微软：AI 投入要花多少？（FY24Q3 解读会纪要）

以下为 微软 2024 年三季度财报电话会纪要，财报解读请移步《微软: Azure 扛起一切，妥妥美股 “定海神针”》

一、财报核心信息回顾：

二、财报电话会详细内容

2.1、高管层陈述核心信息：

1）业务亮点：

① Microsoft Cloud 收入超过 350 亿美元，同比增长 23%。

② Azure 服务：a. 市场份额持续增长，特别是在 AI 解决方案方面，Azure 利用其广泛的 AI 加速器阵列支持客户；b. 与 OpenAI 的合作加深，超过 65% 的财富 500 强企业使用 Azure OpenAI 服务；c. Azure 的数据库服务（如 Azure PostgreSQL 和 Cosmos DB）与 Azure AI 深度集成，支持智能应用程序开发；d. Azure Arc 帮助客户简化云迁移，客户数量同比增加一倍以上。

③ 数据分析：Microsoft Intelligent Data Platform 提供广泛的数据库、分析和 AI 服务，超过一半的 Azure AI 客户同时使用微软的数据与分析工具；Microsoft Fabric 分析平台现拥有超过 11,000 个付费客户。

④ 开发者服务：a. GitHub Copilot 订阅用户达到 180 万，季度增长超过 35%；b. 继续扩展其低代码/无代码工具，简化应用开发和自动化工作流程。

⑤ 消费者业务：a. LinkedIn 通过 AI 增强的功能，如 AI 辅助消息；b. Bing 搜索和 Edge 浏览器通过应用 AI 技术改善用户的搜索和浏览体验；c. 在游戏领域，Game Pass 服务新增了 Activision Blizzard 的《暗黑破坏神 4》。

⑥ 安全与合规：公司启动了安全未来计划，集中公司资源提高网络安全防护，Copilot for Security 整合了大量的威胁情报和安全信号，为安全团队提供实用的洞察。

2）财务要点：

① 未来 12 个月内，预计将确认大约 45% 的商业剩余履约义务为收入。

② 细分业务：各业务线收入增势良好，Microsoft Cloud，Office 365（商业版），LinkedIn，Dynamics 365，智能云的增长分别为 23%，15%，10%，23%，21%。

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