交易门期权实战精英特训营（线上培训）

交易门拾壹学院由交易门核心人员创立，倡导“十年如一日”做事的长期主义精神，并聘请多位具有“十一”精神、并在业界和学界有先进从业经历的导师为交易门学员授课。

经过缜密的准备，拾壹学院将于今年12月12日至13日（北京时间）周末推出线上课程《期权名门实战精英特训营》。交易门拾壹学院特别邀请到英国剑桥大学物理博士、年赚6亿美元的期权交易员周翔所领导的伦敦鲸团队担任本次课程的导师。

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讲师介绍

伦敦鲸团队明星交易员讲师吴雷吴雷具有10年以上在金融界供职的经验，精通于金融衍生品定价和交易风险管理。曾在包括摩根大通等在内的国际顶尖投行和能源公司担任量化分析师。涉及的领域包括利率产品和石油，农产品，金属，电力和天然气等大宗商品。他同时在新加坡高校兼职，主讲大宗商品衍生品建模和高级金融衍生品定价等研究生课程。
伦敦鲸团队明星交易员讲师周翔英国剑桥大学物理博士。周翔博士在剑桥期间同时学习了金融数学和衍生品交易。他于2008年成为投资银行JPMorgan 全球外汇衍生品交易部门当年唯一录取的新人，在伦敦开始了量化金融和衍生品交易的职业生涯。由于业绩优异，他于2012年被公司外派至新加坡办公室，领导亚洲地区外汇期权电子交易业务。周翔博士任职期间主要负责外汇衍生品场外和电子交易业务及风险管理、定价和对冲模型开发以及奇异期权和结构化产品设计。其所在团队管理超过千亿美元名义本金的外汇期权头寸，平均每年盈利超过6亿美元。现任物产中大衍生品总经理，主要负责场外衍生品自营交易策略/头寸及风险管理/定价模型/复杂衍生品设计及交易系统的开发和维护。借鉴摩根大通内部使用的Athena交易系统，自主开发了集定价、交易、风险管理及量化回测于一体的场外期权系统平台，极大提高交易效率及对冲精度。带领团队持续引领国内场外衍生品业务及产品创新。交易门专访报道：背叛剑桥祖师爷做交易，年赚6亿美元的期权交易员
伦敦鲸团队明星交易员讲师Leo 黄Leo 黄负责实时风控系统，期权期货高频交易系统，以及股票量化对冲系统开发。拥有超过十年的金融系统开发经验，对买方和卖方系统都有深入了解，擅长金融衍生品实时风控系统，中频和高频量化交易系统的设计和开发。负责的股票量化对冲系统管理数亿美元，并常年实现20%以上的年化收益。负责的期权期货高频交易系统达到毫秒级延迟，在极端市场下表现出色。

课程目标

授人以鱼不如授人以渔

国内期权发展空间巨大，市场高速发展，对具备国际视野和发达市场金融实战经验专业化交易人才的需求呼之欲出。伦敦鲸团队厚积薄发，站在历史的节点上，愿意分享自己多年来的专业见解和历史积累，与同仁一起成为这个健康、专业、理性的市场中的良性参与者。截止目前，国内可交易的期权品种有15个，并且流动性越来越好，特别是50ETF期权是最火爆的品种。大商所的豆粕、玉米、铁矿、LPG，郑商所的白糖、棉花、PTA、甲醇、菜粕，上期所的沪铜、沪金、橡胶，以及上交所、深交所的沪深300ETF期权、中金所的沪深300股指期权也都已经上市。大商所的豆油、棕榈油、焦煤等期权合约也早已开始公开征求意见，期权的可交易品种很快就要达到20个。随着品种的不断推出，参与人数也越来越多，期权未来的发展空间必将越来越大。本次课程的目标是：

● 提供期权交易及风险管理理论框架

● 提供期权交易及风险管理实战经验

● 提供期权交易策略研究及回测框架

● 为期权做市及自营交易业务培养交易员

● 为期权做市及自营交易业务培养风控人员

● 为致力于期权做市及交易业务的机构提供业务搭建的专业建议

伦敦鲸实战案例节选

大宗商品场内期权交易

2020年9月底，铁矿石经过一轮剧烈下跌行情后进入盘整，场内铁矿石2101期权ATM隐含波动率上升到40左右，高过历史波动率12-13 VOL，处于历史高位；同时与外盘新加坡铁矿石隐含波动之差也处于历史相对高位, 且短期缺乏明显的风险催化剂，从而提供了一个安全边际较高的做空国内铁矿石2101波动率的机会。伦敦鲸团队利用自营的波动率挂单程序通过不同宽度的STRANGLE组合从9月底开始持续建仓 6W VEGA，平均建仓波动在38左右。对该仓位每日进行DELTA HEDGING，到11月初隐含波动率已下降至29-30左右，逼近历史波动率，实现盈利约50万。

赠送终身学员社群

三人行，必有我师

今年交易门拾壹学院邀请伦敦鲸讲师周翔举办特战营学习结束后，周翔老师依然在学员群中热情地回复学员的提问，交换专业意见。本期学员群也将终身保留，为学员提供一个与伦敦鲸团队明星交易员讲师沟通、切磋、共同进步的空间。

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本期课程设置

DAY 1期权简介

介绍Vanilla期权和它们的基本性质

期权定价模型简介

期权的希腊字母详细介绍各种Greeks以及它们对于交易的影响实盘交易和案例分析
常用期权组合策略

常见期权组合策略以及它们的应用

实盘交易和案例分析

波动率交易策略

Gamma交易

Vega交易

Dispersion交易

交易中的风险对冲（静态对冲和动态对冲）

实盘交易和案例分析

DAY 2波动率曲面套利策略

波动率曲面

无风险套利原则

交易策略 (Term Structure & Skew)

实盘交易和案例分析

波动率预测模型

波动率时间序列模型

Volatility Cone

风险管理

各种风险报告的使用

风险管理实战和案例分析

奇异期权和结构化产品

介绍常见奇异期权以及结构化产品

产品特性和风险管理

实盘交易分享

方向性交易实盘 – 期权组合的应用

隐含波动率期限结构交易实例

隐含波动率偏度交易实例

场内外隐含波动率差套利实例

内外盘隐含波动率差套利实例

相关性交易实例

报名详情

期权波动率交易及风险管理实战精英班

课程时间

12月12日9:00-11:30：精英班授课

12月12日11:30-14:00：午间休息

12月12日14:00-17:30：精英班授课

12月12日20:00-21:00：精英班答疑

12月13日9:00-11:30：精英班授课

12月13日11:30-14:00：午间休息

12月13日14:00-17:30：精英班授课

本次课程将以线上的形式进行，课程结束后将免费赠送录播以及答疑社群。

课程适合人群：

● 机构投资者，有一定基础的期权交易员或专业人士

● 有期权相关交易经验的投资者

● 希望获得更加专业的期权知识的投资者

● 期权做市及自营交易业务交易员

● 期权做市及自营交易业务风控人员

● 期权做市及交易业务的机构从业人员

往期培训学员来自

课程报名及费用

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（添加小编微信还可以免费获得伦敦鲸团队推荐书籍）

报名Q&A

Q：为什么要开展线上课程？

A：当前疫情形势依然严峻复杂,不能掉以轻心，为了保证大家的健康，特地开展线上课程，在高风险的市场下学习投资交易策略和方法。

Q：课程内容有哪些？A：详细的课程内容请参考本篇文章的课程设置。本期培训主要包含期权简介、期权的希腊字母、常用期权组合策略波动率交易策略、波动率曲面套利策略、波动率预测模型、风险管理、奇异期权和结构化产品、实盘交易分享。本次课程培训仅供个人学习使用，不构成任何投资建议。Q：课程有教材吗？A：本次培训为专业实战课程，课程使用资料为国际顶级前沿期权交易团队伦敦鲸团队自制，与传统教科书教学有很大差异，所以本次课程不会提供教科书。同时伦敦鲸特地为大家推荐了三本参考书籍，添加小编微信（18964721993）就可以免费获取。

Q：是不是学完课程就能暴利赚钱呢？

A：本次课程将为您提供期权交易及风险管理理论框架、期权交易及风险管理实战经验、期权交易策略研究及回测框架。课程的目标是为大家提供纲领和思维框架，需要靠大家在课程之后多理解、琢磨、学习、实践。

Q：学费可以开发票吗？

A：本次课程将会为大家提供增值税普通发票或增值税专用发票（60个工作日内）。开票内容是“其他咨询服务*服务费”。

Q：上课地址在哪里？

A：本次课程将在线上进行，报名之后获得课程参与方式及指导。

Q：如何报名？

A：扫描下方二维码添加小编微信（18964721993）可以咨询课程详情并报名。

Q：如何支付？

A：费用支付支持微信、支付宝转账以及银行卡支付。

Q：报名成功后如果有事情耽误可以退款吗？

A：开课前7天（不含）以上经报名者申请可办理全额退款；开课前3（不含）-7天可退还70%费用；开课前3天内的不予退款；（2）由于报名者自身原因造成缺课，不予退款。

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