两位数增幅背后，东莞证券财富管理业务一言难尽

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因

基金销售规模两位数增幅，行家关注到拟上市的东莞证券财富管理业务，却意外发现，一系列并未见公开报道的事件。

主要股东斩仓

话说，东莞证券持股40%的股东方锦龙股份，在11月3日发布的《广东锦龙发展股份有限公司关于筹划重大资产重组事项的提示性公告》披露，拟转让由其持有的东莞证券3亿股股份（占东莞证券总股本20%）。

锦龙股份表示，此举旨在降低负债率，优化财务结构，改善现金流和经营状况，有利于可持续发展。而这或许能解释，为何会强调以现金方式付款。

另据《证券日报》报道，同样是东莞证券股东方的东莞发展控股股份有限公司（简称：东莞控股），近期在互动平台公开表示，没有收购东莞证券的表现。

要知道，东莞控股由东莞国资委间接控股，因而与东莞金融控股集团有限公司（简称：东莞金控集团）及其子公司东莞金控资本投资有限公司（简称：东莞金控资本）构成一致行动人，三家持股比例分别是20%、20%和15.4%。

如果锦龙股份转让东莞证券股权，并且东莞控股及一致行动人均放弃“接盘”，东莞证券的股权将面临巨变。

财富管理升位

在前述公告发布前不久，中基协更新了最新一期公募基金销售百强榜。

今年三季度，东莞证券股票+混合类公募基金保有量，即权益类规模为87亿元，位列百强榜第61位。与去年三季度相比，规模同比增长35.94%，排名提升9位；与今年二季度相比，规模环比增长11.54%，排名提升4位。

在激烈角逐的基金销售百强榜中，东莞证券的规模和排名，同比环比均出现了大幅提升。这也让行家关注到，东莞证券的财富管理业务分管高管。

分管高管对调

由东方证券旗下东方投行保荐，东莞证券曾在2022年2月过会，隔年之后尚未拿到批文。今年3月，全面注册制一声令下，东莞证券平移至深交所。

最新一份招股书更新发布于今年9月27日，其中列示了主要高管名单。

而在东莞证券首次过会后不久，行家曾收藏了一份发债公告，其中也列示了高管名单。

两相对比，行家发现除首席信息官新任外，还有一项主要的变动：经纪业务和自营业务的分管高管，居然调了个儿。

细看招股书，东莞证券按顺序列示了主要高管的任职和离职，却没有明确披露职务调整的情况。而这一变动，体现在高管职务和任职日期。

从时间节点来看，2020年8月5日，东莞证券第二届董事会第三十次会议决定聘任陈爱章女士担任经纪业务总监，郭天顺担任投行业务总监，杜绍兴担任自营业务总监。

从2022年8月1日起，陈爱章女士任自营业务总监，杜绍兴任经纪业务总监。

履历显示，陈爱章女士生于1974年3月，本科学历。曾任职于中国建设银行股份有限公司东莞运河支行，光大证券东莞运河东一路证券营业部。历任东莞证券东城分公司总经理助理、营销总监、总经理，经纪业务管理总部总经理，（武汉）湖北分公司总经理，总裁助理，经纪业务总监等职。现任东莞证券自营业务总监，兼上海分公司总经理、东证宏德执行董事。

杜绍兴，生于1974年12月，同样是本科学历。他早年曾任职于南方经济信息报社、东莞市讯通科技有限公司、华联期货。在东莞证券，他历任黄江营业部经理，大朗营业部经理，上海分公司投资管理部总经理，上海分公司副总经理、常务副总经理兼投资管理部总经理、总经理，自营业务总监，东证宏德董事长，经纪业务管理总部总经理。目前他担任东莞证券经纪业务总监，兼任广东证券期货业协会副会长。

三方展业违规

颇为巧合的是，东莞证券旗下两家分公司，也曾经发生负责人“对调”。其中一家分公司因第三方展业违规，不久前被监管点名。

今年8月14日，广东证监局对东莞证券中山分公司下发监管函。经查，这家分公司存在通过微信、互联网等渠道委托第三方从事客户招揽的行为，反映出对员工营销活动管理不到位，未严格规范工作人员执业行为，合规管理存在不足。依据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第166号）相关规定，广东证监局对中山分公司予以监管警示。

工商信息显示，2019年2月，中山分公司负责人从“胡飞鸿”变更为“罗维俭”；2020年9月，由"罗维俭”变更为“胡飞鸿”。

这让行家纳闷，广东证监局点名的三方展业违规事项，究竟是发生在哪位总经理任职期间呢？

其实，在与中山分公司相距不远的佛山分公司，罗维俭和胡飞鸿也曾经相继担任过负责人。2019年3月4日，佛山分公司负责人从“罗维俭”变更为“胡飞鸿”；2020年10月1日，从“胡飞鸿”变更为“罗维俭”；2022年10月16日，从“罗维俭”变更为“文鹏”。

中证协从业人员信息显示，胡飞鸿早年任职于银河证券；2010年3月至今登记执业于东莞证券。文鹏在2009年8月首次登记执业于国信证券，2014年1月登记执业于东莞证券。或许因为已离职注销，中证协未查到罗维俭的任职经历。另据伟海精英数据，罗维俭女士早年任职于银河证券，其后在东莞证券相继担任佛山分公司总经理和中山分公司总经理。

行家还发现，天眼查和企查查均显示，同一位“罗维俭”，除在东莞证券的任职外，还是广东南宝集团有限公司（简称：南宝集团）的主要股东，持股比例5.2133%。

天眼查和企查查信息均显示，其入股时间是2018年12月，出资金额为3025.0万元。

如此豪富的出手，是否与这位在东莞证券兼任分公司负责人有关？

业绩数据差异

关于这家分支机构的罚单，东莞证券在更新的招股书中进行了披露，并论证“不属于因重大违法违规事项被证券监管部门采取监管措施的情形”，不过并没有提到如何整改。

出于好奇，行家查看了招股书中以加粗字体标记的更新数据，意外发现合并利润表数据与东莞证券在上交所披露的2023年债券中期报告（下称“中报”），存在差异。

签发于今年8月31日的中报合并利润表显示，东莞证券2023年上半年营业收入10.83亿元，同比下降10.44%。归母净利润3.52亿元，同比下降17.34%。主营业务中，自营业务收入1.48亿元，同比增长46.00%；投行业务收入1.05亿元，同比下降7.02%；以利息净收入计，信用业务收入2.99亿元，同比下降8.60%；经纪业务揽收4.75亿元，同比下降12.39%；资管业务收入0.26亿元，同比降幅达66.66%。

而签发于今年9月25日的招股书，披露了“三年一期”数据。东莞证券2023年上半年营业收入10.85亿元，较中报多出139.27万元；归母净利润3.53亿元，较中报多出130.97万元。经纪、投行、资管业务数据完全一致，信用业务增加了5.65万元，自营业务减少了6.40万元。

债券中报扉页显示，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员“保证中期报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任”。

而招股书更厉害，东莞证券全体董监高，保荐机构东方投行，律师事务所国浩律师（北京）事务所，会计师事务所中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（简称：中审众环），资产评估机构北京亚超资产评估有限公司、会计师事务所，一干人等都签字保证“不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”。

行家猜测，时隔不到一个月，两份文件的差距，或许是因为中报发布时未经审计。而招股书发布时，已由中审众环进行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（众环审字（2023）0500475号）。

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