女股神ARKK一年跑输大盘40%！倒逼Cathie Wood 测试更激进的卖出策略……
2021年市场上ETF基金巨量流入，而与之对照的是2020年业绩第一的ARK ETF风光不再，这也使得女股神的投资策略开始出现转变：Ark Invest 的 Cathie Wood 表示，她的公司正在内部测试一只押注基准指数中主要股票的基金。
Wood 表示，她想在 Ark 的员工身上测试该策略，但没有透露该基金何时会提供给散户投资者。伍德承认这可能会非常不稳定，但表示在未来五年内，随着她的创新公司的出现和老牌领头羊的消失，这一策略将成为一个巨大的赢家。
创纪录ETF资金流入
美国银行和EPFR Global的分析师表示，2021年，投资者向股票交易所交易基金（ETF）和多头基金投入了近9000亿美元，超过了过去19年的总和。
这一数据节点，凸显出今年是多么不同寻常，是创纪录的一年。低息贷款和经济迅速走出疫情的共同作用，为股市带来了不可阻挡的反弹，而疯狂的散户交易和缺乏其他良好投资选择的缘故，更是火上浇油。
分类来看：今年流入股市的资金规模超过了其他任何领域。债券基金仅吸引了4960亿美元，货币市场基金吸引了约2600亿美元。
ETF仍是首选产品。股票ETF今年有7850亿美元的资金流入，而多头基金的资金流入约1080亿美元。
2021年出现创纪录投资的股票板块包括金融、消费、能源、材料、房地产和基础设施。
ARK做空传统龙头
Ark Invest 的 Cathie Wood 正在测试新的“方舟类固醇策略”的投资组合，Ark Invest 通过其内部的一只基金，押注被扰乱的基准指数中的主要传统股票，使该战略更进一步。
“我们正在测试一个投资组合，我们认为基准是长期存在巨大风险的传统龙头，因为它们充满了价值陷阱——那些在历史上做得很好的公司，但将被正在发生的大量创新所颠覆和取代”伍德说。
伍德长期以来一直对主要行业中所谓的价值陷阱挥手致意。她将这些公司归类为通过利用资产负债表支付股息和回购股票来迎合短期股东的公司。结果，这些公司没有在创新和科研上投入足够的资金。
“我们要做的是做空一些主要行业中的基准股票，当我们进入风险规避情况时，投资组合经理和分析师通常会买回这些股票，接近他们的市场基准，然后抛售我们的股票——要么是基准的一小部分，要么不在基准中，”她说。“正如我们在过去几天中所经历的那样，这对我们来说是买入这些股票的绝佳机会，因为这只是为了接近基准而采取的避险举措。”
今年，ARK基金一直没有出色的表现：旗舰的ARK Innovation ETF （ARKK）在去年上涨了149%，但在今年迄今为止下跌了15%；ARK Genomic Revolution ETF（ARKG）在去年大涨了178%，今年迄今下跌了31%。相比之下，标准普尔500指数今年迄今已上涨25%。这导致这一一新策略可能会出现一些重大损失。
伍德承认这种新方法可能会非常不稳定，但相信在未来五年内，随着她的创新公司的进一步涌现和旧的领头羊逐渐消失，它将成为一个巨大的赢家。
“五年后，世界将与今天完全不同，我们投资于所有将破坏传统世界秩序的颠覆者和赢家，”伍德补充道。Cathie Wood认为她的资金应该在未来 5 年内翻两番
特斯拉是方舟创新的最大控股公司，其他名称包括 Coinbase、Teladoc、Unity Software、Roku 和 Zoom Video。2021 年，在从增长到价值的轮换中，伍德巩固了她最有信心的股票：她继续购买不断下跌的重仓股。
她说创新目前在全球公共市场上的定价大约在 10 万亿到 15 万亿美元之间。10 年后，颠覆性创新将占该市值的约 200 万亿美元。
“它将从占全球股票市值的 10% 以上一点点上升到我们认为可能超过一半的水平，”伍德说。“多亏了 DNA 测序、机器人技术、能源存储、人工智能和区块链技术，这就是正在演变的颠覆程度。”
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文字编辑：知秋一叶
版面编辑：Shelly
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