韩国是日本前三大出口贸易伙伴。今年1-6月，日本对中国和韩国出口额均有大幅下降。日本进口排名靠前的国家依次是中国、美国和澳大利亚。美国、中国香港和韩国是日本前三大贸易顺差来源地。电器类产品为主要的出口商品。
数据来源：中国商务部国别研究报告，中国人民大学重阳金融研究院
图表8
数据来源：中国商务部国别研究报告，中国人民大学重阳金融研究院
3、德国进出口贸易结构特点
2019年1-3月德国货物贸易出现下降态势。其出口排名前四位的国家分别为美国、法国、中国和英国，出口额均有所下降。进口排名前四位的国家分别为荷兰、中国、法国和比利时。美国是德国主要的贸易顺差来源国，不过近来顺差有收窄趋势。机电产品、运输设备和化工产品是德国的主要进出口商品。
数据来源：中国商务部国别研究报告，中国人民大学重阳金融研究院
图表10
数据来源：中国商务部国别研究报告，中国人民大学重阳金融研究院
4、韩国进出口贸易结构特点
韩国是出口型经济体，对于国际贸易和企业资本支出非常敏感。2019年1-6月，韩国货物进出口额同比下降6.9%。中国、美国和越南是韩国出口排名前三位的国家，今年1-6月，韩对中国出口下降17.0%，对美出口增长 7.2%。前三大类进口商品分别为矿产品、机电产品和化工产品。
图表11
数据来源：中国商务部国别研究报告，中国人民大学重阳金融研究院
图表12
数据来源：中国商务部国别研究报告，中国人民大学重阳金融研究院
5、中国进出口贸易结构特点
今年前8个月，中国货物贸易进出口总值20.13万亿元人民币，同比增长3.6%。其中，出口10.95万亿元，增长6.1%；进口9.18万亿元，增长0.8%；贸易顺差1.77万亿元，扩大46%。中国前三大贸易伙伴分别是欧盟、东盟和美国，中国对三大贸易伙伴的顺差都在增长。
图表13
数据来源：海关总署，Wind，中国人民大学重阳金融研究院
（二）中国为什么少有“生产型跨国公司”？
2019年，世界500强企业中共有129家来自中国，首次超过美国（121家）。然而，相较美国的大企业而言，中国企业的跨国程度仍处于初级阶段，全球竞争力还有待提升。
图表14
数据来源：《财富》，中国人民大学重阳金融研究院
三、从“出”到“进”：中国企业的转型机遇
（一）广交会六十年：全球视角下的中国制造
广交会伴随中国外贸走过 62 年，见证了中国外贸的发展历程。曾经的“中国制造”，正在逐渐转向“中国智造”和“中国创造”。随着“一带一路”建设的推进，我国的国际市场结构也得到了多元拓展与目标转向。
（二）中国进口崛起
在全球面临经济下行压力的情况下，中国经济保持韧性增长，国内社会消费需求强劲，进口市场空间不断扩大，使得中国需求成为世界经济增长主要动力。中国经济的发展及其在世界经济中的地位变化，体现出政府、产业、市场等多领域的竞争优势，从而使中国能够在当前世界贸易格局中发挥越来越重要的影响。
（三）“一带一路”重塑中国外贸格局
在“一带一路”合作框架下，中国通过以自贸协定谈判的方式构建多边贸易体系；以“海陆空管道”基础设施建设完善贸易渠道体系；以跨境电商模式打造新型跨境贸易体系；以境外经贸区为主体建设搭建贸易合作平台四种方式，正在实现从“接入”到“组网”的角色变化。
图表 15
资料来源：商务部，《“一带一路”战略下投资促进研究》。
四、“为世界创造价值”：中国企业的真正机会
（一）从产品经营到融合品牌经营
产品的质感是品牌经营的硬实力，决定了产品的品牌定位塑造。想要获得竞争优势，企业需在确保质量的前提下，降低生产成本。同时，企业也要提升服务体验和附加值体验等软实力，二者融合才能完成从产品经营到品牌经营的升级。
（二）从跨国经营到本地经营
本地化经营是企业“走出去”过程中普遍采取的策略，企业“走出去”必须“入乡随俗”，在产品生产、产品服务以及社会价值三个方面与本地进行融合。
（三）从“硬出海”到“巧出海”
中国企业在海外可以工业园为基础进行支点布局，通过“群聚”效应，以产业集群化、企业链条化为世界创造价值。
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中国人民大学全球治理研究中心(Global Governance Research Center，RUC)成立于2017年3月9日，是北京巨丰金控科技有限公司董事长马琳女士向中国人民大学捐赠并由中国人民大学重阳金融研究院（人大重阳）负责运营管理的教育基金项目。中国人民大学全球治理研究中心由原外交部副部长、人大重阳高级研究员何亚非领衔，前中国银行副行长、国际商会执行董事、人大重阳高级研究员张燕玲担任学术委员会主任，旨在构建高层次、高水准的全球治理思想交流平台，并向社会发布高质量的全球治理研究报告，努力践行咨政、启民、伐谋、孕才的智库使命。
2018年1月，中国人民大学全球治理研究中心入围由美国宾州大学“智库研究项目”（TTSCP）推出的、国际公认度最高的《全球智库报告2017》的“亚洲大国智库90强”。
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