观点 | 抵御“寒气”，需要安排好的“一笔钱，一辈子”

躺平不可取，躺赢不可能。对于疫情防控和财富管理，其实是一个道理。

观点/Janet    主笔/Su    责编/Eileen

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最近，无论是热衷看球、猜球的球迷，还是被球赛氛围吸引来的路人，都纷纷加入世界杯的讨论中，卡塔尔世界杯开赛以来的连续爆冷也让不少球迷大跌眼镜，比赛充满了随机和意外。

投资亦是如此。
北京大学张维迎教授在《市场的逻辑》一书中，将不确定性划分为两类：市场的不确定性，以及政策的不确定性。
在高速增长的大背景下，对于企业家、投资人而言，安全感来自确定性，但机会藏在不确定里，拥抱不确定性才能夺得先机，开上财富增长的快速路。
而此时此刻，很多人已经充分感受到了不确定性的“双管齐下、两面夹击”。
（图片来源：格隆汇）

教育、互联网、地产……一个行业的生存覆灭只在一念之间，无数家庭的财富也随之陷入震荡。
寒气确实正在袭来。

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诚然，大家都在感叹行情不好，赚钱太难了。但请仔细想想：更大、更危险的不确定性也许并不在于“能不能赚到更多的钱”，而是“我已经赚到的钱真的就属于我吗？”

寒风吹过，名下的资产可能会成为陡然蒸发的市值，可能蒙受投资/经营的亏损，可能变成债权人索要的标的，可能被分割…….资产量本身已经失去了意义，财富的来去都更加迅速和绝对。

（官网已无法打开这篇文章）

再高的增长率，也得乘上本金才有意义。我们需要先兜底，再谈上限。

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底是什么，底在哪里？每个人的标准恐怕大不相同。我们不妨做一个这样的设想：假如现在是2021年，你是一位俄罗斯富豪，意识到俄乌之间战事将起，你的财产正面临着多方多样的极大风险。

在此情形下，你想保障谁衣食无忧地度过一生？为了达到这个目标，需要准备多少钱？可以是一个固定的数字，也可以是一个比例——比如你全部身家的百分之五——取决于你的自由判断。但下一个问题非常关键：你如何保障这笔钱不受到极端风险的波及？
（图片来源：东方财富）

换成黄金锁进保险柜？请你在异国他乡的亲人朋友代持？买加密货币？买成保险？放进信托/基金会这样的资产架构？……如果你不清楚以上（或更多）做法各有什么优势和风险，欢迎来信讨论。不过这些或靠谱或离谱的方法背后，其实折射着同样的出发点——这笔钱最重要是“安全”。这种安全应当是全方位的，具体来讲：

• 权属的安全，能够确保钱的去向和用途如我所愿，不被他人随意染指；
• 价值的安全，这笔钱不会贬值甚至蒸发，至少能跑得赢全球通胀。

此外，这种安排还应当是长期稳定、短期又有灵活性的。极端风险的影响可能持续很久，而当你想用这笔钱的时候，你一定希望马上能用到。
做到了以上几点的“一笔钱”，才真的可能有底气保障你的“一辈子”。即使你不担心世界末日，有了这样的“一笔钱”为自己和家人兜底撑腰，再去全力经营生意、逐浪资本市场，是不是心理负担也轻多了？

别让家人的生活和变幻的行情一起震荡。

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那么究竟如何安排我的“一笔钱，一辈子”呢？当然需要个别案例个别处理，不过核心原则依然在于大家耳熟能详的“风险分散”。

1. 在顶层结构，实现自然人持有到架构持有的分散；

2. 在架构设计中，实现持有权、管理控制权、受益权的分散；

3. 对底层资产，实现法域、币种、资产种类的分散；

4. 对资产相关信息的流向能够把控，从而实现风险分散；

5. 与时俱进，不断修订架构，“打补丁”，实现更好的分散效果。

风险的客观性决定了它只能降低而无法消除。对于“一笔钱，一辈子”，“安全”是比较级而非最高级，没有一劳永逸的最优解。我们能做的，就是不断探索和拓展“安全”的边界，为对抗不确定性提供更多的信心。如果您或您的客户想要探讨“一笔钱，一辈子”的安排，欢迎联系我们。

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