供需拉警报！哪些芯片库存堆积如山？

是说芯语 2023-02-02

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受俄乌冲突、全球通胀、疫情造成的供应链中断等因素影响，消费者对经济走势的预期逐步悲观，全球消费电子需求也因此明显收缩。进入2022年，从手机到电视，从笔记本电脑到平板电脑再到台式机，几乎所有消费电子产品的出货量都在下滑。

在此背景下，笔电、电视、手机等消费性电子产品出现供过于求的状况。今年年中，这个压力已逐渐从终端市场向上延烧，开始影响台湾相关IC设计产业。

除此之外，多类芯片厂商表示库存积压在不断增高，砍单也愈演愈烈，据统计，今年前5个月，中企芯片砍单就高达283亿片，去库存化成了各大厂商需要面对的首要问题。

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消费电子迎“砍”刀

据Canalys统计，2022年第一季度全球智能手机出货量同比下降11%，同时研究机构下修了2022年全球智能手机出货量至13.57亿部，同比下降3%，且不排除进一步下修的可能性。

此外，笔记本电脑厂商近期也加入了这一行列。2022年第一季度，全球笔记本电脑出货量也同比下降6%，终端需求疲软之下，半导体“砍单风暴”正式来袭。

戴尔砍单50%

据台媒报道，美国PC厂商戴尔紧急通知面板厂，自7月起台式机和笔记本电脑显示面板订单下调50％，受影响的包括京东方、LGD、友达、群创、华星光电、夏普等中国大陆、中国台湾和韩国的面板厂。

Omdia显示器研究总监谢勤益指出，戴尔笔记本面板的年采购量约为5000万片，仅次于惠普和联想排名全球第三，主要供应商为京东方、友达、LGD、群创及夏普，这次订单调整是为了应对库存调整。而戴尔台式机显示器面板年采购量为4000万片，全球排名第一，市场占有率为25％，主要供应商为京东方、LGD、友达、群创和华星光电等。

三星暂停新采购订单

三星因库存膨胀，以及对全球通胀的担忧，三星电子已暂停新的采购订单，并要求多家供应商推迟或减少零部件供应。涉及到的零部件包括电视、家用电器和智能手机在内的多个关键产品线，而订单的推迟涉及芯片、电子零部件和最终产品包等。

但是，三星由于库存去化不如预期，近期供应链陆续收到三星通知，原订暂停拉货直至7月底的计划进一步延后到了8月底，甚至部分品类的物料年底前都不会再进行采购。相关供应链厂商下半年业绩或将受创。

Vivo oppo拟砍单20%

5月19日，据日经亚洲报道，小米通知供应链，将把今年全年原订2亿部销售目标，调降为1.6亿部到1.8亿部；OPPO、vivo本季和下季也传出砍单约两成，以消化过多的库存。

一线PC品牌集体下调出货目标

据DigiTimes报道，联想、惠普、宏碁、华硕等几乎所有一线PC品牌都开始下调年度出货目标，平均下调幅度超过20%。

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需求走弱所产生的连锁反应

由于手机、PC等品牌砍单会牵一发动全身，波及至包括SoC、存储器领域在内全产业链，整体来看，消费电子行业寒冬已至，将殃及半导体产业加速走向衰退期。

驱动IC将一路下跌

集邦科技（TrendForce）发布最新研究报告指出，终端需求疲弱，在供需失衡与库存高涨的状况下，预期第3季驱动IC的价格降幅将扩大到8%—10%不等，且不排除将一路跌至年底。

此前曾有消息称，已有驱动IC厂大砍晶圆代工投片量，幅度高达二至三成；驱动IC代工占比高的晶圆代工厂世界先进、力积电恐首当其冲；联电去年同步受惠驱动IC市况大好而调涨报价，也恐受波及。台积电的驱动IC相关订单普遍由转投资世界先进承接，台积电全力冲刺先进制程，影响有限。

MCU跌价砍单

7月1日，有媒体表示，全球前五大MCU厂产品价格腰斩，半导体芯片砍单降价风暴扩大，相对此前价格坚挺，供不应求的MCU，出现价格快速下滑。MCU成为继驱动IC，电源管理IC，CIS传感器又一个跌价砍单的品类。

根据7月1日国内采购商渠道的库存来看：目前MCU的库存量都已经非常充足，且2021年产品的库存量仍旧非常大，包括意法半导体、德州仪器、恩智浦、兆易创新等龙头厂商。因此，目前MCU的市场供应量非常充足，消费端的需求明显下降，汽车和工控的需求仍旧保持增长。

DRAM和NAND Flash持续走跌

据媒体报道，受到市场通膨加剧及终端需求减弱，DRAM与NAND Flash现货价格持续走跌，但单月跌幅已明显趋缓，且受到PC拉货动能降温及下游买家库存提高，标准型PC DRAM合约价也呈现缓步下跌。

供应链认为，第3季度季节性需求回升，将有助于DRAM价格持平或小幅调升，尤以服务器存储器将可望保持稳健价格成长走势，但NAND供应短缺而涨价反而压抑需求的副作用显现，进入第3季恐难延续价格支撑，甚至不排除将跌回2022年初未涨的水平。

GPU连跌3个月，跌破零售价

今年3月，GPU价格开始出现下跌趋势，实际上截至5月为止，PC GPU价格还在稳步下探。GPU价格下跌主要是因为比特币、以太坊之类的加密数字货币正面临剧烈震荡，这导致挖矿市场越来越无利可图。

Jon Peddie Research的最新报告显示，今年一季度GPU出货量相比去年四季度下滑6.2%，出货量总计9600万片，其中也计入了集成GPU。5月份eBay当季主流显卡（GeForce RTX 30系列与Radeon RX 6000系列）销量为9000个，相较4月份下滑了16%，其中AMD显卡销量更是有28%的下挫。

终端需求连砍数刀，NOR闪存降价3%

据业内人士透露，NOR Flash合同价格在2022年下半年呈下降趋势。其中，低密度芯片的价格在第二季度已经开始下降。

消息人士表示，有关第三季度NOR闪电合约价格的谈判尚未最后敲定。芯片供应商打算将报价降低3%，而品牌设备供应商的订单削减可能会给买家更多的议价能力。

消息人士指出，密度从4Mb到32Mb的NOR闪存芯片的价格正受到智能手机需求疲软的拖累，尤其是在中国大陆推出的智能手机。

而高密度NOR闪存芯片的价格将相对稳定，主要受网络设备需求的推动。不过，网络设备较长的交付时间限制了高密度NOR闪存需求的整体增长。