2023第一只黑天鹅：“流浪气球”
过完农历中国年，地球还没流浪完，一只气球倒是从中国流浪到了美国的上空，引起了市场的高度关注，很多人甚至觉得，这是2023年资本市场的“第一只黑天鹅”。
事情始末并不复杂
2月1日，一个疑似中国高空气球出现在美国西北部的蒙大拿州比林斯市上空。
2月3日晚上9点半，中国外交部承认，气球是民用的中国无人飞艇，用于气象等科研。由于受西风带影响严重偏离预定航线，误入美国境内。
2月3日（华盛顿时间），美国务卿布林肯发布声明说这是“侵犯了（美国）主权”，推迟访华行程。
2月4日，美国国防部部长劳埃德·奥斯汀宣布美军战斗机在美东部沿海上空，将“流浪气球”击落。
2月5日，中国外交部发表声明，谴责美方击落民用无人飞艇的行为。
市场关注焦点在于
这只长近90英尺的巨大白色气球究竟是无心地流浪，还是有意的底线博弈？
前几天实际上也发生美国军舰“不小心流浪”到台海区域的事情，但大陆和台湾两边都采取了冷处理的方法，相反，美国国内舆论波澜比较大，右翼鹰派将气球事件直接解释成军事对立，也刺激普通百姓的敏感神经。
在目前美国政治正确，中美对立情绪比较浓厚的社会情绪中，这是比较麻烦的事情，会不会将刚刚出现缓和的中美关系又推到一个临界的冰点上。这是最大的不确定性。
中美关系继续冰冻，对2023年两国来说都有巨大的压力。
美国的通胀，俄乌战争需要收尾，这些都要求跟中国进行一定程度的合作和协同。同样的，中国大疫创伤之后第一年，新班子上任第一年，需要相对稳定的内外部环境来“重回正常增长轨道”。
在之前《香帅中国财富报告2023》中，我说过，“安全是新时期经济发展的底牌，所有政策走向都会围绕着这个核心来”，所以尽管2023年的政策首先是保证经济增长和市场化改革，但“政策会对外部环境高度敏感，容易出现波动……一旦不断出现（佩洛西访台）这样的风险事件，政策面想保持开放性、开明性和兼容性就会很难” 。
这个事情是冷处理还是热处理，会对接下来短期的资本市场，尤其是中国资产市场产生重大影响：
因为美国资产目前毕竟有较强基本面支持，而中国经济处于衰退，市场信心处于最为纠结矛盾的恢复期，而且前期股市也涨了不少，很多人正去意徘徊，想着要不要“落袋止盈”—— 一旦这种脆弱的信心被打击，徘徊的去意就可能被强化。
实际上，在2月3日，油价大跌3.49%，天然气期货下跌2.89%，美国股债市场也双双下跌。如果不是后来美国非农数据的惊人表现给市场注入强心剂，估计恐慌还会更明显。富时A50期货也在宣布推迟访华后最大跌幅达到1.28%。
其实这也就是之前公号一直提醒的，“外部环境的不确定性”。在一个博弈大于协作的国际环境中，国内各方的政治诉求很容易被移花接木到国际议题上。比如说，2024美国大选的造势已经开始，两党之间的博弈很可能通过“内部问题外部化”的面目出现。所以，2023中国的经济复苏也好，资本市场表现也好，可能都是上行的荆棘之路。
最重要的是，从长期来说，这种“民用”和“军事”边界模糊的摩擦，会不会是中美军事对峙的预演？
一个冷知识：美国击落我们气球的是F-22战斗机，这是该机型的首个空中击杀战绩，所以不管这个气球是民用还是其他用途，气球事件本身已经是“军事”事件了。
如果说市场短期波动还只有二级市场的资本大鳄或者小散户们关心，那所有企业，包括外企、国企、民企、包括富人、年轻人，都会需要关心中美摩擦的长期演变方向。这对于还要不要投资干活还是干脆躺平养老，投什么方向，什么行业，投多少，心理的投资期限是多少，个人的资产安排到底怎么做，都是至关重要的。
个人判断（不构成任何投资建议），作为一个独立事件，这件事被冷处理的概率较大。但可能会是2023中国所面临外部环境的一个小序曲，磕磕碰碰摩擦不断——
当然，这不意味着绝对利空，如果能激发国内政策更大尺度的改革，开放和市场化，更大力度的宽松和信心注入，外部利空就会转化为内部利好；反之，如果到3月政策仍然不及市场预期，那可能就会引发信心的多米诺式坍塌，变成叠加的利空。就像前晚吃饭的时候，一个朋友说的。
“现在是（市场心理）是蜜月期，All About Future，等真过日子的时候再说……”。
最近的市场具体是什么情况，有兴趣的同学，欢迎移步二条看看本周的数据解读。
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