风险？海通证券新年首次被执行，同案私募曾因瞒报被罚​

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例

行查看证券行业资讯的行家，意外发现海通证券新增一条被标注为“风险”的执行记录。作为“坐三望二”的头部券商，这一事件让行家颇为震惊。

惊现风险

纯属偶然间，行家收到提示，海通证券新增一条被执行信息。

行家的第一反应是，不敢置信。为此，行家查了查中国执行信息公开网的全国法院被执行人信息，果然有如下提示。

信息倒是颇为简略，福州市中级人民法院于2022年1月12日对海通证券立案，案号为(2022)闽01执19号，执行标的为2,114.478万元。

虽说自2020年底的永煤债案以来，海通证券频频受到监管处罚。但成为被执行人，对头部券商来说也是少有的情况。

行家据此翻查了行业排名前列的券商，除海通证券外，仅有招商证券2021年有过被执行信息。也就是说，海通证券是2022年第一家出现“被执行”信息的头部券商。

目前，天眼查以红字标注了海通证券这一执行案，金额为2,114.478万元。

而企查查信息更是将这一执行案打上了“风险”标签，这也是行家一开始收到的消息来源。

所为何事

虽然阮囊空乏，行家只能查看企查查的免费公开信息。点开后，行家就看到，与海通证券同案处理的，还有这家被列入执行人的“福建省宽客投资管理有限公司（简称：宽客投资）”。

对宽客投资这个名字，行家还有些印象。在此之前，行家曾在整理周报时有过发现。

2021年9月27日，宽客投资被福建证监局采取出具警示函的监管措施。原因包括三项违规：

一是“瞒报案情”。2021年3月25日，宽客投资部分高级管理人员以及公司员工被公安机关采取强制措施，发生该重大事项后，未及时向中基协报告。

二是“资料灭失”。未保存所管理的宽客吉星7号私募证券投资基金（下称“吉星7号”）2021年3月25日之后投资者提交的书面赎回申请等方面的记录及其他相关资料，违反《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十六条的规定。

三是“止损不力”。包括宽客矢量6号私募证券投资基金（下称“矢量6号”）、宽客吉星7号私募证券投资基金、宽客吉星10号私募证券投资基金（下称“吉星10号”）等私募基金的基金份额净值出现不高于止损线的情况后，宽客投资未按基金合同约定完成相关操作。

为此，福建证监局对宽客投资采取出具警示函的监管措施。要求其继续履行基金管理人职责，主动与投资者做好沟通解释，采取切实有效措施做好相关后续处置工作。

迷你私募

通过中基协私募机构备案信息，行家果然查到了宽客投资的基本情况。成立于2015年7月，并于当月完成备案。但截至2021年6月，宽客投资的从业人员仅有5名，管理规模不足5亿元。

按说，海通证券作为头部券商，似乎不太可能与规模不足5亿的“迷你”私募扯上关系。更何况，宽客投资现有多条诚信和提示信息。

行家进一步查看了福建证监局点名的三只产品。“矢量6号”成立于2020年3月，2021年6月显示提前清算。“吉星7号”和“吉星10号”分别成立于2020年7月和2020年11月，而这两只产品的托管方均为海通证券。

如果仅仅是因为担任宽客投资的托管机构，未勤勉尽责，似乎不至于承担比产品发行方更大的责任。

那么，海通证券是否还有别的什么原因，导致其卷入诉讼，并与宽客投资一同成为被执行人呢？

是否缺钱

从金额来看，就算全部由海通证券担责，也不过两千余万。而海通证券2021年前三季度归母净利润高达118.26亿元，这一数值仅相当于零头。

财大气粗的头部券商，似乎不至于因为这点“银子”拒不执行。

要知道，海通证券在2020年年报中列示的高管薪酬合计4,112.65万元。而且这一数值没有包括三位总经理助理在子公司领取的薪酬，其中总经理助理林涌从海通国际证券领取的薪酬就有1,508.22万元。

行家曾据“三张表”计算，2020年度海通证券的人均薪酬为68万元。然而，2021年中有大V爆料称，海通证券要求员工签协议，提出离职倒赔三倍薪酬。这难免引起联想。

此外，行家还发现，海通证券的财富管理业务，尤其是代销金融产品的业绩颇有些“汗颜”。

据证券业协会统计（非合并口径），2021年上半年，海通证券的经纪业务收入为18.85亿元，在139家券商中排名第10。代销金融产品收入1.46亿元，位列行业第23位，不仅在头部券商中居于最末，甚至逊于国金证券、华创证券等中小券商。

就行家所知，代销包括私募产品在内的金融产品，已经成为券商财富管理业务的“标配”，并且构成了重要的收入来源和利润增长点。而海通证券这方面的表现，是否别有内情呢？

免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。

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