北京时间2月24日晚，“股神”巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦发布2023年四季度及全年财报。数据显示，2023年伯克希尔·哈撒韦四季度净利润375.74亿美元，同比增长107.8%，2023年全年净利润962.23亿美元（约合人民币6924亿元），上年同期净亏损228.19亿美元。2023年EPS（每股收益）为66412美元，上年同期-15494美元。营业收入方面，伯克希尔哈撒韦2023年营收3644.82亿美元，上年同期3020.89亿美元。此外，伯克希尔哈撒韦第四季度现金储备升至创纪录的1676亿美元，折合人民币约1.2万亿元。同时，巴菲特致股东信也对外公布，这也是93岁的巴菲特人生中第46封股东信。在股东信的最开头，巴菲特写了一篇短文悼念他的已故搭档查理·芒格，他称芒格是伯克希尔·哈撒韦的“建筑师”，而自己则是“总承包商”，将芒格的愿景日复一日地付诸实施。从某种意义上讲，芒格“既像兄长，有时也像慈父”。据悉，2023年，查理·芒格去世，伯克希尔·哈撒韦没有跑赢标普500指数，但仍实现了15.8%的年度市值收益。关于目前的市场，巴菲特在信中表示，虽然股票市场比早年大得多，但今天的活跃参与者既没有比他在学校时情绪更稳定，也没有比他在学校时受过更好的教育。“不管出于什么原因，现在的市场表现出比我年轻时更像赌场的行为，赌场现在存在于许多家庭中，每天都在诱惑着居民。”巴菲特再次强调了财务指标“净利润”的误导性，因为这个指标包括股票市场每天的波动，甚至是逐年波动。同时，他更看重“运营利润”的重要性。巴菲特在股东信中提出：“我犯了一个代价高昂的错误，没有预料到或考虑到公用事业行业监管回报的不利发展。”巴菲特表示，对BNSF铁路公司和伯克希尔·哈撒韦能源公司2023年业绩的预测有误。但巴菲特强调，伯克希尔能够应对前所未有的金融灾难，这种能力是不会放弃的。当经济动荡发生时，伯克希尔·哈撒韦的目标将是作为国家的资产发挥作用——就像2008年—2009年那样，并帮助扑灭“金融大火”，而不是成为无意中或以其他方式“点燃大火”的众多公司之一。值得一提的是，在本次致股东信中，巴菲特明确强调副董事长格雷格·阿贝尔为伯克希尔·哈撒韦的接班人，称其在各方面都做好了担任CEO的准备。他表示，今年的股东会将于奥马哈当地时间5月4日举行。目前，阿贝尔为伯克希尔·哈撒韦经营所有非保险业务。此外，负责保险业务的阿吉特·简也会出现在今年的伯克希尔·哈撒韦股东大会上。在投资标的方面，巴菲特表示，伯克希尔·哈撒韦将无限期投资5家大型日本商社的头寸（伊藤忠商事、丸红株式会社、三菱商事、三井物产和住友商事），无期限维持对西方石油公司的投资。巴菲特说：“自从我们开始购买日本股票以来，这5家公司的每一家都以有吸引力的价格减少了其流通股。与此同时，与美国的典型情况相比，这5家公司的管理层对自己的薪酬远没有那么激进。”据悉，伯克希尔·哈撒韦对日本股市的投资始于2019年7月4日。“在与他们的管理层交流后，我们在去年增加了对所有5家公司的持股。伯克希尔·哈撒韦现在对这5家公司的每一家都拥有约9%的持股。伯克希尔·哈撒韦还向他们承诺，持股比例未来不会超过9.9%。”巴菲特认为，这5家公司与伯克希尔·哈撒韦自身经营方式非常相似，都具备高度的多元化。同时，这些公司的政策对股东十分友好。在信中，巴菲特还透露，考虑到伯克希尔·哈撒韦目前的规模，通过市场公开购买建立头寸需要相当多的耐心。“这个过程就像转动一艘战舰，这是我们在伯克希尔·哈撒韦早期未曾面临的一个重要劣势。”与此同时，巴菲特在信中谈到了他对连续加仓的西方石油的看法。截至2023年年底，伯克希尔·哈撒韦拥有西方石油公司27.8%的普通股，还拥有认股权证。在过去的5年多时间里，伯克希尔·哈撒韦公司可以选择以固定价格大幅增加所有权。尽管巴菲特非常喜欢这家公司，但对收购或管理西方石油公司没有兴趣。他特别喜欢它在美国拥有的大量石油和天然气，以及它在碳排放倡议方面的领导地位，尽管这项技术的经济可行性尚未得到证明。这两项活动都非常符合国家的利益。消息来源丨第一财经、中国证券报、湖南日报、每日经济新闻
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