SUN-i原创| 家族资产全球配置及确量传承思路的分析——系列四：税务筹划

国内绝大多数机构发行的投资产品没有离岸版本，只有大型机构会有。比较好的税务结构如下：

或充分利用各国对非税务居民在资本增值或固定收益等不同投资方式的不同税务优化政策。

举例

某客户在加拿大一支私募核心基金(Core Portfolio)中投资US$1000万，年回报率8%(假设收益为除分红以外的其他收益)。

如果该客户是加拿大税务居民，那么他需要对US$80万的收益向加拿大国税局（BC省）缴纳近US$38万税款(47.7%税率)。

回报率为: 8%X(1-47.7%) =4.184%

如果该客户是加拿大非税务居民、中国税务居民，则需缴纳其在加拿大所得US$80x 25%，再向中国国税局补缴US$80 x 15%

回报率为: 8% X (1-40%) =4.8%

如果采用离岸→离岸的结构，用足各国的非税务居民投资税收优惠政策，将大大减低应交税款，由此可见税务规划的重要性。那么，扩展人脉、与大型资产管理公司洽谈更低的机构成本价格固然重要，但成本降低毕竟有限，充分考虑与实践税务优化才能给投资人带来更多的税务优惠空间。

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