巴曙松主持、浦永灏主讲：下一个十年，中国银行业可能迎来寒冬期丨北大汇丰金融前沿对话第63期
主持 / 巴曙松（北京大学汇丰金融研究院执行院长、中国银行业协会首席经济学家）
内容摘要
与其他行业不同，银行业在加息周期中是受惠的。如果利率提高银行会盈利，其他行业则由于利息成本的提高而亏损，因此银行业是投资上很重要的一个标杆行业。总体来看，银行业的经营环境面临着三方面不利因素：
首先是银行业息差在收窄。疫情的出现产生了很多不确定性，可能会造成银行储蓄的增加。加上逆全球化的趋势，很多产业逐渐会有一部分离开中国，对资金的需求也会放缓，产能下降，今后可能会慢慢出现资金供过于求的情况，银行的息差也会收窄，这是一个主要的担忧。
其次是资本充足率监管要求的提高。考虑中国的现实情况，也许不会像欧洲那么严格，但是资本充足率要求确实也在慢慢提高。2020年的GDP增速面临下降的压力，银行的危险性也在提高。国际监管机构要求银行提高资本充足率，让银行增加资本的储备，也会降低银行赚钱的能力。
此外，银行业的不良贷款率较高。GDP的增长部分基本上被不良和关注类贷款消耗了。
在业务拓展方面，中国还在积极扩展投行业务，投行业务很多是券商在做，商业银行参与后，可能有些像兴业银行同业业务做得不错，但是上市、债券承销这类业务，其实已经竞争非常激烈，效益并不太好。资管业务、私人银行业务确实是新的发展方向，但不是每家银行都有能力、优势从事这些业务。此外，结合中国自身的情况、中美经贸摩擦的背景，美资、日资都在慢慢开始回撤的情况下，中国银行的海外扩张需要慎重考虑。
未来银行业的互联网数字化是一个大方向，各大银行的互联网策略比较丰富。但是也存在几个问题，首先如果银行都采取把线下的业务搬到线上来数字化，那么银行的竞争优势在哪里？第二，银行能否将其他银行的客户吸引过来？第三，线上化、数字化后，银行的业务成本能否降低？最后，数字化以后银行的业务效率如何？这几点都是未来银行发展值得思考的内容。
“北大汇丰金融前沿对话”简介