廉政署长川大爷、地方缺口及房价

1、

首先，我昨天说错了，我本来以为老美不会把权贵“财产冻结”这枚核武器打出去（以为放在炮台上更有威胁性）。

但川大爷对伊朗打出去了。

根据最新的制裁信息，老美将冻结伊朗最高领袖哈梅内伊控制下的企业和资产，总计价值在1000亿-2000亿美元。并且放风出来给伊朗人民，你们的领袖真实家底很可能已经超过了比尔盖茨和贝索斯（亚马逊老板）。

而伊朗2018年的GDP是多少呢？4522亿美元。

不知道，现在伊朗人民是否已经接收到了这个讯息。

应该没。

因为：不可描述（如图）

这样回过来一看，当时没有按下战争键，而采取了一步“软攻击”无疑是最有性价比的，真的不能低估他们的战略能力。

不过，我觉得这样他们得接受一个副作用，就是其他某些国家的…在美（巨额）资产可能会在接下去的两个月里面迅速撤离。

只是撤离了又能去哪里呢？

加拿大？等于没撤。英国？脱欧还在烦。澳大利亚？五眼联盟都不可信。

留下来，办法总比困难多。

比特币和黄金考虑一下？

无论如何，川大爷有了一个新名头：廉政署长。

2、

昨天三大行莫名其妙被扯上绯闻。有人怀疑金融战是不是临近了。

银行制裁，也在老美的兵器库里。

2012年，美欧达成协议对伊朗的核工业进行制裁，其中对伊朗打击最大的一条就是将4家伊朗银行从SWIFT系统中踢出去，迫使伊朗与美国进行核谈判，最终签订了现在的伊朗核协议。

当时伊朗被踢出体系之后，已经被迫放弃了使用美元来结算石油销售收入。例如当时他们对我们出口石油就接受人民币货款，然后再用人民币在中国境内购买黄金，然后利用黄金作为硬通货从全世界购买急需的进口商品。

现在估计也能用比特币了。（现在飙升中）

除了SWIFT美元结算体系，汇率+关税的组合拳也属于金融战的一部分。显然，后者已经开打了。

所以，假如有一天前者挑明或者加剧，也并不稀奇。

但现在，我们更愿意理解它是一种G20的筹码。

3、

2019年1-5月，全国发行地方政府债券19376亿元。其中，发行一般债券9680亿元，发行专项债券9696亿元；按用途划分，发行新增债券14596亿元（包括新增一般债券5998亿元、新增专项债券8598亿元），发行置换债券和再融资债券4780亿元。平均发行利率3.44%。

6月份，似乎要再创新高。

这样上半年，妥妥的要2.8万亿地方债发行。

去年同期1.4万亿，也就是今年翻了一倍。

为什么要这么高的地方债呢？我做了一张表来解释原因。

截止到目前，31个省市的详细财政数据、刚性本年债务、卖地收入、一季度发债，合计之后有目前的缺口（暂未更新二季度的发债情况）。

按照年初的政府预算报告，今年将继续增加财政支出规模，安排全国财政赤字27600亿元，比2018年增加3800亿元，赤字率由2.6%提高到2.8%，同时安排地方政府专项债券21500亿元，比2018年增加8000亿元。

2018年总供发行了4.16万亿地方债，这样年初的预算应该在5万亿。

也就是今年还能再发行2.2万亿。

按照这张表，现在1-5月刚性缺口还在5万亿，更不提6-12月份各地会继续拉大的财政赤字（除了上海）。

而这，还没有包含PPP、影子银行等隐性政府债务规模。

这就是我为什么对三公经费、对财政供养人员规模吐槽的原因，真的见底了。

看一看财政支出增速那一栏，31个省市里面有20个增速超过了10%，31个省市的财政支出增速全部高于财政收入增速。

支出必须得管控了。不管控，殉葬的是：土地财政掏空未来，挤占当下的消费能力，而地方债显然也不能一口气加到底（杠杆率要爆）。

综合来说，面对如此复杂的内外部环境，能用的办法：

1） 规范地方财政收支，不要出现以前土地支出审计那种肆意动用的情况，或者这种：

（新闻大意是这哥们，挪用地方的秋季民办义务教育经费保障机制资金，弄了4年，一共7次。这钱用来炒房什么的。我的疑问是，这个漏洞太大了，教育经费养了多少老鼠啊！）

2） 发行地方债，并专款专用（不知道隐性债务查清楚了没有）

3） 加大ZY转移力度；

4） 提高税收（没看错，虽然现在减税降费，但以前擦边球的全部严监管，民营中小企业基本都有这个空间）

5） 提高财政赤字率；

6） 继续适度卖地，管控住面包和面粉价，在已经城镇化的地方控制房价，在尚有城镇化空间的地方继续去库存；

7） 开征新税

昨天有个新闻说老美的顶级富豪发信给未来总统说愿意加税。

包括：“金融巨鳄”乔治·索罗斯（George Soros）、脸书联合创始人克里斯·修斯（Chris Hughes）、迪士尼继承人阿比盖尔·迪士尼（Abigail Disney）一共19人。

信中说：“下一个新税收的资金应该来自最富有的人，而不是来自中低收入的美国人。”

“美国有基于道德、伦理和经济方面的责任，对我们的财富征收更多的税。这有助于解决气候危机、改善经济、健康状况、创造公平机会，并加强我们的民主自由。征收财产税符合我国的利益。”

“所有美国人都有爱国的责任，为国家的成功贡献自己的力量，最富有的人也不例外……承担这些税是我们为所热爱的国家能做的最起码的事。”

“今年美国前0.1%的富豪缴纳的税仅占其财富的3.2%，但收入最低的99%的美国民众，所缴纳的税却高达7.2%，沃伦·巴菲特要缴纳的税低于他的秘书……这种不平衡将产生怨恨，让美国的工人阶级更加难以实现流动。”

不知道，这则新闻，我们的顶级富豪们有没有接收到，看了之后有什么想法。

4、

还有深圳土拍。

情理之中，一线城市的土地供应会越来越少。有机会入场，虽然赚的利润肯定无法再是暴利，但对于开发商来说，这是一个稳定的投入。即使回报只在6-8%（面包-面粉），也比再去其他城市赌博要来得安稳。

深圳，终将融合HK的大部分功能，从长远来说，也是值得投资的为数不多的亮点城市。

从最终的成交价来看，也没有太离谱，参酌了附近二手房的市场价格，符合了上层“房住不炒“的定位，去除金融属性。（听说最近各地包括深圳的房贷都在收紧）

另外，深圳的房改也值得一提。通过房改，摆脱土地财政，尝试一次“居者有其屋“的先锋实验。其计划到2035年，分近期、中期、远期三个阶段，筹集建设各类住房170万套，其中人才住房、安居型商品房和公共租赁住房总量不少于100万套。

此次的土拍，开发商也承诺配建人才房。

所以，我们依稀可以看到未来一线城市的整个房产走势，就是要把房子分成两类。

一类是富人的房子，允许炒，但是税收不会低，利于国家；

一类是非富人的房子，可以通过各种方式低价获得，不用再发愁。

但总的来说，170万套也好，100万套也好，因为还有15年的时间，每年深圳还会有大批的人口涌入，到时候能不能供需平衡，目前还是未知数。

毕竟人口抢过来了，但是因为房价高，到时候留不住也是白搭。

房市、股市的模糊状态在今年会越来越清楚。

虽然某券商们还在顶风作案。

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这是Jason不跪的第134篇原创文章。

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