十亿资管违约，内控频遭监管，这家老牌券商有麻烦

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为安徽省内资历最早的券商（没有之一），华安证券近期风波不断：先是是9.25亿的资管计划违约对簿公堂，再是“踩雷”*ST刚泰计提减值1.2亿，最后是内控合规问题受到监管。

资管计划10亿涉诉

9月20日，华安证券发布一则涉诉公告。合肥铁路运输法院裁定拍卖被执行人蒋九明持有的顺威股份3000万股，涉案金额高达925,487,669.02元。

2016年8月，华安证券作为“华安理财安兴23号定向资产管理计划”的管理人，与蒋九明签订《股票质押式回购交易业务协议》。蒋九明以1.53亿股顺威股份股票为质押，融资8.35亿元。

2017年6月，蒋九明在累计支付4343.23万元利息后违约。其后，顺威股份经历了闪崩-停牌-复盘-封停-持续走低的过程，股价已较当初下跌八成。

2016/8/5-2019/09/24顺威股份走势

为挽回损失，华安证券将蒋九明告上法庭，要求偿还融资本金、利息、违约金及相应诉讼费用合计9.25亿元。而在最高院终审判决之后，蒋九明方面却一直没有对华安证券的债务作出清偿。

万般无奈的华安证券选择强制执行，而本次拍卖的3000万股只是其中一部分。

顺威股份股权穿透图，券业行家简化自企查查

值得一提的是，蒋九明目前是顺威股份的第一大股东，也是实际控制人。持股1.99亿股，占顺威股份总股本的27.69%。其中有1.98亿股处于司法冻结状态，且质权人均为华安证券。本次被司法拍卖的股份占其所持公司股份的15.05%，占总股本的比例为4.17%。换句话说，如果此次拍卖成功，顺威股份第一大股东将发生变更。

在此之前的2018年12月，顺威股份发布公告称，蒋九明因操纵证券市场罪入狱。相关案件信息显示，上海市第一中级人民法院判处蒋九明有期徒刑四年，并处罚金人民币一亿元。

中报计提减值1.23亿

行家发现，华安证券并非首次“踩雷”股权质押。据中报披露，华安证券今年上半年计提各项资产减值准备共计1.23亿元，减少2019年1-6月净利润9246.05万元。而在华安证券各项资产减值中，买入返售金融资产减值最高，达8938.95万元。

实际上，华安证券买入返售金融资产减值计提主要为股票质押业务减值。单项计提减值的项目涉及的质押股票为刚泰控股股票。

华安证券表示，该笔业务股票质押式回购合约本金为2.22亿元。在待购回期间，标的证券*ST刚泰持续下跌，在跌破140%的平仓线后未及时补足质押物构成违约。根据公司相关会计政策，该笔股票质押回购单独进行计提减值，金额为8819.34万元。

内控合规再遭监管

行家查阅证监会监管信息得知，华安证券不止一次爆出内控和合规问题。

2019年8月23日，华安证券上海虹口区吴淞路证券营业部收到上海证监局警示函。原因是这家营业部的合规管理人员由营业部负责人兼任，以致合规管理人员兼任了与合规管理职责相冲突的职务。

2018年3月14日，广东证监局下发监管函。原华安证券广州番禺丽江花园证券营业部从业人员谢竞，控制使用亲属证券账户持有、买卖股票，获利约2.7万元。同时，谢竞私下接受客户委托，共同控制使用证券账户买卖证券，获得交易佣金提成约2.8万元。广东证监局对其予以警告，没收违法所得并处罚款合计20.4万元。

而在今年9月10日，中国裁判文书网披露的一起裁定书显示，华安证券原深圳彩田南路证券营业部总经理周沄非法挪用营业部资金6000万元，并向时任代总裁汪某出借900万元资金，用于配资炒股，因犯挪用资金罪被判处有期徒刑五年。

种种事件密集爆发，也暴露出了华安证券内控及人员管理不足问题。

业绩依赖自营和经纪业务

官司缠身之际，华安证券的业务结构也出现失衡：2019年上半年，自营收入和经纪业务收入占营收比例均超过四成，而投行业务和信用业务营收和毛利率均明显下滑。

在转型的同时，传统的投行业务走弱。2019年以来，华安证券还没有保荐项目上会或过会。

安徽老牌券商背景资料

行家出于传递更多信息的目的，翻查了华安证券的公开资料，请自行解读。

姓名：华安证券

生日：2001年1月8日

籍贯：安徽合肥

住址：合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

注册资本：362100万元

江湖排名：总资产第41位

历史沿革

官网显示，华安证券是安徽省第一家专营证券机构，其前身是1991年成立的安徽省证券公司。2001年，在整合原安徽省证券公司、安徽证券交易中心的证券类资产的基础上，成立了华安证券有限责任公司，是安徽省最早设立的综合类券商。此后，公司又经历了综合治理和多次增资扩股，2012年整体变更为股份制公司。2016年12月6日，公司首次公开发行股票在上海证券交易所挂牌上市。

股权结构

截至2019年6月30日，华安证券第一大股东为安徽省国有资本运营控股集团有限公司（简称：安徽国控），持股25.1%。第二大股东为安徽出版集团有限责任公司（简称：安徽出版集团），持股9.66%。第三大股东为安徽省皖能股份有限公司（简称：皖能股份），持股5.52%。

股权穿透信息显示，安徽国资委为华安证券实控人，通过旗下全资子公司安徽国控，控股孙公司皖能股份等，直接和间接控制华安证券超过三成的股份。

华安证券股权穿透图，券业行家简化自企查查

高管团队

行家根据上市公司公告栏和协会券商信息，整理得出华安证券主要高管名单。

2019年以来，华安证券高管“扩容”明显。其中，合规总监兼首席风险官刘晓东先生于年初履任；4月，董秘汲杨女士就职；9月，总经理助理余海春先生任职获批。

业绩排名

2019年上半年，华安证券实现营业收入14.36亿元，同比增长77.32%；归母净利润5.58亿元，同比增长127.84%。截至报告期末，公司资产总额489.87亿元，负债合计359.77亿元，归属母公司所有者权益127.15亿元，分别较上年末增长10.30%、13.92%和1.52%。

协会公布的2018年度98家券商（合并口径，下同）排名信息显示，华安证券的总资产和净资产分别排名第41、36位；净资本和核心净资本分别排名第40、38位；营业收入和净利润分别排名第42位和第31位。

此外，行家查询了2010年以来的证监会券商分类评价结果。2010-2011年华安证券评级为A级；2012-2013年评级为BBB级；2014年至今连续六年为A级。

机构人员

截至2019年6月30日，华安证券共有21家分公司，其中安徽省内14家；134家证券营业部，其中安徽省内68家。此外，2019年以来，华安证券先后获准撤销深圳桃园路营业部和北京太阳宫营业部。

华安证券网点分布，券业行家制图

2018年报显示，华安证券共有员工2,753名，其中母公司2,401名，主要子公司352名。从专业构成来看，证券经纪业务人员占49.87%，投行人员占6.61%，合规风控人员占6.61%，信息技术人员占6.32%，期货业务人员占5.78%，资管业务人员占1.96%。从教育程度来看，博士占0.33%，硕士占21.00%，本科占61.75%。

券业行家综合整理自长江商报、中国基金报、上市公司公告、协会官网

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