1.27万亿意向性授信意指：保交楼，稳民生！

新闻背景：财联社记者根据公开信息统计，截至11月24日晚间，工行（12家）、农行（5家）、中行（3家）、建行（8家）、交行（2家）、邮储（5家）六大国有银行已与17家房企达成合作协议，已披露的意向性授信额度合计为12750亿元。

根据银企合作协议，多家国有银行将为各自的合作房企提供多元化融资服务，包括但不限于房地产开发贷款、个人住房按揭贷款、房地产项目并购融资、租赁住房融资、保函置换预售监管资金、债券承销与投资等业务领域。）PS：刚刚降准0.25%主要是降低银行系统资金成本，促进银行放贷积极性，不必过分解读。

本新闻其实还是“16条”的延续，属于政策落地。对于16条我前几天解读了——《【正本清源】休要炒作“16条”！》。

政策核心是“保交楼”“稳民生”，不是什么走老路，这是实打实民生工程。

正常人都知道所买房产烂尾了还要还房贷是多么的离谱，所以要“保交楼”。（现在全球经济下行，家庭收入下降，本来人们就比较郁闷、负面情绪在积累，要是还碰到烂尾这档子事情，心态很容易崩溃，这不利于社会稳定健康发展。）

我国今年所有政策都不是走老路，而是有限空间下的精准逆周期操作，在房地产则属于滴灌层面——深度定制房地产价值回归曲线。

对了，跟着我默念三遍：除非出生人口正增长，否则都不算什么大新闻！

房地产发展核心逻辑不是资金面，而是人口和城镇化以及全球新格局新竞争下的产业升级。

目前大背景是出生人口6年减半（今年出生人口大概率破千万）、城镇化到顶、经济发展速度减速换挡、经济转型升级、政策引导资本流入实体经济（最近几年我国资金从房地产流到实体经济很明显了）……，无不意味着房地产完成使命可以走下来了。

而且，我们要记住这是“意向性授信额度”，是“意向”啊，而且这额度里面也包含了很多内涵。

如下表所示，这些授信额度包含了个人住房按揭贷款，也就是说人们买这些房企房产的贷款也包含在“意向性授信额度”里面了，相当于居民买他们这些房企的房子贷款更容易了。

所以，即便1.27万亿，其实也不算什么？个人按揭贷款就可以消化大部分额度。

而且，您可以看看六大行授信的是什么房企，几乎清一色财务状况较好的房企，那些已经爆成渣的企业可不在内，这就可以粉碎“某些利益集团叫嚣国家兜底”的骗局，也可以粉碎什么走老路的胡说八道。

我国银行系统风控很严的，不会不顾坏账风险给毫无信誉的企业贷款的。

我前天也在群里和朋友扼要点评了“16条”（本次意向性授信也在16条之内），其实啊，今年最大的政策早就出炉了——就是降房贷利率。

今年最大的房地产利好是大幅降低房贷利率，短短一年时间，房贷利率从6.X%下降到4%，甚至跌破4%，利率6折啊（房贷利率加减点数是不随LPR变化的，因此本轮加减点数由正变负的降息是永久的），但是交易量还是不理想。

不仅如此，其实全国绝对房价在下行是一目了然的，其中包含了一线城市豪宅，如果您看不到，那么就该反思一下，您是不是连最基本的走势也不懂？

大家不要小看房贷利率下降的影响力，因为房贷的长期性，即便0.5%的差异，持续20-30年也将是巨额财富。

而且房贷利率里面的【加减点数】是不随5Y-LPR调整而调整的，21年【加减点数】普遍【正200+BP】，今年此刻很多城市已经【负20左右BP】了，也就是说这2.X%的房贷利率差距是永久的。

2.X%的房贷利率差距有多么大呢？

下图所示，贷款200万，6%房贷利率下的利息总额是231.67万，4%房贷利率下的利息总额是143.74万，也就是说房贷利率减少2%，仅利息就节省约88万，相当于贷款本金的一半了，0.5%差别就是约20万的利息差距。

你们完全可以相信国家是铁了心去房地产泡沫的（最终结果），但是过程要尽可能平滑温和（过程），以免对经济造成较大冲击。（要有系统性思维）

我国现在所有政策都是深度定制曲线，以防【黑天鹅+灰犀牛】同时出现，由于房地产涉及的规模和复杂度比P2P庞大太多，又叠加疫情，所以耗时比较久，从18年到现在已经5年了，20年三条红线出台后加速。

目前离胜利不远了，大家要有一点点耐心！

备注：图片来自网络

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