FinTech在保险资产管理业中的运用
中国保险资产管理业协会成立以来，一直将推动行业发展、支持行业建设、扩大行业影响作为工作目标之一，立足保险资管，面向大金融市场，深入理论研究与业务实践，依托市场平台、凝聚行业力量、整合行业资源、形成行业合力，致力于成为提升行业能力、引导行业创新、推动行业发展的重要力量。本次发布《中国保险资产管理业金融科技发展报告（2018-2020）》，旨在详细分析保险资产管理业金融科技最新发展动态及未来发展保障措施。
来源 | 中国保险资产管理业协会金融科技专业委员会
整理 | 张谦
保险资产管理业金融科技应用现状
金融科技发展的浪潮下，保险资管机构不断加大对新技术应用的资源投入，在平台规划、专业团队、需求分析、系统开发、模型搭建、业务创新等方面取得积极进展。主要应用在投研业务、销售与客服、风险管理与日常管理上：
在投研业务上，实现智能化。金融科技在保险资管投研业务中主要实现自动报告生成、金融搜索引擎、智能辅助投资决策和量化投资等功能。具体而言，包括：（1）自动报告生成：智能工具处理异构数据，分析提取关键信息，嵌入报告模板，生成标的、行业、事件相关的报告；（2）智能辅助投资决策：综合利用人工智能技术，深度挖掘历史数据，实时跟踪市场行情，给出决策支持要素，辅助投资经理进行价值判断和风险判断，捕捉市场机会；（3）金融搜索引擎：将信息切片后再聚合，提取纵览的可视化元素，帮助实现联想、属性查找和关系发现等功能。
在销售和客服上，实现客户维护与业务优化。金融科技在保险资管业务领域的销售和客户服务环节，能够实现客户分群、客户留存、投资组合拓展、销售提升、销售团队维护以及业务优化等功能。具体包括：（1）客户分群：通过内外部信息整合、建立客户画像、定位目标销售客户实现客户人群细分；（2）客户留存：通过资产赎回分析、客户行为分析和交易情况分析等功能更好地深入了解客户偏好，采取精准措施留存客户；（3）投资组合拓展：通过定价分析、偏好分析、价格透明度与监管分析，精确提出投资策略，科学组合各类资产，拓展投资组合。
在风险管理上，实现风险监测预警。金融科技在保险资管行业的风险管理环节能够实现信用风险预警、市场风险预警、操作风险预警等功能。具体包括：（1）信用风险预警：通过大数据技术收集投资企业、交易对手的业务信息、负面信息以及财务信息等，实现对投资对象或者交易对象的信用风险监控；（2）市场风险预警：通过对社交媒体监听、大数据抓取海量数据、机器学习优化风险模型，实现对市场风险的预测和预警；（3）操作风险预警：通过对交易系统交易数据、办公系统流程等实时监控，实现对企业内部操作、合规等可能导致风险的情况实时预警。
在日常管理上，提升运营能力。金融科技还可以在科技化办公、人力资源管理、知识管理和企业服务支持等方面提升保险资管机构运营能力。具体包括：（1）科技化办公：实现移动办公平台、任务分配及跟踪、业务流程监控等功能；（2）人力资源管理：具备社交媒体发布招聘信息、接受并处理应聘者申请、候选人背景调查等功能，提高人力资源管理的精确度和效率；（3）企业服务支持：报销发票拍照上传、线上请假申请、访客自助登记等功能可以由人工智能完成，大幅降低成本、节约时间。
保险资产管理业金融科技的挑战
一是配套机制和行业规划缺失。金融科技在资管垂直领域中缺少相应配套机制，金融科技发展速度明显快于规范制度的制定，因而金融科技发展缺少行业基础规划和治理模式，各个机构离散独立发展。
二是数据存储和安全问题。金融机构数据缺乏治理和统筹规划，金融机构各个系统不能互联互通，存在数据孤岛化、分割化的痛点。同时，部分金融科技机构积累了海量的客户行为数据和交易数据，但其信息系统管理水平和应对网络攻击的能力尚未同步跟上，数据安全保卫能力不足，存在金融数据泄漏风险。另外，金融科技时代使用的数据种类和数据量较传统技术显著上升，其中涉及的信息保护法律问题值得关注。
三是信息所有权问题。每个用户都是信息的生产者，科技的发展产生了比以前更庞大、更详尽的信息。由于我国法律对数据本身权利归属及数据收集、存储、分析、流通和商用的规范不够完善，信息所有权问题已经严重阻碍了金融科技的发展。在使用庞大的信息资源前，我们需要保持必要的审慎，将信息资源的所有权以及使用规则界定清晰。为此，对信息所有权立法，保护个人信息迫在眉睫。
四是人才缺失。金融科技人才不仅需要具备互联网思维和相应的技术水平，更需要了解金融知识和业务，即需要同时具有迭代思维等思维模式和新型知识技能的复合型人才。但是，人才供给与金融科技发展速度失衡，存在严重的人才缺口。
五是新技术不成熟。金融科技新技术尚不成熟，理论向应用的转换存在较大障碍，新技术创新应用的速度难以满足市场需求，不足以支撑金融科技的有效发展。同时，技术标准化发展进程相对落后，阻碍技术的快速推广。
六是企业风险加剧。以金融科技为基础开展的业务，相比传统业务而言，其业务结构设计更加复杂，业务关联性增强，把控业务风险难度加大，以现有金融机构的管理模式，可能无法保证金融科技产品的安全；当科技驱动创新步伐加快时，技术风险、数据风险与信息安全风险相互交织，风险随之放大，如果系统缺乏自动及时发现并更正错误的能力，按照错误程序继续执行或储存错误信息，可能放大失误带来的影响，且对这些失误进行修正将付出更大的成本；同时金融机构外包部分业务，也增加了风险管理难度。另一方面，全天候金融服务增加了金融机构受到外部冲击的时间和概率，对风险实时监测和突发事件管理能力形成挑战。
七是市场系统性风险提升。金融科技的发展和广泛应用将促进跨地区、跨市场、跨行业、跨机构的相互交叉嵌套，日趋复杂，导致市场风险、信用风险、流动性风险等相关风险的外溢效应增强，影响范围更广、破坏性更大，从而增加系统性风险。保险资管服务效率提升的同时，风险传导速度也可能加快，即会强化“羊群效应”和市场共振，增强风险波动和顺周期性。
八是风险识别难度加剧。科技植入金融体系后，金融、技术和网络风险更容易产生叠加和扩散效应。金融科技的业务模式背后是庞大、复杂的信息流，客观上提高了识别风险的难度。去中心化和金融脱媒使得水平较低且未受严格监管的科技企业进入保险资管行业，增加双方的风险敞口，增大了风险识别的难度。
九是监管难度增加，存在滞后性、监管套利和监管空白。随着金融科技的发展，交易效率、交易量、交易模式和涉及的金融消费节点数量将远超传统的金融模式，致使在新的金融业态下，监管者和被监管者之间的信息不对称加剧，监管法规滞后的弊端逐渐凸显，金融风险快速传播，波及面广，更易发生系统性风险。如果不使用自动化的合法审查和记录追踪手段，将难以满足极端复杂的监管需求。同时，现有法规可能无法有效运转，实现既定的规范目标，部分科技创新可能游离在监管之外，规避监管，造成监管套利。此外，确定法律的调整范畴以及考量如何更好地服务于立法目的也十分困难。监管滞后于时代发展将导致相关规范不再合乎逻辑，抑或不再符合制度的本益分析。
以下为部分报告截图
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编辑/张 谦
审校/袁 阳
责编/张 谦
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