美国时间2024年12月17日，特朗普宣布已在各州选举人团会议中获得足够的选票，正式赢得总统职位。接下来，特朗普和其副总统万斯将于2025年1月20日正式宣誓就职。该消息无疑是美国加密圈的“定海神针”，可以预见，美国繁盛的加密时代即将到来。那么，下一步，特朗普团队会有什么加密利好动作呢？想必大家的第一个想法是“BTC战略储备议案”。无论是竞选期间，还是近期，特朗普多次提及比特币战略储备。最新消息显示，特朗普正在考虑在其就职后使用美国财政部的外汇稳定基金（Exchange

近日，曼昆律师所在的几个Web3从业者交流群里，有伙伴甩出一篇让大家有点紧张的新闻报道，并@红林律师来评一评。相关新闻事件由某律师团队发布的文章而来（遗憾的是这位律师我还认识）。被冠以“全国第一案、翻墙炒币、认定是违法行为、被行政处罚、炒币获利被没收”这样极具冲击力的标题，且声称国内某地公安机关对利用VPN翻墙从事虚拟货币交易的个人进行了行政处罚，没收其相关炒币所得和工具。▲新闻截图加上相关媒体的快讯转载，让不少Web3从业者很是懵逼：翻墙上网到底是不是违法？中国内地居民交易虚拟货币到底合不合法？自己凭本事赚的的钱竟然还是非法所得？我相信，这是很多加密货币玩家面对这样标题党行为的文章都会冒出来的疑问，这篇文章红林律师就和大家讨论下这三个话题。案件背景首先我们先把案件的基本事实捋清楚。2024年8月，当地公安机关发布了一份行政处罚决定书，明确指出当事人廖某（男，湖北籍）自2019年12月5日开始，与朱某、胡某、郑某、孙某4人组成小团队，通过VPN的方式绕过官方信道进行国际联网。他们在境外交易APP上联系客户，以低买高卖虚拟货币的手法获利，并在现场被查获了8部手机、8套电脑等作案工具。公安机关最终认定其行为属于“擅自使用非法定信道进行国际联网”的违法行为，给予警告并罚款1.5万元的同时，没收其非法获利9万元以及上述设备。在该律师的文章中，这起案件被描述为“全国第一案”，强调了翻墙炒币在此被定性为违法，并对获利实施了没收，把这莫名其妙的几个关键词怼在一起作为文章标题，就有点过于危言耸听了，至于文章再怎么去论证法律上的对与错，反而变成次要的了。这点从在其背后推波助澜且只截取了最危言耸听的那部分的媒体援引的文章摘要即可看出，原文作者律师对于案件本身的描述和法律分析，即使再严谨和论述，也变得没人关注了，唯有被标题党加工后的文章在网络上吓唬Web3从业者。回到文章开头抛出来的几个问题，翻墙违不违法？炒币违不违法？文章即使再“标题党”，核心的这两个问题是绕不过去。有不少律师同行会援引类似《计算机信息网络国际联网管理暂行规定》相关内容来讨论“翻墙”是否是违法行为？但讨论的确实有点不接地气。真实的情况是：个人翻墙这事跟虚拟货币在目前内地的法院裁判观点一样，它是个玄学，且都呈现地区经济越发达，违法认定概率越低的执法现状。此前红林律师也和大家谈过个人的观点：中国对于科学上网的执法动作采取“一端端一窝”的方式来进行，以重点打击非法出售VPN服务的卖家为主，对于购买VPN的个人，考虑到使用VPN的人数多，执法性价比真的很低，所以通常只要你上网是浏览正常内容，一般都不会予以处理。那至于个人会不会真被行政处罚，这是一个概率事件。当然如果你不能接受这个概率风险，也完全可以通过使用VPN的方式来进行境外特定网站的使用，这是一个很成熟的商业服务，完全合法合规，每年的成本在人民币几万元即可，如果你作为一个跨境的商业公司，当然可以考虑这种方式。另一层是虚拟货币交易本身。曼昆律师在此前的N多普法文章和活动中和大家分享，观点都是一致的：现行中国内地不允许虚拟货币交易所在中国内地展业，但法律并未明确禁止内地居民合法合规地交易和持有虚拟货币。尽管近年来监管政策从严防范虚拟货币相关风险，但并未对个人合法持有和合理交易虚拟货币进行全盘否定。也就是说，单就个人或者小团队“炒币”而言，并不违法。无论是作为行政监管部门，还是作为法律工作者，把“翻墙”与“炒币”强行绑定，在法理和逻辑上并不严谨。Web3律师，请多做正向建设！Web3的未来仍有无限可能，我们需要建设性地推动法律与技术同步进化，而非单纯依靠危言耸听的报道来制造行业恐慌。在信息快速传播的今天，律师这样的法律从业者不仅是法律知识的提供者，更应是行业理性秩序的维护者。如果律师一上来就用吓唬的语气、标题党的方式对案例进行夸张解读，那只会给行业和从业者带来无谓的恐慌和误解。一个新兴行业在发展初期本就不易，法律对新生事物的调适需要时间。这时候大家更需要的是清晰、理性、循序渐进的法律引导，为从业者、创业者提供更具体的合规建议，让大家有章可循、少走弯路，而不是满天飞的惊悚标题。也正因为此，红林律师在曼昆内部倡导曼昆律师的所有文章和短视频内容，要努力做到三点：·第一点，不要吓唬人，和大家交朋友。·第二点，要讲人话，用大家看得懂的文字和表达。·第三点，读者读完有点用，让大家读完至少学到一个有用的法律知识点。为什么要坚持这样去做普法方面的正向建设？原因无他，是因为我们坚信Web3是未来！而只有我们的朋友、我们的读者、我们的客户的成功，才能有曼昆律师的成功。/

Cash事件的反转，为这个问题提供了一个“标准答案”——智能合约不受单人/团队控制，不可被修改，因此不具备财产属性，无法被制裁。然而，此前曼昆律师也有写过一篇文章《Web3律师：混币器Tornado

本来当“牛马”就已经够苦的了，不法分子竟然还想掏空Web3打工人的小钱钱！本周，曼昆律师在刷Web3新闻的时候，又看到了这样一条新型Web3招聘骗局。▲图源：Cointelegraph新闻截图作为远程率极高的Web3生态，无论是求职还是正式开工，通常我们都需要用到一个必备工具——线上会议应用。而最新的骗局就盯上了这个工具。据报道描述，诈骗团伙开发了一款虚假会议应用Meetio（原名Meeten、Clusee、Cuesee等），该应用包含一个Realst信息窃取程序，一旦你下载了该软件，其中的程序就会窃取你的敏感信息，包括Telegram登录信息、银行卡详细信息和加密钱包信息等等，并发送回攻击者。这样一来，手握密钥的攻击者就可以肆无忌惮地转移你的财产。看完这则新闻，曼昆律师不由想起之前朋友们分享过的很多骗局，有的甚至是他们的亲身经历。因此，曼昆律师认为，光和大家分享Web3求职过程中的注意事项还远远不够，有必要做一期求职期间的骗局盘点。特此文章，希望能够为广大Web3打工人规避求职过程中的另外一些“坑”。套路一：恶意钓鱼链接这类骗局常见的套路是，诈骗者通过邮件或者Telegram、Discord（加密玩家常用的聊天软件）等工具，向Web3求职者发送钓鱼链接，有的伪装成身份验证表单，有的伪装成官网。当求职者点击后，钓鱼链接会窃取用户全部信息。更有甚者，直接让你进行钱包“验证”，就和空投钓鱼一样，结果就是钱包内的资产全部被转移走。此前，有位朋友分享过一个类似的套路。他被一个包装成GameFi的诈骗团队联系，邀请担任品牌负责人。对方给了项目的官网以及推特等“官方资料”。出于谨慎，这位朋友没有点开这些链接，而是通过google进入了该项目的官方网站。后来，他看到某个Web3求职群里其他人的反馈，该项目就是引导求职者去他们官网，一旦他们进入，浏览器就会自动下载他们的恶意程序。朋友说，还好他的浏览器一直开启了防火墙模式，把所有自动下载的软件都屏蔽了，不然后果...想想都后怕。套路二：下载恶意软件正如曼昆律师开头分享的新闻，当前很多求职骗局都是引诱你下载不明来源的软件。当你下载安装时，通过恶意代码进行信息窃取和攻击。如果是说线上会议软件这类必备工具套路，其实比较容易破解。因为在Web3行业，这类工具已经有成熟可用的了。另外，Web3小团队也基本不会将开发资源分配到这类基础性的必用软件。如果对方是你试用/测试他们的dApp，这个就比较麻烦了。如果你碰到的是有一定名气的项目，那么在他们官网都能找到下载路径；如果碰到的是初创项目，为了安全起见，一律默认不了解不下载，没必要为了入职碰运气。当然这里也要注意，官网也有可能是假的，毕竟现在AI生成太强大了，随随便便就能给你复刻一个差不多的网站和官媒。套路三：任务型旁氏骗局这种骗局的操作手法与传统互联网中的刷单骗局如出一辙，其目标对象通常是那些希望通过简单工作赚取高薪收入的人群。诈骗者通过“简单任务、高额奖励”的形式吸引求职者上钩，初期以小额回报建立信任，接着逐步引导受害者支付“任务升级费”或“账户解锁费”以解锁更高级任务。最终，当费用累计到一定金额后，平台突然关闭，卷款跑路。此前，据新加坡警方披露，有诈骗团伙通过社交媒体发布虚假高薪任务广告，以伪造的任务平台为工具实施诈骗。受害者起初会收到按时支付的小额回报，但在投入更多费用后，平台随即关闭，资金蒸发无踪，受害者最终血本无归。另外，菲律宾也有多起类似案件。诈骗者通过网络平台招募“任务操作员”，要求受害者充值或支付任务费用以完成虚假的“加密货币交易任务”，但随着任务升级，充值金额不断增加，诈骗团伙立刻捐款跑路。套路四：虚假招聘信息看过《孤注一掷》的朋友，想必对这个套路比较熟悉。通常，这些诈骗团伙会在招聘平台发布Web3高薪岗位或者设置高额薪资和丰厚的福利。在前期的沟通过程中，他们会表现得跟一般的企业招聘无异，并不断暗示你加入后就有非常高的薪资待遇。一旦你加入后，接下来真正面对的就是另一回事了。人身比较安全的呢，就是让这些对Web3不太懂或者安全意识比较差的求职者参与“跑分车队”等虚拟货币交易，成为洗钱的一环。也有一些求职者会被诱惑参与一些所谓的推广任务，实际上就是传销盘子。那更危险的情况则是，求职者被忽悠至海外，尤其是东南亚。随后，求职者被没收护照并被强迫从事更多加密诈骗活动。此前，菲律宾警方解救了1,090名被诱骗至该国的劳工。这些受害者主要来自亚洲各地，每天被迫工作长达18小时，工作内容是针对欧美国家进行“杀猪盘”式的加密货币诈骗。Web3求职骗局特征了解了常见Web3求职骗局，但很多时候，在诈骗团伙的精心包装下，Web3求职者也很难短时间内识别这个机会是否是骗局，尤其当下处于批量失业的大环境，抓住一次入职机会真的很难。与此同时，AI技术的逐渐成熟，也为骗局带来了更多的细节优化，比如AI可以生成完美的官方网站、官方社交媒体甚至大量的用户互动等等。那么，Web3求职者又该如何抓住骗局的“小尾巴”呢？曼昆律师认为，如果出现以下特征，一定要提高警惕：·高薪噱头。不管是高额回报的任务、丰厚福利的岗位，还是“轻松赚大钱”的宣传，通常都是这些骗局的第一层诱饵。在Web3求职招聘非常透明的当下，同一岗位的薪资待遇通常也是类似的，如果出现非常大的偏差，那就非常值得警惕。·远程伪装。骗局几乎全程在线完成，从“面试”到“任务操作”，都通过邮件、Telegram等工具，甚至可能连语音或者视频都没有。这是为了避免和你直接接触，增加追踪难度。·支付费用。正经工作都不可能让你先支付任何形式的费用，而这些骗局会要求你“充值解锁任务”或“支付押金”，这往往是诈骗的关键步骤。·沟通急切。骗子通常表现得非常积极，会反复催促你完成验证或者任务操作。这是为了加剧你的心理压力，让你没有精力和时间去冷静思考细节是否问题。·不明链接和软件。这是Web3最常见的诈骗方式，不管是下载还是网页链接，都可能包含恶意程序。·要求提供敏感信息。如果在求职过程中，被要求验证身份、钱包、银行卡等信息，往往是诈骗团伙尝试窃取你资产的关键环节。曼昆律师建议面对这些精心设计的Web3求职骗局，曼昆律师认为，以下几点可以帮助Web3求职者最大限度地保护自己：1.多方核实公司信息对项目做好“背调”非常重要，包括项目团队、融资背景等。一般来讲，你可以在LinkedIn这类职业平台查找该公司的员工信息，也可以在垂类媒体上了解相关新闻，或者向行业内的朋友或者法律人士打听打听。如果信息缺失或过于模糊，建议直接放弃这个机会。2.拒绝任何形式的预付款项切记，正规公司不会要求求职者支付培训费、押金或解锁任务费用，也没有公司需要通过保证金或者转账形式确认你是否可信或者入职。遇到任何涉及付款的要求，建议直接拒绝。3.保护个人信息在求职过程中，避免提交过多敏感信息，如身份证号、助记词、钱包地址等。对方一旦提出验证钱包或其他私密资产信息，直接拒绝是你最好的选择。4.谨慎对待下载链接和软件所有需要下载的软件、dApp或链接，能不下载就别下载，能不点开就不点开。同时，一定要开启你电脑中的防火墙，可以安装杀毒软件以及定期更新设备安全配置。另外，Web3就业的诱惑有很多，首先你需要保持冷静，别被虚假的繁荣冲昏了头。要知道，天上不会掉馅饼，只会掉陷阱。/

在区块链行业中，不少从业者认为，没有代币的区块链项目没有灵魂。这里的“代币”通常指代发行在公链上的Token，用户可以提取到去中心化钱包并在链上或中心化交易所中交易。但实际上，对于绝大多数区块链项目，无论是代币经济学设计、交易所运营，还是技术与公链的结合，都尚未达到足够专业和成熟的水平。更重要的是，代币的发行和应用在全球范围内面临复杂的监管环境。初创团队直接发行代币不仅带来巨大的合规压力，还可能导致运营失控。因此，一个更稳妥的选择是，先通过积分系统进行用户激励，在生态稳定后，再逐步将积分转化为代币，迁移到区块链上完成资产化。积分的价值：从激励到过渡积分体系的优势在于，它为项目提供了一个低成本验证市场的工具，同时规避了代币发行初期的法律风险。通过积分，团队可以在应用内为用户提供奖励，增强用户黏性与活跃度。当积分机制逐步成熟时，可将其代币化，赋予更多价值，并实现链上流通。这种模式不仅提升了团队的操作灵活性，还能通过积分建立用户信任和生态基础，为未来的代币经济奠定基础。例如，某主打社区自治的区块链平台，通过积分激励用户投票、参与治理任务，并在积分体系稳定后引入链上代币，让用户更直观感受到代币的价值与作用。以近期代币发行的HashKey

1%-2%），平台监测相关事实数据、部署智能合约，为用户存入的资金进行了管理。此外，部分平台还会采用绩效分成的模式，即当用户的收益超过一定年化回报率后，平台会对超额部分收取额外的绩效费用（通常在

暗潮涌动加密资产市场的蓬勃发展对传统金融市场产生了巨大的冲击。作为全球关注度最高的加密资产，比特币价格的飙升不仅吸引了个人投资者的目光，也逐渐成为机构投资者的资产配置选项。在欧美市场中，与比特币相关的金融衍生品，例如ETF和信托基金，已经被推向市场并受到广泛欢迎。但在中国，政策风向却截然不同。自2021年国家发布全面禁止虚拟货币挖矿和交易的政策以来，投资加密资产几乎成了“不可能的任务”。这一政策背后是出于对金融风险的防范、社会稳定的维护以及人民币外汇管理的考量。国内监管机构担忧虚拟货币可能导致洗钱、非法集资等问题，同时也担心其对能源消耗和环境保护造成的负面影响。这使得任何直接接触加密资产的渠道都被全面封堵，从银行服务到支付接口，相关环节的合法性审查愈加严格。对于普通投资者而言，直接通过正规途径投资加密资产已经几无可能，而尝试绕道海外开户的方式也并非易事。这种操作不仅需要克服境外开户本身的技术和信息门槛，还会面临中国严格的外汇管制，以及跨境资金流动时可能引发的合规性和税务风险。这些限制使得国内投资者的加密资产投资需求虽然存在，但往往只能通过“灰色”甚至违规的途径进行，进一步增加了法律和财务上的不确定性。即便如此，市场需求依旧存在。对于许多中国投资者而言，配置加密资产不仅仅是为了追求短期收益，更是一种全球资产分散化的需求。那么，是否可以通过官方认可的QDII机制合法投资加密资产？这不仅关乎投资的可行性，更触及政策底线和市场现实之间的较量。QDII的机制与限制：让你出海，但不一定让你“自由”合格境内机构投资者（Qualified

Cash的不可变智能合约不符合传统法律中“财产”的定义，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）对其实施的制裁因此被认定为越权。不过，本次有关混币器Tornado

在Web3的世界中，基金会是一个常被提及却未被深入理解的概念。作为项目的核心支柱，基金会不仅决定了技术方向，更是推动社区发展与生态建设的核心。然而，对于大多数Web3项目的初创团队来说，“为什么需要成立基金会？”始终是一个绕不开的问题。此前，曼昆律师在《Web3律师：读懂以太坊基金会2024报告，迎接特朗普时代合规挑战》中，通过结合美国监管趋势，详细阐释了加密基金会在美国法律合规中的重要作用。随着行业逐渐迈向成熟，全球监管环境也在持续完善，加密基金会在Web3项目中的作用正从技术支持与治理延伸至合规和生态保护。本篇文章，曼昆律师将基于基金会的本质意义，剖析Web3项目如何通过加密基金会实现合规运营、推动社区发展，并在全球监管的大背景下保障项目的成功。Web3项目的治理局限Web3的独特之处在于其去中心化的理念，这种理念赋予了项目广阔的想象空间，但同时也带来了治理复杂性。相比传统企业依赖清晰的权责分配和稳定的管理架构，Web3项目的治理需要在技术研发、社区自治和生态建设三者之间找到平衡，更要面对多方利益相关者之间的博弈。在许多初创的Web3项目中，治理结构的独立性通常是一个难以克服的挑战。项目早期依赖核心团队的管理模式，虽然能够快速推进开发进度，但也容易陷入“中心化”治理困境。例如，当团队成员发生变动时，项目的法律责任和运营方向可能因缺乏独立的治理机构而面临重大风险。此外，这种模式还可能因决策权高度集中而限制社区的参与，导致去中心化理念无法真正实现。利益冲突也是个人或团队管理模式下的常见难题。当团队成员同时是项目代币的主要持有者时，其决策可能更倾向于追求短期利益，而忽视了项目的长期发展目标。这种行为不仅会削弱社区的信任，也可能对项目的生态系统造成不可逆转的伤害。加密基金会的设立正是为了解决这些治理问题。加密基金会的核心功能面对以上Web3项目的难题，加密基金会该如何解决呢？这就需要了解加密基金会能为Web3项目提供哪些服务。在Web3生态中，基金会不仅是一个项目的管理机构，更是确保其去中心化、可持续性和合规性的关键支柱。从治理到资金管理，再到生态建设，基金会的每一项功能都紧密围绕着推动项目的长期发展与社区利益。以下是基金会在Web3项目中的核心功能：1.去中心化的治理去中心化是Web3的灵魂，而基金会是实现这一理念的中枢。通过基金会的治理框架，项目能够摆脱单一利益主体的控制，将决策权更多地交给社区。通常加密基金会会设置多个团队来解决不同的问题，比如活动组负责对外策划组织活动，开发组负责技术创新与产品升级，社区组则负责运营全球社区。另外，加密基金会一般是通过链上投票或提案机制来推动社区共识的形成。例如，以太坊基金会长期以来采用EIP（以太坊改进提案）流程，让开发者和社区共同参与技术方向的制定。这样的机制不仅增强了社区的参与感，也避免了因治理不透明引发的信任危机。同时，基金会还承担着资源分配的责任。例如，将开发激励、生态拓展基金、社区奖励等各类资源进行合理划分，保障各方利益的平衡。这种公开透明的分配机制，不仅提高了资源使用效率，也进一步稳固了社区对项目的信任。2.稳健的资金管理Web3项目的资金来源多样，从代币融资到生态合作，各类资金需要经过专业管理才能发挥最大的价值。加密基金会在这一过程中充当了“财务管家”的角色。首先，加密基金会会根据项目的整体规划，为研发、市场推广、社区建设等关键领域分配资源。例如，Polkadot基金会设立了专项资金支持跨链协议的研发；以太坊基金会2023年在L1开发上分配了25.7%的资金量，在ZK技术上分配了11%。其次，为应对Web3市场的高波动性，加密基金会通常会预留一部分资金作为储备，用以应对市场变化带来的风险。这种策略不仅提升了项目的抗风险能力，也为社区成员和投资者提供了更大的安全感。更重要的是，加密基金会通常会按半年或一年为期，向生态披露财务状态以及资金花费情况，保证了最大程度的透明，增加整体生态中的信任感。3.推动生态建设Web3项目的成功离不开一个强大的生态，而加密基金会则是生态建设的核心推动者。加密基金会通过资金支持、技术指导和活动组织，连接开发者、用户和合作伙伴，共同构建一个繁荣的项目生态。以Solana基金会为例，其通过提供技术资源和资助，帮助生态内的开发者打造更加安全、功能丰富的项目。基金会的支持不仅体现在资金分配上，还包括为开发者提供技术工具、多签钱包等基础设施服务。这种对开发者的精准支持，使得生态内部的技术创新能够快速落地，同时提升了用户在生态内的体验。另一个典型案例是NEAR基金会。通过战略性资金分配和社区活动支持，基金会不仅吸引了全球范围内的合作伙伴，也为开发者提供了开放式的技术栈支持。比如，NEAR基金会推动了AI技术的引入，为生态扩展了更广的应用场景。这些创新性的推动方式，不仅增强了生态的技术实力，也吸引了更多开发者和用户的关注。此外，基金会还通过举办黑客松、开发者大会等活动，比如以太坊每年都会在全球不同地区举办Devcon，吸引技术人才、Web3项目加入生态建设。这些活动不仅为项目注入了新的技术能力，也为用户提供了直接接触项目的机会，增强了双方之间的信任。Web3项目的合规屏障在日益复杂的全球监管环境下，Web3项目面临的法律和合规问题日趋严峻。从知识产权保护到跨境交易合法性，每一环节都可能成为项目发展的潜在风险点。在这样的背景下，加密基金会凭借其独立法人身份和系统化的法律支持，为项目提供了一道重要的合规屏障。基金会最突出的合规优势在于其独立法人身份。这种身份的存在有效隔离了法律责任，确保团队成员和社区参与者的利益不受外部诉讼或监管风险的直接威胁。例如，当项目因知识产权问题被第三方起诉时，基金会能够以独立主体身份参与诉讼，将风险集中在组织层面，而不是分散到核心开发团队或社区成员。这种责任隔离机制，不仅减轻了项目运营者的法律负担，也让参与者更加放心地参与项目建设。基金会的合法架构设计是其另一大核心优势。当前，新加坡、瑞士和香港已成为加密基金会的热门注册地。选择这些地区并非偶然，其原因在于这些司法辖区提供了加密资产友好的监管政策以及税务优化的空间。例如，新加坡凭借其清晰的法律框架和信托架构，帮助基金会在税务优化上节约了约30%的运营成本；瑞士的“加密谷”享有全球知名的加密资产支持政策，为基金会的技术研发与生态扩展提供了广阔舞台；而香港则通过其最新的虚拟资产监管政策，为基金会在亚洲的运营创造了合规便利。这些区域的法律环境不仅能确保基金会的合法性，还能通过优化税务和资金流动成本，帮助项目实现更高效的资源管理。知识产权保护也是基金会的核心任务之一。在Web3项目中，代码、商标和品牌是构建竞争力的关键资源。通过集中化管理，基金会能够有效保护项目的技术成果不被滥用。例如，以太坊基金会在全球范围内注册了其商标“Ethereum”，阻止了其他机构的恶意使用。这种集中管理模式不仅保护了项目资产，也为品牌的全球推广奠定了坚实基础。此外，基金会在跨境投资与交易中发挥着重要作用。Web3项目的全球化特性使得资金跨境流动与国际合作成为常态，但各国对虚拟资产的监管政策差异巨大。基金会通过与专业的法律专家合作，确保每一次交易、合作都符合所在地法律。例如，在美国，基金会团队通过尽职调查帮助项目确保代币发行符合《证券法》的规定；而在欧盟，基金会协助项目遵守《通用数据保护条例》（GDPR）要求，确保用户数据的处理符合法律标准。最后，基金会通过高度透明的运营模式，进一步降低了合规风险。基金会通常实行严格的反洗钱（AML）和了解客户（KYC）政策，确保资金来源和用途的合法性，同时通过定期的财务审计和报告增强社区信任。透明性不仅帮助项目降低法律风险，也强化了项目在市场中的公信力。曼昆律师总结Web3项目的成功不仅依赖技术创新，更需要强有力的治理结构与合规保障。作为独立法人，加密基金会不仅为项目提供了去中心化治理的框架，还以其独特的法律地位化解了许多复杂的运营难题。从资源分配到生态建设，从知识产权保护到法律风险隔离，基金会在推动项目可持续发展方面扮演着不可或缺的角色。在全球范围内，新加坡、瑞士、开曼群岛等地凭借其友好的法律环境和高效的政策执行，长期以来都是加密基金会设立的热门地点。而随着香港针对虚拟资产的政策日趋开放，其强大的金融生态与细致的监管指导，正在成为亚洲Web3项目选择设立基金会的重要选择。曼昆律所深耕Web3行业多年，具备丰富的基金会设立与合规服务经验。无论你的项目旨在全球扩展还是聚焦本地发展，曼昆律师团队都能根据你的需求，提供从架构设计、资金管理到运营支持的全方位解决方案。选择曼昆律所，既是选择专业与稳健，也是为你的项目开辟一条合规与发展的康庄大道。/

个网络上活跃的提供虚拟资产买卖服务商。虚拟货币OTC交易具有交易灵活、减少价格滑点、参与门槛较低等优势，对刚入门虚拟货币的散户而言相对友好。散户参与虚拟货币OTC交易的主要风险2.1

案件回顾最近一段时间红林律师在深圳，所以就比较关注深圳关于Web3行业的一些信息。前两天看到深圳前海合作区人民法院公布的一起用虚拟货币发放工资引发的劳资纠纷案件，圈内的几个朋友有转发相关信息给到我，问我这事是不是全国都一样。案件的细节大致是这样的，2021年6月，周某入职数某公司并签订《劳动合同》，约定周某担任高级工程师，试用期2个月。2021年8月，数某公司认为周某个人技能不符合公司要求，与其解除了劳动合同并通过人事部门向其发送了解除劳动合同的邮件。离职后，周某认为入职时曾与公司商定月工资为4.5万元，其中2万元是通过银行转账支付，剩余2.5万元通过虚拟货币USDT的方式支付，但在任职期间虚拟货币部分并没有发放。经与公司协商不成后，周某提出劳动仲裁，对仲裁结果不服，周某又诉至法院，法官认为，2021年9月15日，央行、最高法、中央网信办等十大部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》规定，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用。本案中，案涉《劳动合同》明确约定，周某的每月税前工资为人民币2万元。周某虽主张另有2.5万元以数字货币USDT的形式支付，但没有证据支持，同时虚拟货币而非法定货币为工资标准的约定，违反法律法规的规定，违背公序良俗，因此对周某以虚拟货币形式向其额外发放每月工资2.5万元的主张不予采纳。同时，本案中数某公司单方面通知周某解除劳动合同，系违法解除劳动合同，数某公司还应向周某支付违法解除劳动合同的赔偿金1万元。法院判决后，当事人提出上诉，深圳市中级人民法院驳回上诉，维持原判。简单来说总结该案件的话，那就是两句话：（1）深圳法院认为发工资得是人民币，约定用虚拟货币是不行的；（2）当事人主张的2.5万USDT应发工资，因缺乏证据而不能得到支持。这是当事人的悲剧，但看完这篇文章，或许就能成为读者的福利了。毕竟知道坑在哪里，绕着走就可以。Web3企业为何偏好虚拟货币支付？虚拟货币用来支付工资并非新鲜事，尤其是在Web3区块链领域，部分企业对此甚至习以为常，从业者也视为平常，究其原因，大致可以归结为以下两个原因：首先，对于绝大多数原生的Web3项目方和公司方来说，自己收到的投资人的投资款和客户支付的服务款大多都是虚拟货币，而传统的法币就不多。同时，对于一些分布在海外的员工，传统外汇支付不仅流程繁琐，费用也较高，而USDT等稳定币支付则几乎零成本完成，与其让公司自己花成本、花时间转为法币再支付给员工，不如直接将虚拟货币给到员工，化整为零的解决公司加密资产变现的难题。更重要的是，对于项目方和企业主来说，通过虚拟货币的方式来进行，可能还能省钱，毕竟通过虚拟货币来进行转账，不存在传统公司公对公要合同、公对私要报税等问题，用虚拟货币支付工资可以绕开传统的个人所得税、社保和公积金缴纳，对于公司来说能够降低不少的成本。也正因为上述等原因，用虚拟货币来进行工资和费用结算，多少算是行业惯例了，许多Web3从业者甚至主动接受USDT等虚拟货币支付，然而这样的操作在中国内地法律的框架下，却显然会不少法律上的麻烦和不确定性。1.虚拟货币不能是工资根据《劳动法》和《工资支付暂行规定》，工资支付必须以人民币计价和结算。虚拟货币在中国的法律地位仅限于“虚拟资产”，无法代替法定货币用于支付劳动报酬。这意味着，无论是USDT还是企业自行发行的代币（如某些项目方的原生代币），在法律上都不被认可。虽然USDT作为稳定币，其价格相对固定，但行业内也有不少公司通过发行自身的代币作为工资支付工具。这些代币通常不具备稳定价值，一旦出现价格暴跌，员工的实际收入将大打折扣。这种支付方式显然无法保障劳动者的权益，也违背了劳动报酬支付的法律初衷。2.虚拟货币出金风险的转嫁企业或者项目方通过USDT支付工资，虽然方便了自己，但实际上将潜在的法律风险转嫁给了员工。此前曼昆律师接到的一个典型的案例，某虚拟货币交易所员工每月也是领虚拟货币作为自己的工资，但将工资USDT出金变现为法币的时候，找的买方资金有问题，结果就被公安给冻结了，甚至面临涉嫌“帮助信息网络犯罪活动罪”的刑事风险，原因是在公安看来，你都已经是虚拟货币交易所的员工了，你对这种交易的风险和资金的审查义务是要远高于普通的炒币玩家（这逻辑听起来确实有点牵强），但这种风险并非个案，而是当前中国针对虚拟货币资金流动监管高压态势下的普遍现象。劳动者如何保护自己的权益？知道了国内最前沿的前海法院的的司法观点，知道了用虚拟货币来领工资的坑在哪里，那我们就不能是明知山有虎，偏向虎山行了。如何绕坑而行，红林律师给到大家如下几方面的小建议，希望对大家有用。1.

2024年11月20日，北京日报报道，据中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组、广东省纪委监委消息：日前，经中央纪委国家监委批准，中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组与广东省汕尾市监委对中国证监会科技监管司原司长、信息中心原主任姚前严重违纪违法问题进行了纪律审查和监察调查。经中国证监会党委研究，决定给予姚前开除党籍处分；经中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组研究，决定给予姚前开除公职处分；收缴其违纪违法所得；经广东省汕尾市监委研究，决定将姚前涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财物一并移送。姚前因严重违纪违法被“双开”的消息登上头条。这位原证监会科技监管司司长曾被视为金融科技领域的“专家”，如今却因涉嫌贪腐问题接受调查。这里面有个细节，根据通报，姚前滥用监管权力，不仅为特定企业谋取私利，还被指利用虚拟货币进行权钱交易。虚拟货币因其去中心化和跨境流动性，近年来被赋予了不少“神秘光环”。在此前不少媒体报道的政府公职人员受贿案件中，多次出现了虚拟货币的身影。那么问题来了，虚拟货币行贿真的比传统手段更安全吗？从技术层面看，虚拟货币确实具备一定的隐匿性，这是它吸引人目光的重要原因之一。像Monero、Zcash这样的隐私币，通过加密技术隐藏了交易双方的地址和金额，使得链上数据分析的难度大幅增加。此外，混币器等技术工具可以将一笔交易分散到多次支付中，再重新输出，看似彻底打乱了资金链条。然而，这些手段是否真的“无懈可击”？答案是，远非如此。公链的公开透明是区块链的基本属性，所有的交易记录都永久保存在链上，一旦某个钱包地址与身份信息产生关联，过往的交易记录可能被彻底复盘。近年来，执法机构已经通过链上分析工具破获了多起类似案件，比如FBI针对暗网犯罪的钓鱼执法。简单来说，虚拟货币的隐匿性并非真正的“隐身衣”，而更像是一层薄纱，技术再高超的掩饰也可能在执法技术进步面前被撕开。当然，虚拟货币行贿相较传统手段的一个显著优势，是其去中心化和跨境支付的便利性。比如，在严格外汇管制的国家，利用虚拟货币绕开传统金融系统确实能减少部分监管风险。但另一方面，这种优势也附带了更高的操作门槛。行贿双方如果想完全隐藏交易痕迹，就必须熟练掌握冷钱包操作、混币技术，甚至通过离线交易工具完成资产转移。任何一个环节的疏忽，比如不小心暴露了IP地址或在中心化交易所提现时使用了实名账户，都会使得整条资金链暴露在执法部门面前。更复杂的是，双方还需要高度信任对方。在行贿这样一个高风险领域，信任本就是稀缺资源，而虚拟货币的无物理接触特性让这一点更为棘手。另外，虚拟货币行贿带来的一个重要变化是，权钱交易的证据形式从传统的实物转变为数字资产。这种数字化交易方式在某些方面确实难以察觉。例如，如果行贿双方通过离线设备完成资产转移，并且长期不动用这笔资金，确实可以增加追踪的难度。然而，这种“长时间潜伏”的策略对受贿人来说未必划算，因为虚拟货币价格波动较大，持有过程中可能面临重大损失。例如，一笔比特币形式的行贿资金，如果受贿人在交易后遭遇市场暴跌，不仅得不到预期价值，还可能因持有不当被追查。换句话说，虚拟货币的价格波动性可能会让这类交易变得更加不稳定。价格波动并不是虚拟货币行贿面临的唯一挑战。在全球范围内，虚拟货币交易的监管正在逐步加强。无论是美国的FATF指导原则，还是欧洲的MiCA法规，都对虚拟货币的使用提出了严格要求，尤其是在交易所的KYC（实名认证）环节。对于行贿者而言，如果交易资金需要通过中心化交易所完成提现，监管记录就成为执法部门的重要线索。近年来的多起案例表明，即便使用混币器或隐私币进行掩饰，资金最终的流动方向依然可能被追踪。这使得行贿行为很难做到真正“无痕”，甚至可能在技术上留下比现金交易更多的证据。姚前案的另一个值得关注之处在于，虚拟货币行贿在中国的特殊环境。中国对虚拟货币交易的全面限制，使得虚拟货币资金流动更容易引起执法机构的关注。虽然一些行贿者可能通过跨境交易绕开国内监管，但这种跨境操作也带来了更多不确定性。例如，如果受贿方在国内提现或消费，交易记录将直接进入执法机构的视野。此外，虚拟货币在中国的法律地位并不明确，行贿资金一旦涉及境外账户，还可能被认定为非法转移资产或外汇违规，带来额外的法律风险。对于一些跨国案件，虚拟货币的去中心化和无国界特性确实提供了新的可能性。例如，通过分布式钱包进行资金转移，避开了传统银行系统的跨境汇款审查。然而，这种策略的实施需要高度的技术支持，而且随着国际执法合作的加强，虚拟货币交易已经成为执法机构重点监控的领域。FBI和欧盟执法机构近年来的合作案件表明，虚拟货币并没有想象中那么“安全”，反而因其全球流动性成为更大的监管目标。综合来看，虚拟货币行贿确实提供了一些传统手段难以企及的便利性，尤其是在跨境交易和规避银行系统方面。然而，它也伴随着更高的操作复杂性、更大的信任风险，以及更多的法律和技术追踪压力。从姚前案的公开细节看，虚拟货币行贿并没有让他免于调查，反而可能因链上记录成为重要证据。这说明，虚拟货币的所谓“安全性”更多是技术手段的暂时性优势，而非绝对的屏障。最后红林律师想再次强调的是，虚拟货币的技术属性本身是中立的，行贿者利用这一工具的潜力，与执法机构利用同一工具的能力是此消彼长的。随着技术进步，链上数据的透明性和永久存储性，反而可能让行贿行为更容易留下痕迹。从这个意义上看，虚拟货币行贿更像是一场“技术博弈”。姚前案的结果则说明了，这场博弈的赢家并不一定是行贿者。虚拟货币并不是免死金牌，而是一把双刃剑，稍有不慎，就会暴露在执法的阳光之下。/

2024年11月20日，北京日报报道，据中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组、广东省纪委监委消息：日前，经中央纪委国家监委批准，中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组与广东省汕尾市监委对中国证监会科技监管司原司长、信息中心原主任姚前严重违纪违法问题进行了纪律审查和监察调查。经中国证监会党委研究，决定给予姚前开除党籍处分；经中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组研究，决定给予姚前开除公职处分；收缴其违纪违法所得；经广东省汕尾市监委研究，决定将姚前涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财物一并移送。姚前因严重违纪违法被“双开”的消息登上头条。这位原证监会科技监管司司长曾被视为金融科技领域的“专家”，如今却因涉嫌贪腐问题接受调查。这里面有个细节，根据通报，姚前滥用监管权力，不仅为特定企业谋取私利，还被指利用虚拟货币进行权钱交易。虚拟货币因其去中心化和跨境流动性，近年来被赋予了不少“神秘光环”。在此前不少媒体报道的政府公职人员受贿案件中，多次出现了虚拟货币的身影。那么问题来了，虚拟货币行贿真的比传统手段更安全吗？从技术层面看，虚拟货币确实具备一定的隐匿性，这是它吸引人目光的重要原因之一。像Monero、Zcash这样的隐私币，通过加密技术隐藏了交易双方的地址和金额，使得链上数据分析的难度大幅增加。此外，混币器等技术工具可以将一笔交易分散到多次支付中，再重新输出，看似彻底打乱了资金链条。然而，这些手段是否真的“无懈可击”？答案是，远非如此。公链的公开透明是区块链的基本属性，所有的交易记录都永久保存在链上，一旦某个钱包地址与身份信息产生关联，过往的交易记录可能被彻底复盘。近年来，执法机构已经通过链上分析工具破获了多起类似案件，比如FBI针对暗网犯罪的钓鱼执法。简单来说，虚拟货币的隐匿性并非真正的“隐身衣”，而更像是一层薄纱，技术再高超的掩饰也可能在执法技术进步面前被撕开。当然，虚拟货币行贿相较传统手段的一个显著优势，是其去中心化和跨境支付的便利性。比如，在严格外汇管制的国家，利用虚拟货币绕开传统金融系统确实能减少部分监管风险。但另一方面，这种优势也附带了更高的操作门槛。行贿双方如果想完全隐藏交易痕迹，就必须熟练掌握冷钱包操作、混币技术，甚至通过离线交易工具完成资产转移。任何一个环节的疏忽，比如不小心暴露了IP地址或在中心化交易所提现时使用了实名账户，都会使得整条资金链暴露在执法部门面前。更复杂的是，双方还需要高度信任对方。在行贿这样一个高风险领域，信任本就是稀缺资源，而虚拟货币的无物理接触特性让这一点更为棘手。另外，虚拟货币行贿带来的一个重要变化是，权钱交易的证据形式从传统的实物转变为数字资产。这种数字化交易方式在某些方面确实难以察觉。例如，如果行贿双方通过离线设备完成资产转移，并且长期不动用这笔资金，确实可以增加追踪的难度。然而，这种“长时间潜伏”的策略对受贿人来说未必划算，因为虚拟货币价格波动较大，持有过程中可能面临重大损失。例如，一笔比特币形式的行贿资金，如果受贿人在交易后遭遇市场暴跌，不仅得不到预期价值，还可能因持有不当被追查。换句话说，虚拟货币的价格波动性可能会让这类交易变得更加不稳定。价格波动并不是虚拟货币行贿面临的唯一挑战。在全球范围内，虚拟货币交易的监管正在逐步加强。无论是美国的FATF指导原则，还是欧洲的MiCA法规，都对虚拟货币的使用提出了严格要求，尤其是在交易所的KYC（实名认证）环节。对于行贿者而言，如果交易资金需要通过中心化交易所完成提现，监管记录就成为执法部门的重要线索。近年来的多起案例表明，即便使用混币器或隐私币进行掩饰，资金最终的流动方向依然可能被追踪。这使得行贿行为很难做到真正“无痕”，甚至可能在技术上留下比现金交易更多的证据。姚前案的另一个值得关注之处在于，虚拟货币行贿在中国的特殊环境。中国对虚拟货币交易的全面限制，使得虚拟货币资金流动更容易引起执法机构的关注。虽然一些行贿者可能通过跨境交易绕开国内监管，但这种跨境操作也带来了更多不确定性。例如，如果受贿方在国内提现或消费，交易记录将直接进入执法机构的视野。此外，虚拟货币在中国的法律地位并不明确，行贿资金一旦涉及境外账户，还可能被认定为非法转移资产或外汇违规，带来额外的法律风险。对于一些跨国案件，虚拟货币的去中心化和无国界特性确实提供了新的可能性。例如，通过分布式钱包进行资金转移，避开了传统银行系统的跨境汇款审查。然而，这种策略的实施需要高度的技术支持，而且随着国际执法合作的加强，虚拟货币交易已经成为执法机构重点监控的领域。FBI和欧盟执法机构近年来的合作案件表明，虚拟货币并没有想象中那么“安全”，反而因其全球流动性成为更大的监管目标。综合来看，虚拟货币行贿确实提供了一些传统手段难以企及的便利性，尤其是在跨境交易和规避银行系统方面。然而，它也伴随着更高的操作复杂性、更大的信任风险，以及更多的法律和技术追踪压力。从姚前案的公开细节看，虚拟货币行贿并没有让他免于调查，反而可能因链上记录成为重要证据。这说明，虚拟货币的所谓“安全性”更多是技术手段的暂时性优势，而非绝对的屏障。最后红林律师想再次强调的是，虚拟货币的技术属性本身是中立的，行贿者利用这一工具的潜力，与执法机构利用同一工具的能力是此消彼长的。随着技术进步，链上数据的透明性和永久存储性，反而可能让行贿行为更容易留下痕迹。从这个意义上看，虚拟货币行贿更像是一场“技术博弈”。姚前案的结果则说明了，这场博弈的赢家并不一定是行贿者。虚拟货币并不是免死金牌，而是一把双刃剑，稍有不慎，就会暴露在执法的阳光之下。/

2024年美国大选投票落下帷幕，备受加密行业欢迎的特朗普阵营宣布获胜。本次大选，算得上是加密行业的一次集体“团建”，上到Web3顶级项目、公司的鼎力支持，下到散户们在各类预测平台的大肆投注，都昭示着特朗普及其团队被加密行业接纳。然而，如果回顾他的第一任期，曼昆律师发现，他与加密行业的关系与现在截然相反。从对立到支持，为什么会有如此翻天覆地的变化？原因无他，敌人的敌人就是朋友，更何况这位朋友还提出了大量有益于加密行业的政策。不过，承诺虽然美好，但也需要落实才行。那么，不如来盘点一下我们这位加密总统提出了哪些关键性的利好政策，以及这些政策开始推进了吗？打造比特币强国2024年6月的田纳西州纳什维尔比特币大会上，特朗普向全球加密货币行业抛出了一颗重磅炸弹：他承诺如果当选，将通过一系列政策，推动美国成为全球比特币领域的绝对领导者。这一计划从建立国家战略比特币储备和打造比特币挖矿强国两大方向展开，旨在确立美国在全球数字经济中的技术制高点。特朗普计划利用联邦执法部门没收的比特币作为储备初始资产，并通过立法设定年度采购目标，逐步扩大国家的比特币持仓规模。这一举措不仅将比特币从“投机资产”提升为“主权储备资产”的高度，还可能引发全球范围的政策连锁反应，促使其他国家效仿。同时，美国直接持有比特币的信号将显著提升其合法性和流动性，为数字资产的国际化提供强有力的支持。与此同时，特朗普提出了通过政策支持和技术革新，打造美国成为比特币挖矿强国的目标。他计划削减挖矿企业的能源税，并为使用可再生能源的企业提供税收优惠和专项补贴，降低其运营成本。同时，美国将资助高效能挖矿硬件的研发，减少对海外供应链的依赖。通过这些措施，特朗普希望将比特币挖矿与绿色能源革命结合起来，树立全球挖矿行业的可持续发展标准。这一系列政策的潜在影响深远且复杂。国家级比特币储备的建立将显著增强比特币在全球金融体系中的地位，而算力占比的提升将进一步巩固美国在比特币网络中的主导地位。与此同时，绿色挖矿技术创新将帮助行业应对环境批评，为全球挖矿行业设定环保基准。然而，算力集中化可能引发对比特币去中心化属性的担忧，这也是未来政策执行中需要关注的问题。目前，这些计划已初见端倪。8月，美国参议员辛西娅·鲁米斯向国会提交了《比特币战略储备法案》，建议每年购买20万枚比特币，并在五年内累计达到100万枚。11月，宾夕法尼亚众议院提出《宾夕法尼亚比特币战略储备法案》，允许该州财政部将其约70亿美元州资金中的10%分配给比特币。此外，德克萨斯州率先试点针对挖矿企业的能源补贴计划，与多家企业合作利用风能和太阳能进行挖矿。同时，特朗普团队还在推动联邦立法，试图通过《比特币能源与技术创新法案》，为绿色挖矿技术的发展提供法律保障和财政支持。支持稳定币的进一步发展特朗普承诺当选后将制定更宽松的政策支持稳定币的发展，旨在将稳定币从现有的局部应用推向更广泛的支付和结算领域，同时通过合规性提升，加速传统金融与加密货币的深度融合。他进一步表示，不会推动由美联储发行的中央银行数字货币（CBDC），认为CBDC可能对私人加密货币的创新精神造成威胁，并会扩大政府对金融系统的控制力。特朗普的稳定币政策将从三个方向展开：首先，他提议为稳定币发行机构制定更加清晰的监管框架，减少现行法律的模糊性和限制性。其次，他计划允许稳定币发行方直接接入美联储支付系统，缩短结算时间，降低交易成本。最后，他特别提出希望通过稳定币技术优化国际贸易支付，为美元的国际地位开辟新的路径。近两年，国际上其他地区也在积极推动稳定币的发展。欧盟于2023年通过的MiCA法规，为稳定币发行设定了严格的资本要求和透明度标准，虽然保障了用户资金安全，但也提高了行业的合规门槛。而香港则正在探索推出官方稳定币，用以优化跨境支付和贸易结算，这种官方背书的稳定币可能成为亚洲市场的重要支付工具。相比之下，特朗普的政策路径更加注重灵活性和市场导向，通过支持私人稳定币替代CBDC模式，进一步维护私人加密货币在支付和跨境结算中的主导地位。他反对美联储发行CBDC的立场，为私人稳定币的发展保留了空间，并让市场化力量在金融数字化中继续扮演主角。目前，该政策已经显露出初步迹象。今年8月，美国财政部联合多家稳定币发行方发起了“支付稳定币监管标准计划”，拟在五年内制定一套国际化的稳定币支付框架。此外，美联储正与多家金融科技企业进行测试，探索稳定币如何在跨境支付中降低交易摩擦。然而，部分传统银行对稳定币的快速发展仍存疑虑，认为其可能对现有支付网络构成竞争压力。解雇现任SEC主席在2024年总统竞选期间，特朗普多次公开表示对现任证券交易委员会（SEC）主席加里·根斯勒的不满，并承诺如果当选，将在就职首日解雇根斯勒。他批评根斯勒对加密行业的监管政策过于强硬，称这种执法态度扼杀了美国在加密技术创新方面的潜力，损害了国家的全球竞争力。长期以来，加里·根斯勒率领的SEC对多家加密货币交易所和项目采取了严厉的法律行动，并将加密资产归类为证券进而采取严格监管。这一政策尽管试图保护投资者，但也引发了加密行业的极大不满，认为监管过度已经成为创新的主要障碍。如果特朗普兑现这一承诺，解雇根斯勒并任命一位对加密行业更友好的领导者，将带来显著的政策转变，有利于提升行业信心，吸引更多资本流入美国市场，为加密企业提供更有利的经营环境，促进行业的快速发展。不过，这一计划面临着法律和政治上的挑战。根据现行法律，SEC作为独立机构，其主席不得被总统直接免职，除非存在明确的法律依据，例如渎职或违法行为。不过，也有历史先例表明，许多独立机构的领导人选择在新总统上任时主动辞职。另外，特朗普在11月10日的一则推文中暗示，他可能通过参议院休会任命（recess

最近，加密圈又爆出一桩让人瞠目结舌的“暴雷”事件。DEXX去中心化交易平台，号称用户资产百分百安全、所有操作都是链上透明化。可就在上周，一夜之间数百万美元的用户资产被盗，让无数用户懵圈。事情的起因要从DEXX的技术架构说起。虽然对外宣传是去中心化交易，但实际上，他们为了提高交易速度和减少用户操作复杂度，采用了中心化私钥托管的方案。表面上看，用户的资产在链上可查，但背后的私钥却掌握在DEXX平台的手中——这就像银行把用户的金库钥匙全揣进自己口袋里。这意味着，所有用户的资产一旦托管在平台内，其安全性完全取决于DEXX的内部安全措施。而这次，DEXX显然没能守住自家大门。这次事件的直接导火索，是平台服务器遭到黑客攻击。据业内人士透露，黑客通过社交工程和内部漏洞，获取了DEXX的后台权限，进而直接窃取了存放在服务器上的私钥。更讽刺的是，就在几天前，DEXX还在社交媒体上高调宣传其“顶级安全保护”，甚至发布了一系列自夸的安全审核报告。没想到一转眼，用户的加密资产全都不翼而飞。平台在事件曝光后第一时间关闭了提现，并且发布公告称“正在调查”，但用户的钱显然是有去无回了。这场闹剧暴露了一个残酷的现实：所谓的“去中心化”，实际上不过是一层精美的外衣。用户以为自己的资产安全无虞，却没想到，背后的一切都被中心化地托管在平台服务器上。这不仅让人质疑，去中心化交易平台真的能做到“无需信任”吗？更重要的是，类似这样的草台班子在Web3行业里更是数不胜数，如今，所有人都在问：下一个爆雷的会是谁？如果让红林律师来猜测的话，我的回答可能是：USDT银行卡。USDT银行卡：隐藏的“中心化陷阱”USDT银行卡银行卡其实是一种介于加密货币与传统银行支付之间的支付工具。简单来说，USDT银行卡允许用户将链上的USDT充值到卡内，然后像使用传统Visa或Mastercard一样，在全球范围内进行消费和提现。表面上，这似乎为持有加密货币的用户提供了一种便捷的支付方式，突破了加密资产难以直接用于日常消费的壁垒。比如，你可以在商店刷这张卡，自动将USDT转化为法币支付，甚至还能在ATM机上直接取现。这类产品的背后，是否会隐藏着与DEXX类似的中心化陷阱？很多人可能会想象，USDT银行卡会像去中心化钱包一样，用户的USDT直接存在链上地址中，由用户自己掌控。然而事实远非如此，这类USDT银行卡的运作模式，实际上是中心化账户托管的变种，它们更像是由中心化机构管理的“电子钱包”，你的USDT并没有真正保存在你的链上钱包，而是存入了发卡机构的内部账户：充值时的“假象”：当你把USDT充值到银行卡时，这些USDT并没有直接转入你的链上钱包，而是被发卡机构“接管”并存入其内部账户。用户的USDT转到了发卡方的中心化钱包中，而不是由用户个人掌控的链上地址。支付时的“中介操作”：当你用USDT银行卡进行消费时，实际上并不是链上转账，而是发卡机构通过自己的账户进行内部调账操作。它们会根据法币汇率，自动将你账户中的USDT转换为法币，从而完成支付。这意味着，当你刷卡时，真正发生的并不是USDT的链上转移，而是发卡方后台在自己的中心化系统里扣减余额。中心化托管带来的隐患：由于所有的用户资产都集中在发卡方的账户中，一旦这个机构的服务器遭到黑客攻击，或者内部出现资金挪用，用户的资产很容易被洗劫一空。而用户根本无从得知这些USDT是否真的还在链上，或者早已被发卡方挪用。这种USDT银行卡的本质，其实就是把用户的加密资产置于中心化的“黑箱”之中。虽然这些银行卡打着“去中心化支付”的旗号，但最终还是要依赖于发卡机构的账本和服务器。这个过程中的风险几乎与传统银行无异，甚至在某些方面风险更大：资产冻结与挪用的风险：由于用户的USDT实际上是存放在发卡机构的账户中，而不是链上钱包，一旦该机构面临监管调查、破产或被黑客攻击，你的资产随时可能被冻结或被挪用。平台可以轻而易举地冻结账户，而用户却无法直接控制自己的资金。缺乏透明度：当你的USDT被充值到银行卡上后，你根本无法验证这些资产是否还存在于链上。所有的资金流动都被隐藏在发卡机构的内部系统中，而不是公开的区块链上。这意味着用户根本无从知晓资金的真实状况，一切都依赖于发卡机构的“诚信”。法律和监管不确定性：和DEXX项目方的运营主体一样，许多USDT银行卡的发卡机构往往选择注册在离岸地区，如BVI、开曼，以规避各国严格的金融监管。然而，这也意味着，一旦用户资产遭遇问题，维权的难度将大幅增加。即便用户想要提起诉讼，往往也因为发卡机构的法律保护不足而陷入困境。如何真正保护你的加密资产？经历了DEXX暴雷事件、USDT银行卡的暗藏风险，我们不禁要问：既然打着“去中心化”旗号的项目也能悄悄搞中心化，那我们这些普通用户到底要怎么保护自己的加密资产呢？如果你不想在某天早上醒来发现钱包里只剩个零，那以下几个建议可能会对你有点帮助。1、保管私钥，自己动手丰衣足食没有私钥，就没有资产安全。这应该是所有踏入Web3的朋友们在脑子里的思想钢印。无论是USDT、ETH，还是其他数字资产，尽量存放在自己掌控的链上钱包，而不是放在交易所或者USDT银行卡这种中心化平台。掌握自己的私钥，意味着你是自己资产的唯一守门人，没人可以随意挪用你的钱。但这里也有个前提：别丢了私钥。建议你用物理介质——比如写在纸上、使用冷钱包，然后锁进保险柜，而不是存在电脑或手机里，因为设备一旦被黑客攻破，你的资产也就一去不复返了。2、谨慎使用USDT银行卡，只用来应急消费如果你真的需要使用USDT银行卡，那就别当“钱包”用。只放点小钱，留着临时支付用，而不是存上几千几万USDT在那里做“长线投资”。更务实的做法是，把USDT卡当成“应急工具”，消费完及时清空，避免长时间存放大量资产在这种中心化账户中。3、别贪图“高收益”，远离来路不明的金融产品咱们都知道，币圈里最不缺的就是“高收益项目”。如果某个USDT银行卡平台突然打出“高收益存款”广告，建议你先稳住，想想DEXX的教训。天下没有免费的午餐，与其寄希望于别人的“稳健运营”，不如老老实实把资产放在自己控制的钱包里。4、选好发卡方，做好多重身份验证最后，多花时间了解USDT银行卡或者交易平台的背景，选择有信誉的机构，以减少潜在风险。毕竟，币圈里的“朋友”可不都是好人，天上掉馅饼的多半是陷阱。使用USDT银行卡时，记得开启2FA（双重身份验证），用Google

最近，加密圈又爆出一桩让人瞠目结舌的“暴雷”事件。DEXX去中心化交易平台，号称用户资产百分百安全、所有操作都是链上透明化。可就在上周，一夜之间数百万美元的用户资产被盗，让无数用户懵圈。事情的起因要从DEXX的技术架构说起。虽然对外宣传是去中心化交易，但实际上，他们为了提高交易速度和减少用户操作复杂度，采用了中心化私钥托管的方案。表面上看，用户的资产在链上可查，但背后的私钥却掌握在DEXX平台的手中——这就像银行把用户的金库钥匙全揣进自己口袋里。这意味着，所有用户的资产一旦托管在平台内，其安全性完全取决于DEXX的内部安全措施。而这次，DEXX显然没能守住自家大门。这次事件的直接导火索，是平台服务器遭到黑客攻击。据业内人士透露，黑客通过社交工程和内部漏洞，获取了DEXX的后台权限，进而直接窃取了存放在服务器上的私钥。更讽刺的是，就在几天前，DEXX还在社交媒体上高调宣传其“顶级安全保护”，甚至发布了一系列自夸的安全审核报告。没想到一转眼，用户的加密资产全都不翼而飞。平台在事件曝光后第一时间关闭了提现，并且发布公告称“正在调查”，但用户的钱显然是有去无回了。这场闹剧暴露了一个残酷的现实：所谓的“去中心化”，实际上不过是一层精美的外衣。用户以为自己的资产安全无虞，却没想到，背后的一切都被中心化地托管在平台服务器上。这不仅让人质疑，去中心化交易平台真的能做到“无需信任”吗？更重要的是，类似这样的草台班子在Web3行业里更是数不胜数，如今，所有人都在问：下一个爆雷的会是谁？如果让红林律师来猜测的话，我的回答可能是：USDT银行卡。USDT银行卡：隐藏的“中心化陷阱”USDT银行卡银行卡其实是一种介于加密货币与传统银行支付之间的支付工具。简单来说，USDT银行卡允许用户将链上的USDT充值到卡内，然后像使用传统Visa或Mastercard一样，在全球范围内进行消费和提现。表面上，这似乎为持有加密货币的用户提供了一种便捷的支付方式，突破了加密资产难以直接用于日常消费的壁垒。比如，你可以在商店刷这张卡，自动将USDT转化为法币支付，甚至还能在ATM机上直接取现。这类产品的背后，是否会隐藏着与DEXX类似的中心化陷阱？很多人可能会想象，USDT银行卡会像去中心化钱包一样，用户的USDT直接存在链上地址中，由用户自己掌控。然而事实远非如此，这类USDT银行卡的运作模式，实际上是中心化账户托管的变种，它们更像是由中心化机构管理的“电子钱包”，你的USDT并没有真正保存在你的链上钱包，而是存入了发卡机构的内部账户：充值时的“假象”：当你把USDT充值到银行卡时，这些USDT并没有直接转入你的链上钱包，而是被发卡机构“接管”并存入其内部账户。用户的USDT转到了发卡方的中心化钱包中，而不是由用户个人掌控的链上地址。支付时的“中介操作”：当你用USDT银行卡进行消费时，实际上并不是链上转账，而是发卡机构通过自己的账户进行内部调账操作。它们会根据法币汇率，自动将你账户中的USDT转换为法币，从而完成支付。这意味着，当你刷卡时，真正发生的并不是USDT的链上转移，而是发卡方后台在自己的中心化系统里扣减余额。中心化托管带来的隐患：由于所有的用户资产都集中在发卡方的账户中，一旦这个机构的服务器遭到黑客攻击，或者内部出现资金挪用，用户的资产很容易被洗劫一空。而用户根本无从得知这些USDT是否真的还在链上，或者早已被发卡方挪用。这种USDT银行卡的本质，其实就是把用户的加密资产置于中心化的“黑箱”之中。虽然这些银行卡打着“去中心化支付”的旗号，但最终还是要依赖于发卡机构的账本和服务器。这个过程中的风险几乎与传统银行无异，甚至在某些方面风险更大：资产冻结与挪用的风险：由于用户的USDT实际上是存放在发卡机构的账户中，而不是链上钱包，一旦该机构面临监管调查、破产或被黑客攻击，你的资产随时可能被冻结或被挪用。平台可以轻而易举地冻结账户，而用户却无法直接控制自己的资金。缺乏透明度：当你的USDT被充值到银行卡上后，你根本无法验证这些资产是否还存在于链上。所有的资金流动都被隐藏在发卡机构的内部系统中，而不是公开的区块链上。这意味着用户根本无从知晓资金的真实状况，一切都依赖于发卡机构的“诚信”。法律和监管不确定性：和DEXX项目方的运营主体一样，许多USDT银行卡的发卡机构往往选择注册在离岸地区，如BVI、开曼，以规避各国严格的金融监管。然而，这也意味着，一旦用户资产遭遇问题，维权的难度将大幅增加。即便用户想要提起诉讼，往往也因为发卡机构的法律保护不足而陷入困境。如何真正保护你的加密资产？经历了DEXX暴雷事件、USDT银行卡的暗藏风险，我们不禁要问：既然打着“去中心化”旗号的项目也能悄悄搞中心化，那我们这些普通用户到底要怎么保护自己的加密资产呢？如果你不想在某天早上醒来发现钱包里只剩个零，那以下几个建议可能会对你有点帮助。1、保管私钥，自己动手丰衣足食没有私钥，就没有资产安全。这应该是所有踏入Web3的朋友们在脑子里的思想钢印。无论是USDT、ETH，还是其他数字资产，尽量存放在自己掌控的链上钱包，而不是放在交易所或者USDT银行卡这种中心化平台。掌握自己的私钥，意味着你是自己资产的唯一守门人，没人可以随意挪用你的钱。但这里也有个前提：别丢了私钥。建议你用物理介质——比如写在纸上、使用冷钱包，然后锁进保险柜，而不是存在电脑或手机里，因为设备一旦被黑客攻破，你的资产也就一去不复返了。2、谨慎使用USDT银行卡，只用来应急消费如果你真的需要使用USDT银行卡，那就别当“钱包”用。只放点小钱，留着临时支付用，而不是存上几千几万USDT在那里做“长线投资”。更务实的做法是，把USDT卡当成“应急工具”，消费完及时清空，避免长时间存放大量资产在这种中心化账户中。3、别贪图“高收益”，远离来路不明的金融产品咱们都知道，币圈里最不缺的就是“高收益项目”。如果某个USDT银行卡平台突然打出“高收益存款”广告，建议你先稳住，想想DEXX的教训。天下没有免费的午餐，与其寄希望于别人的“稳健运营”，不如老老实实把资产放在自己控制的钱包里。4、选好发卡方，做好多重身份验证最后，多花时间了解USDT银行卡或者交易平台的背景，选择有信誉的机构，以减少潜在风险。毕竟，币圈里的“朋友”可不都是好人，天上掉馅饼的多半是陷阱。使用USDT银行卡时，记得开启2FA（双重身份验证），用Google

2024年美国大选终于尘埃落地，备受加密行业关注与支持的特朗普也算是“熹妃回宫”，不知道当时各位的朋友圈有没有被刷爆。区别于上一届执政，本次他的重回白宫或将能为加密行业带来更有友善、利好的监管政策环境。*图源：X.com大选期间，诸如BTC战略储备、挖矿美国化、罢免SEC现任主席等等“怪招”频出。但要说其中，在未来几年内影响加密资产和Web3项目发展的关键法规，还得是《21世纪金融创新与科技法案》（the

前段时间，曼昆律所刘红林律师收到了一位来自网络上的客户咨询。这位客户此前为一家海外准备发币的项目方工作，近期该项目准备上交易所（具体是哪个项目我也没多问），但考虑到最近行情冷的都有点像熊市，这位朋友就很担心项目上交易所后会各种拉胯币价不及预期，社区里面的用户万一来闹应该怎么办？更重要的是，这位朋友长期是在中国境内，也不打算离开祖国母亲的怀抱。如果有人在中国境内报警维权，而自己作为远程工作人员，是否会因此承担法律责任？类似这样的担心和顾虑在币圈其实很常见，每次红林律师参与的线下活动，都会有朋友过来交流类似的问题，很多都是刚大学没必要的年轻人，毕竟现在找工作不好找，而不少区块链项目给的薪资待遇都不错，且分布式办公的工作时间和地点也更加的灵活。那这篇文章红林律师就来和大家聊一聊这个话题，当然，相关问题和回答已经进行脱敏，不再仅限于这一次的客户咨询范畴。项目本身的法律风险分析：风险之源在讨论法律风险之前，首先要对项目本身做一个尽可能全面的法律分析，毕竟法律风险从业务中来，这是所有财富和风险的来源。首先，我们需要确认该项目的注册地在哪里。如果项目方的公司注册地在一个对虚拟货币持相对宽松态度的国家或地区，那么项目的运作可能不构成直接的法律风险。但是，如果这个项目注册在对虚拟货币持严格监管态度的国家，那么法律风险就会大幅上升，尤其是对虚拟货币的交易和发币环节，这也就是为啥稍微有点风险防范意识的区块链项目方无论是公司注册地还是募资对象都会刻意远离美国的原因。项目的市场推广用户是否涉及中国内地，这是法律风险评估的核心问题。如果这个项目的市场推广面向中国内地用户，甚至允许中国用户参与投资或者交易，那么就有可能违反中国的相关政策和法律法规。中国目前禁止ICO（首次代币发行）和虚拟货币交易，因此任何面向中国用户的代币销售、市场推广等行为都有可能被认定为违法。此外，虚拟货币项目的商业模式是否涉及非法集资、传销等违法行为，也是分析法律风险的重点。如果项目的销售模式包括拉人头、返利等涉嫌传销的特征，或者其代币销售本质上是非法集资，那么项目方和相关参与者都可能面临刑事风险。如果项目本身没有违法问题，那参与项目的工作人员，法律风险自然也就小很多。远程工作人员的法律风险分析：责任越大，风险越大回归到微观层面，针对为境外项目方提供具体工作和商业服务的伙伴们个人身上，我们面临的法律风险可以从两个方面来分析。首先，为海外公司或项目方提供远程服务，本身并没有问题。无论是Web3项目还是其他传统的互联网项目，只要对方的业务合法，运营人员远程支持并不会构成直接的法律风险。当然，这个前提指的是这个项目须符合中国内地的法律法规。最典型的例子是，如果对方是一个海外赌场项目，那么在中国内地，你为其提供服务，无论是技术支出还是市场推广服务，是不合法的。因此，作为应聘海外项目方的朋友，一定要首先确认项目方的业务是否合法合规，避免为可能存在法律风险的项目提供支持。其次，如果项目方本身存在法律或合规上的风险，工作人员的法律风险主要取决于其在项目中的参与程度。《蜘蛛侠》电影里面的一句话是说“能力越大，责任越大”。这点放在哪个行业、哪家公司都一样。一般来说，参与项目的核心管理层或高管，承担的法律责任会更大。特别是如果你作为高管参与了项目的关键决策，比如资金运作、代币发行等敏感环节，那么一旦项目被认定为违法，你的法律风险将显著增加。而反过来，如果你仅是中后台的一名普通运营工作人员，负责日常的运营策略，且没有参与核心决策和资金管理，那么你的法律风险相对较低。法律在判断责任时，通常会考虑你在项目中的角色和实际参与程度。因此，客户需要明确自己在项目中的具体职责，尽量避免卷入核心的敏感决策，尤其是与代币发行、资金管理等高风险领域相关的工作。社区异议与报警维权的法律处理：难度不小，但需防范很多负责中文社区的项目方工作人员都很担心自己天天实名、出镜面向中国内地用户，如果哪天社区用户的不满，甚至在中国境内报警维权，自己的人身安全是否会有影响？我们需要明确一点，虚拟货币的交易在中国本身就是一个灰色领域，政策明确禁止ICO和代币交易，但是对于区块链技术的开发公司，对于符合项目所在地国家和地区监管政策的正规公司，中国显然也并不予以否定，更实在一点的说法是：一个项目到底正不正规，公安也拿捏不住，所以通常你说你参与某个区块链项目亏损或者被骗了，公安的第一反应是：你看看，我都每天发反诈宣传成啥样了，你还不上心，虚拟货币这事国家不让搞，你亏了也别找政府。因此，社区用户如果报警，公安是否会立案是一个未知数，除非项目涉嫌非法集资或诈骗等严重违法行为，否则立案的可能性不高。然而，这并不意味着用户不会采取其他施压手段。除了报警之外，社区用户可能会通过工商、市场监管局、金融监管部门等机构投诉。这类投诉往往侧重于项目是否违反了市场监管和金融法律，比如虚假宣传、非法集资等问题。特别是如果项目有中国内地的用户参与，用户可能会利用国内的法律框架来尝试维权。这类投诉虽然不一定直接导致刑事立案，但会给项目带来监管方面的麻烦，甚至影响其运营。对于项目方来说，工商和金融监管的介入，可能引发进一步的法律风险和行政处罚。此外，这点红林律师想特别提醒大家的是，社区用户在维权或施压的过程中，也有可能触犯法律。比如，有的用户为了施压，可能会在公开平台上散布项目工作人员的个人信息，这涉及到侵犯隐私权。或者在发文、社交媒体上进行恶意攻击，贬损项目方和工作人员的名誉，这同样可能构成名誉侵权。这些行为看似是为了维权，但本质上也是违法行为。如果项目方的工作人员发现这些情况，可以通过法律途径维护自己的合法权益，及时采取措施应对不实言论或侵犯隐私的行为。因此，项目方需要针对可能出现的社区异议和维权行为，做好两手准备。一方面，评估项目本身的合规性，确保运营行为不触及法律红线；另一方面，时刻注意社区用户的反应，尤其是在用户采取过激手段时，可以通过法律手段保护自己，防止因他人违法行为而造成不必要的损害。远程工作自我保护的三点建议：明确边界、保留证据、远离敏感操作1了解并评估项目的合规性首先，作为即将加入该公司的朋友，你需要对所参与的项目进行尽可能全面的风险评估。包括了解项目方的注册地是否属于虚拟货币友好的司法管辖区，特别是关于虚拟货币、代币发行的法律规定。其次，明确项目的市场推广对象，尤其是是否面向中国内地用户。如果项目触及中国用户，建议你要求项目方对市场推广行为做出适当调整，避免触碰中国内地关于虚拟货币交易的法律红线。此外，明确项目的商业模式，仔细审查是否有涉嫌非法集资、传销等违法行为的迹象。如果对项目的合规情况存在疑虑，可以建议项目方聘请专业的法律顾问对项目的合规性进行评估。2确保职责范围清晰并保留证据作为项目工作人员，你应明确自己的职责边界，并尽量避免参与资金管理或代币分发等敏感工作。你可以通过书面方式（如邮件、工作任务文档）与项目方确认自己的具体职责范围，确保每项工作内容都得到了明确的确认，避免在后续发生纠纷时因职责不清而被牵连。如果项目方要求你参与财务或代币发行相关的工作，建议是明确拒绝，并保留沟通记录，以证明自己并未参与敏感环节的决策。此外，建议定期备份与项目相关的工作材料，特别是涉及到运营策略、市场推广等内容的文件和沟通记录，确保在发生争议时有证据证明自己的工作职责范围和操作规范。3发生纠纷，及时寻求律师帮助如果项目上线后出现社区用户的异议，或者发生了报警维权等情况，建议第一时间与律师沟通，评估自身的法律责任。可以提前准备好相关材料，包括项目的合规文件、你的工作记录、沟通日志等，以便律师迅速了解情况并提供有效的法律意见。你还可以与律师讨论是否需要采取防范措施，比如如果项目方的运营有合规风险，是否应该提前退出项目，或者在纠纷爆发前主动进行角色澄清，确保自己的参与程度和责任范围被法律清晰界定。此外，如果社区用户采取过激手段，比如恶意发布个人隐私或进行名誉攻击，建议在律师的指导下迅速采取措施，包括发布声明澄清事实，或采取法律行动追究侵权者的责任。曼昆律师总结无论你是刚入行的运营人员，还是币圈老手，参与到虚拟货币项目中，尤其是面向国内市场时，始终要对合规性和法律风险保持高度警惕。远程为海外项目工作没问题，但前提是项目本身合法合规，且你明确自己的职责边界，远离敏感操作，做好工作记录。在面对社区异议或潜在的法律纠纷时，及时寻求专业律师的帮助，不仅能保护自己的权益，也能让你在这个复杂的市场中站稳脚跟。毕竟，冲浪Web3的世界里，机会与风险并存，避免上和人身安全才是王道。/

Web3项目哪个不发币！但怎么发？去哪个虚拟资产交易所发？这就是非常值得Web3项目方考虑的问题。很多时候，Web3项目方往往会选择头部加密交易所上币。原因在于：在用户眼中，能上这类交易所=交易所肯定了项目的价值=发币肯定能涨=买它！在项目方眼中，头部交易所上币=用户买账+交易所支持=暴富。这里就会扯到另一个问题：上币费。考虑到近些年，即使上了头部交易所，项目的市场行情也不一定起得来，所以很多Web3项目在上币的时候就得考虑性价比——上币费是不是合适？另外，我支付了高昂的费用，除了在你们平台上个币，还有没有其他的“支持”能保证我的收益？这不，本周就因为上币费开启了新一轮“大战”，本文就先让曼昆律师带大家一起吃吃瓜。天价上币费虽然许多加密交易所并没有在明面上披露上币费，通常只有一个上币申请的入口与联系方式，但“上币费”这一潜在成本早已在市场中流传。不过这一次，Binance和Coinbase的正面“硬刚”让上币费的话题火力全开，不少币圈KOL也纷纷参与讨论。事情起源于11月1日，加密货币咨询和投资公司Moonrock

作为国内乃至全球性关键命题，RWA（现实资产通证化）以及跨境RWA自然成为活动期间不可或缺的主题。与此同时，在全球范围内，RWA（现实资产通证化）正日益成为资产管理和资本市场的重要创新领域。根据全球咨询公司波士顿咨询集团（BCG）的一篇论文，截至2030年，RWA领域的管理资产将超过6000亿美元。不过，你真的知道什么是RWA吗？你真的知道RWA的落地逻辑是什么吗？在近2个月内，曼昆律师发现：自从蚂蚁链与朗新集团合作推出首个新能源充电桩RWA项目，并成功入选香港Ensemble沙盒后，RWA便在圈里圈外被推崇备至，但对于具体的落地方式，却鲜有清晰的讨论。甚至有些项目借RWA之名，行发币之实，延续着旧模式。此前曼昆律师就多次写文《Web3律师：合规低配版RWA，谨防非法集资风险》《Web3律师：哪些项目更适合RWA融资？》，分析过RWA的方向以及法律风险提示，大家可以参考。不过归根结底，大家还是需要了解RWA的模式以及底层价值逻辑。正巧，本次香港金融科技周上，蚂蚁链公开了自己的“两链一桥”平台，致力于为国内新能源资产落地跨境RWA。曼昆律师就基于蚂蚁链RWA平台的逻辑，来讲讲“国内RWA到底玩，是不是万物皆可RWA？”AntDigital

香港作为国际金融中心，拥有着成熟的资产管理体系，并已将其扩展至虚拟资产领域。尤其是2024年起，各种加密友好政策都吸引Web3创业者尝试入驻。曼昆律所香港办公室负责人白溱在过往的咨询中发现，很多Web3创业者选择在香港成立一家加密基金时，常常会有一些困惑，比如分不清一些基金概念，担心复杂的监管环境和繁琐的程序。如果你也有这样的困惑，别担心，曼昆律师为你解答。3个核心概念设立加密基金之前，首先需要明确三个核心概念，这三个概念也常常是造成基金设立者混淆的“罪魁祸首”。1基金经理基金经理（Fund

时常有朋友问我，为什么这么坚信Web3.0会在中国发生？我的回答有很多角度，除了基于红林律师对技术变革的长期观察和一颗爱国红心外，还有一个更为关键的原因：中国拥有大量优秀的互联网人才，尤其是那些久经互联网大厂考验的产品经理、用户增长专家和技术开发人员。如果说中国打工人在这些领域中是全球第二，估计没人敢说自己是第一。凡事在人为，没有敢闯敢干的创业者，没有不知疲倦的打工人，很难将一个创新型的事业和赛道发展壮大。前两天曼昆律师事务所的业务沟通会上，我听到了曼昆市场部门负责人分享的一份Web3求职者数据报告，报告涵盖了咨询者的过往背景、咨询问题类型以及目标求职机构等信息。虽然我本身经常与行业内的创业者和从业者交流，但通过这些客观数据，我觉得更能全面了解Web3行业的法律风险现状，以及求职者面对Web3就业时的主要困惑与关切。本文的撰写初衷也是为了和大家分享这些数据，希望能帮助更多求职者在Web3赛道上找到心仪的工作，同时降低法律风险，合法致富。求职机构的类型：去中心化企业崛起从曼昆律师收到的咨询案例来看，求职者的目标雇主类型呈现多样化发展。除了去中心化金融平台（DeFi）和公链项目之外，许多知名的中心化交易平台也吸引了大量求职者。此外，一些求职者还从事与Web3钱包、链上数据分析等相关的企业，通常采取远程为海外Web3项目工作的形式。这种多样化的用人机构类型使得劳动合同、薪资支付等问题变得复杂，跨境的法律风险尤为突出。根据我们的调研数据显示，去中心化金融平台的相关咨询量增长率在所有机构类型中最高。毕竟，与资金流动密切相关的公司通常更容易吸引求职者。而与此同时，中心化交易平台同样提供了大量岗位，但这些企业往往设立在法律监管较为宽松的地区，因此求职者更关注劳动合同的合法性以及虚拟货币支付方式的合规性。求职者的背景：从Web2到Web3的转型从咨询案例中可以看出，超过70%的求职者来自传统的Web2领域，这包括互联网技术、产品设计、业务拓展（BD）和金融行业等。这一现象表明，Web3的吸引力不仅仅局限于技术专家，它同样吸引了许多传统互联网和金融行业的从业者，他们正在积极转型，进入Web3赛道。根据我们的数据调研，大约65%的Web2从业者表示对Web3领域非常感兴趣，特别是因为Web3的薪资水平普遍高于传统的Web2行业，平均高出约20%。然而，这些转型的求职者通常对Web3的法律框架缺乏深入了解，尤其是在智能合约、代币经济模式等新兴领域，他们依然充满疑问和不确定性。热门岗位与法律风险咨询案例中显示，求职者应聘的岗位主要集中在业务拓展（BD）、程序员、产品经理、数据分析师和UI设计师。这些岗位看似与Web2行业相似，但在Web3环境下所涉及的法律问题更加复杂。例如，程序员的核心职责是开发和维护智能合约。然而，一旦智能合约出现漏洞或失误，可能会导致巨大的金融损失，甚至引发法律纠纷。根据行业数据显示，2023年全球因智能合约漏洞造成的金融损失高达30亿美元，这让程序员不得不直面巨大的法律责任和合规压力。此外，BD人员在项目推广和代币融资时，同样需要应对非法集资的风险，确保业务流程合法合规。而产品经理和UI设计师则需要保证产品的隐私政策符合全球数据法规，避免侵犯用户隐私。求职者关注的核心问题：政策与合规通过对咨询数据的分析，我们发现求职者的法律困惑主要集中在以下几个方面：国内监管政策的变化。随着全球对Web3的监管逐步加强，许多求职者担心自己从事的工作是否会触碰到国内或国际的监管红线。特别是在中国，关于虚拟货币和代币发行的法律规定较为严格，不少求职者在入职前对公司的业务合规性提出了疑问。劳动合同与远程工作。Web3行业中远程工作已成为常态，但这也带来了诸多跨境劳动合同的法律问题。求职者普遍关注劳动合同的有效性，尤其是当合同中涉及虚拟货币支付时。根据曼昆律师的数据调研，全球Web3行业中的远程工作比例高达60%，这意味着更多的求职者面临跨境劳动合同的法律纠纷与权益保障问题。代币支付的合法性。越来越多的Web3公司通过代币支付员工薪资，但这种支付方式可能会因为代币波动性和税务合规问题引发不确定性。求职者往往担心自己的工资以虚拟货币支付时，是否符合当地的税务法律，并且如何确保工资不受代币市场波动的影响。刑事风险。由于Web3行业与金融高度相关，尤其是虚拟货币交易的匿名性增加了洗钱、诈骗等违法行为的风险，许多求职者担心自己在从事相关工作时是否会面临刑事责任。根据曼昆律师的统计数据，2023年全球虚拟货币相关刑事案件数量同比增加了15%，这使得求职者对法律风险的警惕性不断上升。行业展望Web3行业的快速扩展为求职者提供了广阔的就业机会，但与此同时，求职者也需要正视潜在的法律风险。无论是代币支付、远程劳动合同，还是刑事风险，求职者都应仔细评估自己面临的法律挑战。对于企业来说，提供清晰的法律保障和合规框架同样至关重要，因为这是吸引和留住人才的关键。从业者更懂从业者，作为深耕Web3行业的精品律师事务所，曼昆律师有近半的同事有Web3知名机构的工作经验，如果你也有关于Web3求职和从业相关的法律问题，欢迎联系曼昆律师。/

“安全出入金”算得上币圈玩家，尤其是中国内地玩家无法回避的挑战。在当前的法律框架下，如何规避诈骗、冻卡以及减少摩擦损耗，是每个币圈玩家都关心的话题，曼昆律师也经常听到身边的朋友在聊“怎么安全出入金”。从市场上看，尽管回答五花八门，但操作手法无外乎几个方式：熟人/介绍出金线下当面交易使用U卡/VCC卡近期，随着香港地区虚拟货币交易所政策的开放，曼昆律师又听到了另一种答案：直接去香港出金。另外，在某安广场网上冲浪的时候，曼昆律师看到了一个非常“好玩”的出金方案，这里给大家分享一下。香港信用卡内地刷根据分享，想要出金的币圈玩家可以通过香港信用卡进行出金。具体流程大概是，玩家可以在香港的银行申请一张香港信用卡，然后去大陆消费。据分享人的使用经历，他已经用了2年多的香港信用卡，这类卡在大陆基本畅通无阻，同时还能享受部分银行提供的4%-6%的消费返现或积分回馈优惠。在实际操作中，持卡人可以在大陆通过香港信用卡进行日常消费，比如购物、餐饮等，之后通过在香港出售虚拟货币（如USDT）并还款。理想状态下，这样的出金方式可以满足大陆用户大部分出金需求：减少交易摩擦成本。通过信用卡的消费返现或优惠，玩家可以减少摩擦成本，提高资金使用效率。规避资金监管问题。通过香港信用卡进行消费，并在香港进行还款，能够规避部分内地对大额资金流动的监管，降低被冻结或调查的风险。安全性相对比较高。由于香港已经开放虚拟货币交易，通常币圈玩家会认为在香港持牌虚拟货币交易所出金，不仅不需要太过担心出金遇到诈骗的问题，还能够降低收到黑灰钱导致冻卡的危险。不过，说一千道一万，这种玩法的核心点还是：对于中国大陆币圈玩家而言，香港出金是否安全，进而引申到这种信用卡使用方式是否真的能可靠？香港出金安全吗？虽说香港证监会（SFC）已经推行最新虚拟资产监管政策，所有持牌上岗的虚拟货币交易所（VASP）均可以合法地为香港散户提供虚拟资产交易服务。但需要注意的是，香港散户这个定义非常有局限性。一方面，按照香港证监会的相关规定，持牌交易所的服务主要针对持有香港身份证的本地居民或持有长期签证的海外人员，这也意味着中国大陆居民并不能直接被归类为香港的散户投资者。在实际操作中，即使中国大陆居民可以在虚拟货币交易所注册，包括OSL、HashKey

传统金融从业者转战加密圈最近曼昆律所刘红林律师就发现，朋友圈里多了很多从传统私募、公募行业内卷出来的朋友，开始做币圈的教育培训和收费社群的生意。原因也不难理解，对于这些在传统金融服务业内卷的人来说，他们发现，为客户提供虚拟货币的投资建议和理财咨询，在本质上与传统金融市场的投资培训并没有什么不同。毕竟，虚拟货币投资中的K线图、情绪分析、信息跟踪等，和传统的股票市场大同小异，投资技能的迁移就显得顺理成章。但这些传统金融从业者进入币圈后却发现，给“老韭菜”做生意并不容易——毕竟币圈老玩家的资源和信息积累，他们难以超越。所以，更多人开始将目光转向Web2的用户群，利用自己在Web3行业的信息和技能优势，向这些Web2的客户提供虚拟货币理财培训课程，课程收费从几千元起步。客户们在完成课程后，还能选择更高价的服务，比如加入私密社群，获得关于二级市场买卖点、一级市场潜力项目的投资建议。顾问们往往会在朋友圈分享自己的“成功战绩”来吸引更多客户，但如果投资失败，有些人也会简单退费了事。这样的一套商业模式在币圈已然越来越常见。在这种现象的背后，虽然看似是一种服务创新，但也隐藏着潜在的法律风险。以下，我们将从法律合规的角度剖析这类服务背后的法律风险和应该如何预防。培训生意别干成炒币教练基于众所周知的原因，在中国内地，虚拟货币投资咨询面临的法律挑战远超一般金融行业。中国多次明确虚拟货币不具备法偿性，并陆续推出了对虚拟货币交易的严格监管。2021年发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，全面禁止国内金融机构、支付机构为虚拟货币交易提供服务。这一政策实质上限制了国内从事虚拟货币投资咨询和培训的合法性。对于向客户提供虚拟货币投资咨询的顾问而言，这些政策意味着他们在合规层面可能始终面临风险。顾问若在未获金融业务许可的情况下向客户建议“买入或卖出”虚拟货币，甚至推荐一级市场的投机项目，就会触碰中国对金融活动的管理红线。这类活动很可能被视为非法投资或欺诈，一旦客户出现损失并投诉，顾问或将面临行政处罚甚至刑事责任。还有一个情况，很多做这行的顾问为了省事，直接以个人身份在运作，根本没有成立公司。以个人名义操作宣传和首付款确实是方便，但也因此少了风险隔离。客户一旦对投资服务或结果有了纠纷，那顾问就得以个人身份直接面对追偿和诉讼，连个公司做“挡箭牌”都没有。更重要的是，个人身份操作还可能涉及非法经营的问题，一旦被认定为非法经营，后果就不是一般的麻烦。此外，不少顾问为了少交税或是规避资金追踪，会直接收客户的虚拟货币，比如USDT。但站在消费者的角度，用USDT这类虚拟货币支付也埋下了不小的隐患：一旦出现纠纷，国内的法律支持相对有限，因为在中国内地现有的监管政策上，USDT还不算“钱”。所以说，虚拟货币支付对双方都是仁者见仁智者见智的事情，消费者要特别留意，自己是否能承担这样的风险。几条务实的法律风控建议如果要做虚拟货币投资咨询，建议还是别动不动就“包赚”“稳赚”这些词，这类公开的投资“战绩”分享，最好还是“有一说一”。朋友圈发点收益截图，也别太“硬”，标上“投资有风险”，既能让人看得清楚，也能避免后面起纠纷。如果培训费或者教练费用比较高，还是建议双方签署一个正经的合同，尤其是这么一条重点条款一定要写上：投资建议仅供参考，对应的收益和风险也由客户自己担。千万别落入直接代投的“坑”。如果有朋友确实是打算把这当成长期的业务来做，那不妨考虑成立一家公司。最常见的可以在中国香港设立公司，这样通过公司身份去做教育培训的业务，合规性上能更有保障。不过虽然香港对于虚拟货币业务目前政策友好，但前提是各位朋友一定要确保自己是真的在做教育、培训，而不是打着培训的旗号挂羊头卖狗肉的做投资建议，不然一样可能触及香港的金融法规，这可比中国内地的要严厉的多。至于平时的私域社群和课程交付，直接“喊单”这事儿基本上能不做就不做。社群就让它发挥分享、交流的作用，提供信息和市场动态。课程也是一样，尽量别直接说“这币能涨多少”“什么时候入手”，而是聊点工具使用、市场分析，保准不会被抓住“软肋”。让客户明白，你是在提供知识，不是直接给“理财建议”，这样大家心里都有数，合规风险也会小很多。通过这些务实的风控策略，不仅能保护自己、规避法律风险，还能让客户对服务更加信赖和放心，虽说赚钱一时爽，但确保一直能赚钱才是真的爽。/

最近几天曼昆律所刘红林律师在香港和深圳出差，参加Web3行业的活动、拜访客户，以及和业内的伙伴交流。能明显感觉到当前的Web3热门赛道无非是RWA（现实世界资产）和跨境支付。尤其是在跨境支付领域，随着市场需求的不断增加，Web3支付的潜力逐渐显现，但在原生Web3圈子的理解中，Web3支付无非就是一种点对点的解决方案。从这个视角看，A用户可以将自己的虚拟资产或数字货币通过区块链网络直接传给B用户。无需中介，不依赖第三方机构，去中心化的结构让整个过程更高效，成本也相对更低，甚至可以省去传统支付中的繁琐流程。在理论上，Web3支付确实能让跨境资金流动更加顺畅。但在实际操作中，这类点对点支付模式引发了一系列问题，比如资金流动的透明度、数据资产跨境管理以及外汇管控等问题，而主权国家对虚拟货币的打击和限制性政策更是接踵而至。正因为点对点的Web3支付模式在合规方面存在不足，不少创业者试图提供各种解决方案来帮助用户应对这些挑战。比如，部分创业者尝试引入链上KYC（客户身份认证），帮助用户在链上完成身份验证。与传统金融中的KYC不同，Web3的KYC需要与多个区块链地址和账户绑定，而这无疑增加了合规处理的复杂度和技术难度。此外，一些创业者开始探索提供虚拟地址的归集服务，以便用户在多个链上地址中的资产能够得到统一管理，从而在支付和结算中享受更多便捷。不过，链上归集资产的行为可能进一步引发监管关注，甚至可能面临潜在的法律风险。此外，跨境支付的合规问题对于初创企业尤为严峻——不仅要符合当地的监管规定，还需要向全球主要的监管机构报备合规操作，甚至是预警机制。这一系列合规处理无疑增加了初创企业的运营负担，尤其是对于那些运营成本较高的Web3创业者而言，每一项合规支出都可能挤压整体的运营空间。三明治结构的创新支付模式：平衡用户体验与合规需求面对这些挑战，许多创业者开始尝试一种新的支付结构，即“三明治结构”，来平衡用户体验与合规的需求。三明治结构的创新之处在于，通过将跨境支付的合规部分从C端用户完全剥离，将其转移至机构间的链上交易，用户得以享受如同Web2传统支付一般的体验，而区块链的效率与资产安全则通过机构间结算实现。具体来说，当用户在A国需要向B国的用户支付时，三明治结构允许A国的支付方先以法币形式接收资金。用户在本地完成支付，所有流程如同本地支付一般，无需进行跨境操作。接下来，A国的机构再通过区块链技术，以稳定币或认可的虚拟货币形式向B国的支付方完成链上转账。B国的机构则在本地将这笔资金转换成法币，完成支付给B国用户的操作。在这一模式中，用户不需要了解背后的跨境支付过程，而机构之间通过链上结算提高了支付效率，避免了传统跨境支付的复杂流程，保留了Web3支付的高效优势。这种模式不仅为用户提供了一种无感的支付体验，还大幅降低了跨境支付的合规负担，同时保证了资金流动的安全性和高效性。三明治结构中，机构之间能够通过链上合规手段管理交易，例如白名单管理、合规报备等措施，从而确保在合规前提下高效完成跨境支付。同时，稳定币的使用不仅能够实现两国之间的资金流转，更能减少传统跨境支付中高昂的成本，使得这一模式兼具传统支付体验的稳定性与Web3去中心化带来的低成本优势。这无疑为跨境支付带来了一种全新的创业模式，让传统的Web2支付体验与Web3的高效和资产安全有机结合。对于Web3支付的发展而言，这样的创新也代表了行业的一种未来趋势，即便捷性与合规性的融合，必将推动整个跨境支付产业朝着更开放、更高效的方向迈进。商业创新与合规的平衡：Web3律师的学习与挑战作为一名专注于Web3的商业服务律师，通过与众多客户的沟通交流，红林律师能够深刻体会到Web3时代的创业者在探索新业务和新场景时面临的合规挑战与创新需求。Web3的合规性探索不是单向度的，而是不断调整、优化、创新的过程——也正因如此，作为Web3商业律师，这种探索带来的成就感和乐趣是独一无二的。与客户一起构思并实现解决方案，既是在业务创新中探寻合规边界的一次次学习和挑战，也是我们获得成就感的源泉。我们期待更多携手更多Web2和Web3结合创新的创业者们，为Web3行业的未来搭建更稳健的基础，让Web3的商业场景真正迈向合规与创新并行的方向。如果在新项目上有任何交流或讨论的需求，欢迎联系红林律师。/

在最近的金砖国家工商论坛上，俄罗斯总统普京发表了一番让加密货币社群沸腾的言论：巴西、俄罗斯、印度、中国和南非等金砖国家将采用加密货币进行投资发展，并即将推出一个全新的金砖国家支付平台。这一表态迅速引发热议，被视为推动“去美元化”的重要一步。然而，这一消息的背后究竟意味着什么？是否真如想象中的那么“重磅”？我们不妨仔细解读。普京在讲话中表示，金砖国家联盟将致力于减少对传统美元体系的依赖，通过加密货币和基于区块链技术的支付系统，建立一个更独立、可靠的金融网络。这一声明不仅仅是表面上的技术革新，更是地缘政治博弈中的一个新动作。在全球经济格局中，美元长时间以来扮演着主导角色，而此次金砖国家的动向，显然是想在全球金融版图上争取更多的话语权。加密货币：真的能成为金砖国家的利器？普京提到的“金砖国家支付平台”被视为对SWIFT系统的一种替代方案。在全球范围内，SWIFT系统几乎主导了所有国际银行间的支付和结算，而它的运作也一直受到美国的严格控制。因此，各国都对其有一种“又爱又恨”的感觉，尤其在全球制裁和经济冲突频发的背景下，SWIFT的使用变得越来越具有政治色彩。金砖国家想要绕开这一系统，核心就在于找到一个更加中立、安全且有效的替代方案。区块链技术的去中心化、不可篡改性和透明性，使其成为了一个潜在的解决方案。然而，这并不代表加密货币就能轻易取代现有的结算体系。一个全球性的支付网络，不仅需要稳定性和技术支持，更需要广泛的接受度和监管认可。而金砖国家目前的状况则不尽相同。比如，中国虽然在区块链技术上处于领先地位，但对加密货币一直保持高度监管，严防资金外流；印度曾多次表态将严格限制加密货币的使用，甚至考虑全面禁用。这种分歧直接影响了“加密货币结算”这一想法的实际落地。普京的提议尤其与中俄之间的贸易现状密切相关。近年来，中俄贸易额不断上升，但在结算问题上却屡屡遇到瓶颈。受西方制裁和美元结算系统的限制，俄罗斯在使用传统金融体系进行跨境支付时面临障碍，这让中俄双方在贸易结算中不得不寻求新的替代方案。目前，人民币在中俄贸易中的使用比例虽然有所提升，但两国对美元结算的依赖依然明显。在这样的背景下，虚拟货币作为中间结算方式的需求愈发增长。加密货币能够绕开传统银行系统，通过去中心化的方式实现即时、低成本的跨境支付，成为了一种有效的解决方案。因此，普京提出的金砖国家支付平台不仅是宏观上的“去美元化”战略，更是为解决中俄等国在实际贸易中面临的结算难题提供了新的思路。对于中国来说，金砖国家联盟采用加密货币无疑会带来复杂的经济和政策影响。作为金砖国家中的重要经济体，中国长期以来对虚拟货币采取严格监管措施，禁止境内企业和个人进行加密货币交易，且打击力度不断加强。中国的政策核心在于控制资金流出、维护金融稳定，同时推动央行数字货币（CBDC）的发展。在这种背景下，普京的提议能否得到中国的支持尚存疑问。然而，中国并没有完全排斥区块链技术，而是积极推动区块链在供应链金融、跨境结算等领域的应用。中国还通过与“一带一路”沿线国家的合作，寻求更多的区块链技术落地机会。因此，如果金砖国家支付平台能够为区块链技术的跨境结算提供一个合规、安全的框架，中国很有可能参与其中，以加强与金砖国家的经贸合作，但这不代表会全面开放加密货币交易。中国Web3创业者的商业机会尽管中国对加密货币的政策趋严，但中国的Web3创业者依然可以从这次事件中发现新的机遇。首先，区块链技术的跨境应用和合规解决方案将是未来的发展重点。随着金砖国家支付平台的推出，新的支付结算方式可能会让中国的跨境电商企业和供应链金融企业获得更便捷的服务，这对区块链技术企业来说是个机会。创业者可以专注于开发跨境支付、供应链追踪等应用程序，利用区块链的透明性和可追溯性，提高贸易效率。其次，由于各国对于去中心化技术的关注增加，合规性和技术标准化的需求也会随之上升。中国的Web3创业者可以开发服务于合规审查的技术工具，例如身份验证、智能合约审计等，以帮助企业在不同的法律框架下实现合法运营。此外，虚拟货币相关的基础设施，比如去中心化金融（DeFi）平台的技术支持、节点维护、跨链协议等，依然是创业者可以关注的方向。尽管国内交易受限，但技术输出仍然有巨大空间，尤其是在金砖国家之间的跨境支付、国际贸易等场景下，相关的技术服务将变得愈加重要。去美元化的背后：全球金融势力的重塑值得一提的是，普京的这番讲话并非孤立事件，而是俄罗斯在加密货币领域一系列政策动作的延续。近期，俄罗斯财政部通过了新的数字金融资产法案，为企业使用加密货币进行跨境交易提供了法律基础。这一举措无疑是为了绕开国际制裁，确保俄罗斯能够继续参与国际贸易。同时，俄罗斯中央银行还批准了一项试点项目，允许特定企业在监管框架内使用数字卢布和其他加密资产进行支付。这些政策调整表明，俄罗斯已经逐步放松对加密货币的态度，从最初的严格管控到现在的有条件开放。这种政策转变背后，反映了俄罗斯在国际贸易和金融结算中对去中心化技术的需求和依赖。更有趣的是，俄罗斯还宣布将与伊朗等国家合作，试图推出一个以黄金为支持的稳定币，用于中东地区的结算。这些举措显示出俄罗斯希望通过加密货币打破现有的经济封锁，与更多新兴市场国家建立独立的支付网络。这也许可以看作普京在金砖国家论坛上发言的“前奏”，为进一步推动联盟内部的加密货币合作创造条件。实际上，普京所倡导的“去美元化”早已成为全球经济的新趋势，尤其是在美国频频使用金融制裁作为政治工具后，不少国家都在寻找规避美元风险的方案。金砖国家支付平台的推出，除了想在经济上“去美元化”，更重要的是对全球金融秩序的挑战。长期以来，美元作为国际贸易的主要结算货币，赋予了美国巨大的金融霸权。一旦这个地位受到威胁，美国通过美元对外施加的金融压力就可能失效。不过，加密货币能否担负起“去美元化”的重任？答案可能没那么简单。即使未来金砖国家在加密支付领域取得突破，传统金融体系的抗性和惯性依然存在。美联储的货币政策、美元的国际储备地位，以及全球对美元的信用依赖，都让“去美元化”之路充满变数。普京的计划或许能为金砖国家争取到更多的金融独立性，但要真正撼动美元的全球主导地位，至少在短期内似乎并不现实。结语：金砖国家的“加密之梦”普京的宣布无疑为加密货币市场注入了一剂强心针，金砖国家联盟要想用加密货币来对抗美元霸权，需要的不仅仅是技术上的创新，更需要从法律、监管、市场接受度等多维度进行整合。对于关注全球金融动向的人来说，这只是“加密之梦”的开端，也是一次对现有金融体系的重大挑战。/

周五的曼昆下午茶活动，我们非常荣幸地邀请到了Bitforest股东合伙人雷军先生做客分享。这次分享内容非常专业，雷军先生从行业从业者的视角，深入讲述了海外加密资产挖矿的现状与未来，提供了许多宝贵的第一手资料和见解。曼昆律所刘红林律师在参与学习后，根据分享内容整理成文，借此机会与更多对海外加密资产挖矿感兴趣的朋友分享这些宝贵信息。以下是雷军先生分享的核心内容。从传统安防到矿业：跨界之旅最早，我的事业其实是在传统行业，主要做的是安防，比如消防和安装摄像头。那时候因为项目的关系，经常和一些职能部门的朋友有联系。有一天，一些矿工找到我们，希望我们能帮忙在新疆等地找合适的电力供应点。通过这些合作，我开始接触到了“挖矿”这个神秘的行业。早期的国内挖矿特别有意思，我们这帮矿工们在新疆找到了不少电力便宜的“矿场”。做了一段时间后，我们意识到，这个行业确实非常赚钱，利润甚至可以用“暴利”来形容。尤其是在2017年前后，挖矿的收益非常可观，那时候我就开始全力投入到这个行业。慢慢地，自己成了名单上的常客，也开始逐步了解更多的行业内幕。当时的市场真是欣欣向荣，很多行业大佬，比如宝二爷、吴忌寒、张楠康，都是在那个时候崭露头角的。宝二爷最早在内蒙古和新疆挖矿，后来因为政策限制和电费成本的原因，他把矿场搬到了四川。这些早期的布局也让我看到了这个行业的巨大潜力和市场前景。比特币的诞生与去中心化理念谈到挖矿，必须先从比特币的诞生背景说起。比特币诞生于2008年的全球金融危机时期，当时的金融体系出现了严重的信用问题。比特币的创世区块中有一句话：“英国财政大臣正处于实施第二轮银行紧急援助的边缘”，这是对当时金融危机下，政府持续印钞救市政策的反思。比特币正是在这种背景下诞生的，其设计初衷是为了建立一个不依赖银行的、去中心化的全球支付网络。比特币网络采用了分布式账本技术，每一个参与者都可以参与记账。为了激励大家维护网络，比特币系统设计了一种机制：谁帮助“记账”，谁就能获得比特币奖励，这种奖励机制成就了比特币“挖矿”产业的诞生。挖矿其实并不像字面上那样“挖掘矿石”，而是利用计算机来进行复杂的数据验证和计算。比特币网络的设计使得每隔十分钟会生成一个区块，矿工通过不断计算，找到符合条件的哈希值，就能成功打包交易数据到区块中，获得系统发放的比特币奖励。中本聪在设计比特币时，将总量限定在2100万枚，这个总量谁都无法更改，这也是去中心化系统的核心原则之一。最早的时候，矿工们用的都是普通的CPU，计算能力并不高。后来随着网络规模的扩大，大家开始使用性能更强的GPU，最后发展到现在的专用矿机——ASIC芯片。这种专业设备的计算能力极高，耗电量也更大。挖矿的本质就是通过不断的计算来竞争记账权，而获得的比特币则是一种奖励。这种模式类似于银行系统中的结算，但区别在于，这个“银行”是分布在全球成千上万台矿机之上的。中国挖矿的辉煌与政策转型中国的比特币挖矿产业起步很早，特别是在2013年至2021年间，内蒙古、新疆、四川等地的矿场曾经占据全球算力的70%以上。中国挖矿产业的优势主要在于丰富的电力资源。内蒙古的煤电、新疆的火电、四川的水电，都为矿工们提供了非常廉价且充足的电力。那时候，大家都知道四川是“挖矿圣地”，因为雨季期间的水电几乎不用钱，很多矿工就从内蒙古和新疆迁往四川。你可以看到那些矿机一台台挪到水电站附近，大家的策略非常简单，就是“哪里电便宜，往哪搬”。这种灵活性也成就了中国矿业的辉煌。但是，2021年开始，国家对碳排放和能耗的管理越来越严格，尤其是在“碳达峰、碳中和”的大背景下，对比特币挖矿这样的高能耗产业进行全面清理。很多矿场被迫关闭，矿工们不得不想方设法将设备搬出国门。那时我们看到，国内挖矿产业的黄金时代一夜之间结束。不过，即便政策收紧，依然有不少矿工通过各种手段继续运营。有些矿工通过特殊的IP配置，使得设备看上去像是在海外，但实际还是在国内运行。这也反映了行业在政策压力下的“韧性”。随着国内政策环境的变化，我们把目光投向了海外市场。选择挖矿地点时，能源供应、电力价格、政策环境、税收体系、国际估值等都是我们重点考虑的因素。最终，我们选择了加拿大作为比特币矿业的主要布局地。加拿大有丰富的电力资源，尤其是水电和天然气。而且，加拿大的政治环境稳定，法律透明，这使得我们能够长久、合法地运营。特别是在阿尔伯塔省和不列颠哥伦比亚省，这两个地区的电力资源充足，电费价格相对便宜。我们发现，这里不仅可以获得稳定的电力供应，还有利于我们将挖矿和绿色能源结合。比特币矿机在运行时会产生大量热量，我们利用这些热量为智能温室供暖，达成了“绿色挖矿”的理念。比特币挖矿与绿色能源的结合比特币挖矿给人的印象通常是“高耗能”，但我们一直在探索如何让挖矿变得更绿色、更环保、更可持续。通过投资入股加拿大当地的高科技农业企业，我们尝试把运营矿机产生的热量用于给智能温室供热。例如，在曼尼托巴省的项目中，我们把矿机废热引入到智能温室中供暖。因为加拿大冬天寒冷（类似我国黑龙江的自然环境），不适合自然种植，农业生产成本高，这种做法不仅帮助农业企业降低了成本，也使得我们实现了能源的可持续循环利用，环保又高效，为加密资产挖矿的可持续发展探索了可能。在加拿大从事比特币挖矿，需要严格遵守当地的法律并按规定缴税。我们的模式主要是通过传统股权融资，客户的资金用于企业的长期发展，而不是单纯用于购买矿机。这种做法可以有效降低投资风险，确保企业稳健运营。此外，加拿大的政策环境也非常友好。我们和当地政府合作，一起推动更多绿色能源的应用。这种模式在初期推广时就取得了非常好的效果，让我们获得了当地政府的认可与支持。比如我们在曼尼托巴的智能温室的项目，就是通过这种“热回收”技术为当地农业企业提供帮助。这不仅为我们带来了新的收入来源，还大大增强了我们的社会影响力。从全球市场来看，美国和加拿大无疑是目前挖矿的主要中心。尤其是德州，依靠廉价的核电和火电，吸引了大量的矿工。但非洲、中东等电力价格较低的地区，由于基础设施不完善、社会治安问题和不确定的政治因素，虽然电力价格优势巨大，但落地难度很高。北美成为了大矿工出海的最终选择，因为这里有完善的基础设施

10月27日，曼昆律师事务所联合BlockbeatHK、HKVAX、Hashkey

有朋友说，币圈最大的MeMeCoin是比特币。某种程度上，也是话糙理不糙。在当前的Web3生态中，MeMe币毫无疑问成为币圈流量担当，尽管Ta没有复杂的技术支撑，也不具备传统意义上的长期价值，但它们对整个Web3行业来说却已然成为不可忽视的存在，尤其是对于那些靠TVL来制霸各个排行榜的公链和项目方们，说MeMe币撑起半边天也不为过。但与此同时，也有对MeMe币持有相关观点的朋友，觉得币圈天天就是各种土狗MeMe币，让币圈的建设是九斤老太，一代不如一代。我们应该如何来理解MeMe？在这篇文章中，红林律师想和大家聊一聊自己的一些观点。MeMe币才是真·价值互联网Web3行业的发展经历了从技术热潮到应用落地的艰难转变，但在现阶段，行业内还没有出现能够真正引爆大众市场的大规模应用和技术突破。缺乏明确的叙事和创新，导致了大量资金和精力在等待中无处安放。在这种背景下，meme币成为了市场情绪的出口。通过简单直接的形式，meme币将社会热点、网络流行文化转化为可交易的资产，从而吸引大量短期投机者的关注。Web3作为一个全新的互联网发展方向，其核心在于对各种价值的衡量与流转。meme币将社交热点、流量和网络文化直接转化为代币，通过区块链技术实现流转，这其实反映了Web3的一种基础逻辑：任何事物都可以被价值化并在网络中传递。这种对流量和注意力的价值化，是meme币的一大特点。它们借助当前的社会热点和网络趋势，将无形的注意力转化为实际的代币价值，它们可以快速适应市场中的任何话题，从一只网红狗到某个社交平台的热门梗，meme币都能将这些元素转化为具有交易价值的代币，这种“快节奏”的市场反应正是meme币得以在Web3中生存的原因之一。通过不断迎合和利用网络热点，meme币不仅仅是一个虚拟资产，更像是一个文化符号，成为了全球加密社区中的社交货币。从这个角度看，MeMe币才是真正的价值互联网，只是这里的价值不是形容词，而是动词——任何互联网上的热度时间都可以通过Token的方式被定价、并能通过区块链来衡量和流转。与此同时，MeMe币是玩家引路人。与DeFi和NFT等较为复杂的概念相比，meme币的“门槛”非常低。对于新用户来说，理解和参与一个meme币项目，不需要高深的技术背景，也不必了解复杂的金融规则，一个字，就是：干。绝大多数的MeMe币项目参与方式非常简单，要么是TG群里的点点点，要么是参与转发就空投，总之，通过低门槛的参与感，许多此前从未接触过区块链的用户，开始第一次体验到Web3的魅力/镰刀的威力。同时，meme币的炒作潜力还能够激发出用户的参与感和创造力。在一个开放的Web3环境中，任何人都可以成为meme币的创造者和传播者。某个热点事件被「价值捕捉」后，就会形成快速的扩散和传播。比起传统的广告宣传，meme币的传播方式显然更直接、自然，也更具互动性。正因为如此，meme币成为了Web3吸引大众关注的“敲门砖”，成为年轻人的第一枚加密货币。Web3不能只有MeMe币但这并不意味着meme币可以成为Web3的核心，

最近，曼昆律师事务所整理了2024年第三季度客户的法律咨询案件，发现一个有趣的现象：越来越多的Web3打工人开始找律师咨询劳动就业的问题。根据曼昆律所数据显示，在整个第三季度中，有42%的就业咨询者愿意付费进行深度咨询。大部分咨询的工作岗位来源于中心化交易所，比如Binance、Bybit、Bitget，另外也会涉及到与虚拟货币比较相关的赛道，如DeFi、钱包。在岗位方面，咨询最多的通常为商务BD，其次是程序员、产品经理居多。另外，大部分前来咨询的打工人，通常来源于传统互联网Web2行业，因此他们对Web3就业更为谨慎。不过，来律所咨询的用户仅仅是Web3就业大军的九牛一毛，想要更加深入了解Web3就业现状及安全问题，还需要更专业的分析。为此，曼昆律所特别采访了一位长期从事Web3招聘的职业猎头J.C大本聪，从Web3就业趋势和求职者咨询等角度，为大家提供更加多维的参考信息。Q曼昆律所从2023年到2024年，整体Web3市场招聘需求有什么变化？需求量比较大的赛道（项目）有哪些，岗位大概是哪几类？AJ.C大本聪近两年，受到Web3市场发展、技术创新和行业趋势的推动，目前Web3招聘需求量正呈现稳定增长。与此同时，招聘岗位也逐渐多样化。除了传统的技术开发岗位，市场对非技术岗位的需求也在增加，如产品经理、市场营销、社区管理等。这些岗位的需求增长，表现出Web3行业正在从一个纯技术驱动的行业逐渐演变为一个多元化的生态系统。从行业赛道看，DeFi仍然是Web3领域的热门赛道，因此该赛道的人才需求量非常大，且多以智能合约开发、金融产品设计和安全审计等岗位为主；其次，区块链基础设施建设同样是岗位较多的赛道，尤其是对区块链网络和协议层面的开发和维护人才持续有较高需求；另外，受Web3整体生态叙事的影响，去中心化物联网（DePIN）、人工智能（AI）以及MEMECoin这些热门赛道的兴起也带来了新的就业机会。尽管MEME

自从NFT数字藏品成为中国Web3创业一大趋势之后，全国各地有关NFT数藏维权乃至涉刑事件屡见不鲜，曼昆律所也有过多起相关咨询与承办案件。这不，近期NFT数字藏品界又出现了一起有争议的的案件，再次成为玩家们的讨论中心。山东高院驳回NFT数藏维权故事大概是这样的：2022年4月，某文创公司开发一款NFT数字藏品的APP并发行了一系列数字藏品。期间，该公司宣传购买后会有各类权益，比如分红、抽奖、线下沙龙门票，并通过各种推广手段吸引用户购买。2022年7月，原告杨某某在这个APP注册账号并频繁购买NFT数字藏品，累计充值22,685元，同时他与APP其他玩家多次进行二级市场交易。然而，随后杨某某持有的这些NFT数字藏品大幅贬值，出现亏损，杨某某将该公司诉至公堂，认为该公司违反消费者权益保护法，要求全额退还充值钱款。令人惊讶的是，最终法院一审判决：买卖合同合法有效并无不当，驳回杨某某的诉讼请求；杨某某不服一审判决，提出上诉，仍被驳回、维持原判。对判决，法院给出的理由是：展业合规。该公司持有相关许可证，包括增值电信业务经营许可证、拍卖经营批准证书、出版物经营许可证、区块链信息服务备案管理系统。售卖合规。NFT数字藏品的发行、交易并未有法律明令禁止，且当事人具有相应的民事行为能力，即可认定合法、有效。风险应知。当事人购买NFT数字藏品，是以投资为目的，不适用消费者身份，且应了解并承担投资本身较高的市场风险。其实这种问题早已有了结论。NFT数藏的二级市场玩法，早已是传统投资玩剩下的。传统二级市场投资维权案例传统投资，如房产、艺术品（物理意义上的）、翡翠宝石、奢侈品，甚至限量款游戏皮肤，都能够成为投资品，在二级市场炒上天价。离我们最近的例子，9月Phone

今年七月份，重庆市沙坪坝区检察院对社会发布了一个公告：重庆巨星耀科技有限公司因售卖EPF虚拟币后涉嫌集资诈骗，已被重庆市沙坪坝区人民检察院受理审查起诉，各位投资人需在2024年7月1日至7月5日间带齐相关材料进行登记。这则公告的最后还说了一句“未在规定时间内申报的投资人，其后续诉求将需通过民事诉讼解决”。于是就有人问曼昆律所魏富海律师：那我申报之后就能拿回被骗的钱了吗？从这则公告来看，检察机关已经受理审查起诉，也就意味着罪名成立。那么当被骗的虚拟货币投资人去申报时，只需要准备好相关材料，会有检察机关帮助被害人进行登记，随后被害人就不用再做什么了，等着法院宣判完毕退钱就行。看着这个过程挺好的吧？这也是投资类被骗之后的常规操作流程，但事情没那么简单！魏律师曾经写过两篇文章，《同样是网络投资被骗，为何你的钱拿不回来？》《购买数字货币理财产品爆雷亏损，法律规定：风险自担》，道出了一个出人意料的结果：参与虚拟货币投资被骗后，即使被害人成功登记，可能会拿回来一部分钱，也可能会一分钱都拿不回来。因为参与非法集资类案件，最终风险由自己承担，国家不会为你的损失买单。一般在非法集资类案件中，虽然法院判决会涉及资金返还问题，但真正能够追回的资金往往远低于受害者的期望。因为很多到了事发之时，嫌疑人已经将绝大部分资金挥霍掉，再加上本身资金流向很难完全追踪到，因此能够追回资金的少之又少，最终各投资人也只能按照比例拿回一部分投资款。根据司法部门的统计，非法集资类案件的平均资金追回比例较低，平均资金追回率在10%-20%。例如，201在广东某虚拟货币集资案中，受害人最终只能追回总损失的15%。再拿魏律师最近接触的一个案子为例，暴雷的企业因为非法吸收公共存款罪（也是集资类犯罪），业务员等被判处刑罚，魏律师的当事人总共申报了将近三十万的被骗资金，但最终法院执行局只退回了两万多，仅仅是被骗金额的10%，剩余部分损失也没有办法继续追回了。因此，在重庆EPF虚拟币案件中，受害者也需要做好心理准备，因为追回的资金可能非常有限。那么，这里应该又会人问：那有没有另外的方法，帮我追回被骗钱款？方法肯定是有的。在平台尚未定性为刑事犯罪之时，当事人可以通过民事诉讼的方式尽早采取行动，增加追回资金的可能性。为什么这么说呢？因为一旦民事判决生效，我们申请执行之后，执行局是可以依照判决书所确定的数额，强制查封、冻结被告公司的资产，比如银行账户、不动产或设备，来保障投资者的合法权益。有成功案例表明，投资者在在平台尚未刑事定性时，成功申请了民事诉讼，并追回了近40%的投资款。比如在2019年，某P2P平台因非法吸收公共存款罪被立案侦查。部分投资者在刑事案件正式立案前，主动提起了民事诉讼，并申请法院查封平台的部分资产。在民事判决生效后，执行局根据判决对平台的存款、房产等进行了查封和拍卖，成功为投资者追回了约40%的投资款。另外，在上海的一个虚拟货币集资案中，部分投资者在平台还未被定性为刑事犯罪时，迅速通过民事诉讼主张赔偿，成功申请了平台资金冻结。由于平台仍有部分流动资金，法院通过强制执行帮助这些投资者追回了约30%的投资款。回到重庆EPF虚拟币的这起诈骗案，既然重庆市沙坪坝区人民检察院的公告提到了未登记的受害者后期可以民事诉讼，那么肯定会有人提出：既然可以通过民事诉讼途径解决，那我就去法院起诉好了。事情怎么可能会像你想的那么简单。公安机关一旦针对涉嫌犯罪的企业立案侦查，检察机关也针对案件进行审查起诉，案子最终必然会移送到法院进行审判。此时即使你不想作为投资人进行申报，自行去法院提起民事诉讼，法院也会以“本案涉嫌刑事犯罪，且刑事案件正在审理之中”为由，驳回原告的起诉。这是因为根据我国法律规定，刑事案件优先于民事案件处理，法院在刑事审理过程中会驳回民事起诉，以避免事实重复审理。就算等待法院刑事案件审理完毕，再去法院进行民事起诉，法院还是会以同样的理由对这个民事案件不予受理。那么到时候，真的是一分钱都拿不到了。当然，对于虚拟货币投资被骗的受害者，曼昆律所魏律师自然也希望能够帮助大家尽可能拿回被骗资金，因此，建议大家考虑平台尚未被定性为刑事犯罪时，及时发觉风险，积极通过民事诉讼维权，要求平台返还投资款，因案件还没有涉及到刑事问题，法院一般也会支持投资人的诉讼请求。同时，魏律师建议大家及时保留和收集所有相关的证据材料，包括交易/充值记录、资金转账凭证、合同文本和与平台方的沟通记录等，以确保在提起民事诉讼时有充分的证据支持。综上，如果投资人发觉自己投资被骗，只要不是为了出口恶气，就想把骗人祸害送进去吃牢饭，还是建议提早通过可行的民事诉讼途径解决；如果案件在民事诉讼审理过程中被转为刑事案件，或者有其他投资人报案，进入了刑事途径，那么就抱着及时止损的心态，能拿回来一分是一分吧。/

在2024年万向区块链峰会期间，上海曼昆律师事务所参与筹办了三场活动。在峰会开幕当天，曼昆律所刘红林律师受邀参与筹办DePIN的分论坛，专注探讨这种基础设施在Web3和区块链生态中的价值和应用案例。DePIN，全称为”Decentralized

前几天，几位华政区块链协会的同学来曼昆律所交流，我们聊了目前国内外Web3行业发展的现状、中国关于虚拟货币和区块链发展的监管政策和鼓励态度，以及很重要的作为法律人/律师能够在这个行业中做什么等话题。交流过程中让我印象最深的，是他们原本以为我们作为Web3行业的律师，主要工作就是帮着客户搞“刑事辩护”，处理那些虚拟货币里的非法集资、诈骗、传销之类的刑事案件。结果聊完之后，他们才发现法律在这个领域能发挥的作用远不止这些。我当时就问他们，为什么会有这样的印象？他们说主要是因为网上看到的律师大多谈虚拟货币时，话题绕不开犯罪风险，不是非法集资，就是诈骗，再不就是传销，搞得这个行业好像就是个犯罪温床，碰不得。作为华政校友，几年前曼昆律所刘红林律师就建议过华政的同学们搞一个区块链协会，想着大家可以初步了解区块链是什么，能干什么，更重要的是跟大家的就业方向能有什么结合点，毕竟这两年大学生毕业工作不好找，法学生尤其惨，但说起来有点遗憾，这个建议搁置了好几年，直到最近，居然是华政商学院的同学率先筹办起来了。想来大概是法学院的师生大多还停留在“这事有风险”的层面，而商学院那边已经看到了Web3其中的商业潜力。交流下来，几位同学觉得我们和传统律所确实不太一样。许多律师习惯性地讲风险，把行业里的问题描述得很严重，而我们更多是在分享行业最新的趋势，告诉大家法律和商业怎么结合得更好，帮创业者找到合法合规的路子。他们说，这种角度对他们帮助很大，尤其是那些打算将区块链作为未来职业发展方向的同学，能看到更多正面的东西。其实不光是华政的同学这么觉得，很多和曼昆律师交流下来的Web3创业者或朋友们也有类似的感受。他们时常向我吐槽网络上一些“吓唬派”的律师朋友，觉得律师太喜欢用刑事风险来吓唬人，好像不把人吓住就吸引不了他们的注意。创业者们开玩笑说：“律师是不是觉得，只有我们被吓到了，才会去找他们？”但实际上，绝大多数创业者最关心的，是怎么合规地把项目做好，规避风险，而不是整天听“这里有风险，那里也有风险”。毕竟，除了那些上来就奔着圈钱一波流故意搞诈骗的项目外，绝大多数的Web3创业者都希望能合法合规地发展自己的项目。因此他们自然并不想天天被灌输一堆负面消息、搞得心理压力很大。前两天我看到Bitget的家印分享了一个朋友圈，里面谈到他此前被朋友推荐去一个传统互联网大厂面试的时候，对方说，你挺优秀的，可惜有过区块链的污点背景。可见天天网络负面的威力有多大…这也是为什么我们曼昆律所的理念是“跟Web3从业者交朋友”。毕竟如果过你真拿出交朋友的状态，你肯定不会天天吓唬你朋友，而是会想办法帮你朋友的忙。我们相信，法律不仅仅是为了防范风险，更是要帮Web3行业的朋友们找到发展的路子。在这个行业，我们提倡“少点吓唬，多点建设”，以曼昆律所一直在坚持分享的Web3普法文章和研究为例，我一直给到新媒体负责人的标准是三个原则：1.

2024年4月份，有博主发文称其因涉嫌BKEX虚拟货币服务平台的12.5亿网络赌博案被立案调查。据该博主所述，BKEX平台提供的高杠杆永续合约交易被定义为网络赌博，参与人员可能涉嫌赌博被刑事拘留。合约交易是常见的金融衍生品交易方式，那为什么参与虚拟货币合约交易会被认定为赌博行为？结合近期一则盲盒游戏开设赌场罪，曼昆律师想聊一下Web3项目方和普通用户在投资过程中容易涉赌的情形，以及规避潜在合规问题的方法。涉赌案件盘点在近几年的司法实践中，涉及虚拟货币或者相关的赌博犯罪案件不断增加。以下几起具有代表性的案例：1案例A2022年3月，被告人王某某、李某某搭建游戏网站，玩家注册账号后可进行法币充值并1:1兑换成虚拟货币，这些虚拟货币只能用于网站内“盲盒”、“幸运饰品”、“拼箱”三种游戏。玩家参与这些游戏可获得游戏道具，该道具可通过游戏资产交易平台进行变现，玩家也可以选择网站回收并兑换成商城币继续进行游戏或者在网站商城上选购道具。其中，王某某系857网站股东，负责对接四方支付公司、对接技术、网站运营等，并独立运营V9网站，获利800余万元；李某某系857网站股东，负责推广、客服、网站运营等，获利560余万元。经法院生效裁判认定，经营者设立盲盒网站，通过开盲盒获取价值大小不等游戏道具的抽奖活动，实际上是向玩家提供以小博大的中奖机会，博取中奖结果由偶然性决定，属于射幸行为，具有赌博性质。平台运营者为赌博行为提供平台，从网站平台中营利，行为构成开设赌场罪，判处被告人王某某、李某某有期徒刑五年六个月并处罚金。2案例B2020年初，被告人李某、罗某接触微赢软件平台，该网站设置拉新激励，用户可以通过邀请他人在平台上投资理财获取拉新奖励。被告人李某、罗某在线下以讲课形式推广微赢软件平台，以理财稳赚不赔的名义引诱、招揽他人押注，通过高投注、高收益的虚假宣传，不断发展新会员及下线。同时发展的新会员按照“金字塔”结构进行排列，组成不同团队，各团队按照人员发展的先后顺序及推荐新会员及下线人数确定代理等级，各团队人员根据代理级别获得新人推荐奖励，并以本人及下线人数、账户交易流水为依据，根据层级按比例提取佣金。经法院认定，该平台名为理财，实为以买泰达币（USDT）等虚拟币价格走势涨跌方式开展投注活动的赌博网站。经查证，截止2020年12月，李某、罗某直接或间接发展的参赌人员共计72人，发展的人员在该赌博网站充值数额不少于236余万元。经法院认定，被告人李某、罗某开设赌场，情节严重，且系共同犯罪，判处各有期徒刑六年零一个月并处罚金六万元。3案例C2019年8月至2019年12月，被告人江某某团队以营利为目的为星币全球担任代理，使用

虚拟货币因其匿名性和去中心化的特征，被广泛用于洗钱、资金跨境等非法途径，因此全球各国及地区对虚拟货币的买卖常持强监管态度。在中国币圈，Web3玩家常常被波及的刑事风险包括传销、开设赌场、非法经营，其中的非法经营又是OTC商家最容易踩坑的罪名之一。此前，曼昆律所发表的文章《Web3创业刑事风险防范指南（二）：外汇买卖型非法经营罪》，就分析了币圈搬砖套利容易涉及的问题之一。然而，非法经营远不止外汇买卖这一种场景。比如，重庆法院对一起虚拟货币涉非法经营案件的审判，认为当事人涉嫌支付结算型非法经营。案件一经披露，不仅引发热议，也让很多USDT商家惴惴不安。那么，虚拟货币搬砖套利会构成资金支付结算行为吗？本篇，曼昆律师将通过分析支付结算型非法经营罪，来进一步聊聊虚拟货币兑换的那些事。重庆案情回顾2018年初，何某受到郑某的邀请，在某知名虚拟货币交易平台上注册成为“商户”，开始从事虚拟货币“USDT”与人民币之间的兑换交易，赚取差价。为了扩大业务规模，何某租赁场地、招募员工，并利用亲友的名义注册了多个账号和开设银行账户，进行大量虚拟货币与人民币兑换交易。截至2019年5月，何某控制的银行账户累计交易流水已经高达140亿余元，个人获利高达477万元。重庆市渝北区人民法院以非法经营罪对其作出判决，判处有期徒刑三年，并处罚金五百万元。后何某上诉，尽管何某提出抗辩，认为其所从事的虚拟货币和人民币之间的兑换业务并不构成资金支付结算行为，但重庆一中院并未支持这一主张，最终裁定驳回上诉，维持原判。什么是资金支付结算何某赚取差价的生意，也正是U商常见业务：在交易所中低买高卖USDT，从中获得差价。为了厘清搬砖套利和非法经营罪的问题，首先要清楚什么是资金支付结算，以及在刑法意义中如何认定从事支付结算业务。支付结算业务是一种常见于银行的中间业务，中介方采用信用卡和汇兑、托收委托收款等方式，为客户进行货币支付及其资金清算。根据相关规定，“资金支付结算”的对象是法定货币，其行为实质在于资金转移和结算清偿。从事支付结算业务，应当经中国人民银行批准取得《支付业务许可证》；未经许可，以使用虚构交易、虚开价格、交易退款等非法方式从事这一业务的；情节严重将以非法经营罪追究刑事责任。能否判定资金支付结算曼昆律师曾在《Web3创业刑事风险防范指南（二）：外汇买卖型非法经营罪》中提过，如果整个交易链条中涉及其他外币，可能被认定为以虚拟货币为汇兑媒介，实现本币与外币的跨境转换，构成非法买卖外汇行为，从而涉嫌买卖外汇型非法经营罪。但何某案件中，尽管交易中不涉及外币，没有构成买卖外汇，法院仍认定何某涉嫌非法经营。法院认为，何某控制多个交易账户和银行账户，接受他人注资形成资金池，作为中央对手方变相为涉案平台提供大规模的人民币和虚拟货币之间的充值、兑换业务，该行为本质是在资金聚合基础上提供的货币资金转移服务，属于从事资金支付结算业务。那么，是否所有虚拟货币搬砖套利，都可能与何某一样，无论是否涉及外币流转，一律被认定为开展资金支付结算业务，从而涉嫌非法经营罪呢？其实并不尽然。结合相关规定及司法实践，虚拟货币搬砖套利是否构成支付结算型的非法经营罪，应当从以下要素考虑：非法经营罪中的“非法”，通常是指违反国家法律、法规的禁止性或者限制性规范。但我国目前对虚拟货币的监管政策，多是通知、公告，例如十部委发布的924通知等，并不是非法经营罪所指的“法律、行政法规”。“支付结算业务”，核心在于货币资金的转移和结算清偿。U商业务模式是，收售虚拟货币，用银行账号转账人民币，从而赚取人民币差价。但虚拟货币不是法定货币，不具有法偿性，因此U商本身没有直接接触资金并转移资金；同时，U商担任了“买U”和“卖U”的买家、卖家角色，作为交易对象直接参与了交易，这与银行等金融机构独立于收付款人的中间方角色具有本质区别。因此虚拟货币搬砖套利中，U商并没有直接实施资金转移和结算清偿的行为。此外，常见的U商搬砖套利模式中，除了何某在交易所中注册商户广泛交易外，业内也多见一些比较审慎的U商，只和部分较为信任的“老客户”进行交易的情况。曼昆律师认为，对于这类U商，往往只是对特定人员进行偶发的交易，既没有搭建专门的支付结算通道，也没有广泛地、经常性且持续性地、面向不特定对象的作为长期经营业务，因此不符合非法经营中的”独立经营“特征。总之，非法从事支付结算业务，之所以被定性为非法经营，重要因素之一便是这类行为本身具有独立经营性质，提供货币给付并进行资金清算，造成虚假交易繁荣，扰乱了正常交易秩序。因此，以何某案件为例，普通的虚拟货币搬砖套利，能否构成支付结算型非法经营罪，在认定上来看仍有存疑。曼昆律师结语伴随网络犯罪案件的高发，犯罪分子利用虚拟币非法支付结算进行转移网络犯罪资金，使得虚拟货币成为司法实践中的重点关注对象。需要指出的是，尽管目前对虚拟货币买卖交易构成支付结算型非法经营罪存有疑问，何某案件并不能作为导向性结论，但司法实践中，常见案件中U商交易还会涉嫌帮助信息犯罪活动罪、掩饰隐瞒犯罪所得罪、洗钱罪、妨害信用卡管理罪的可能。因此，对于普通Web3用户而言，仍要审慎参与虚拟货币交易活动，做好交易对手、交易资金等交易信息的审查核实，避免牵涉到非法资金汇兑等不法活动。/

近年来，随着区块链和虚拟货币的发展，虚拟货币从一种小众技术逐渐发展成为全球金融系统中的重要组成部分之一，但它同时也因匿名性和监管不确定性引发了不少法律和政策问题。某律协在最近的发文中，干脆地给虚拟货币扣上了“违禁品”的帽子，并声称它不应在刑事案件中被当作财产来认定。这种结论不仅粗暴简单化，还与当下虚拟货币在国际范围内的广泛应用相悖。虚拟货币从未被我国明确规定为违禁品。相反，它是一种金融创新，尽管我国确实严厉打击虚拟货币交易的非法行为，但这与其本质上是否为“违禁品”有很大不同。该律协文章作者的发言，很显然在混淆虚拟货币的金融属性和法律上的违禁定义，将复杂的问题简单化，这种表述容易误导公众。事实上，虚拟货币涉及的主要问题在于它的监管属性。随着越来越多的人和企业在全球范围内采用虚拟货币进行交易，许多国家，包括中国，都在逐步制定相关政策和法律来规范其使用，而不是简单将其划归“违禁品”这一范畴。该律协文章作者将虚拟货币与毒品、枪支等违法物品相提并论，未免显得过于武断。江苏高院判例：虚拟货币交易无效，但并非“违禁品”为了进一步讨论虚拟货币的法律属性，文章作者还援引了江苏高院的一个判例来做支撑，但显然，支撑的多少有点不太稳。案例是这样的：2019年，田某某与潘某某签署合作协议，涉及炒作MFA虚拟货币。田某某负责技术开发，潘某某提供资金支持，双方明确知道他们的投资目标是炒作虚拟货币。然而，由于MFA虚拟货币最终在新加坡交易所被下架，账户被冻结，潘某某亏损严重，便提起诉讼要求退还款项。法院判决的核心观点是，虚拟货币交易违反了中国的金融秩序，因此该合约被认定无效。江苏高院也在二审中明确指出，炒作虚拟货币属于扰乱金融秩序的行为，因此双方的投资协议违背公序良俗，判定合同无效。这一判决核心在于虚拟货币交易的非法性，而非虚拟货币本身是“违禁品”。我们可以看到，江苏高院的判决明确了虚拟货币交易在中国法律下的地位——非法金融活动。这种非法性主要是针对虚拟货币作为金融工具进行投机炒作的行为，而非简单将虚拟货币定义为“违禁品”。这个区别很重要，因为它影响到虚拟货币未来在法律和监管框架中的地位和发展。该律协文章作者文章还提到，虚拟货币不应在盗窃、诈骗等侵财类犯罪中被认定为财产。这种观点看似站在保护法律正义的立场，但实际上忽视了虚拟货币在真实的经济活动中所扮演的重要角色。如果虚拟货币不被认定为财产，那么盗窃和诈骗虚拟货币的行为是否就不算犯罪？这显然是不合理的。尽管“两高”尚未出台针对虚拟货币的具体司法解释，但已有多个案例表明，虚拟货币可以在某些情况下被视为财产。这一做法虽然没有明确的法律依据，但从维护社会正义的角度出发，法院往往会将虚拟货币视为一种具有经济价值的财产来处理。比如，盗窃虚拟货币的行为已经在多个司法案例中被认定为刑事犯罪。法院在处理这些案件时，一般会将虚拟货币视为具有经济价值的财产。虽然虚拟货币的性质与传统货币和财产不同，但它的经济价值已在全球范围内得到广泛认可。如果法律不能对盗窃虚拟货币的行为进行有效打击，那么类似的犯罪只会变得更加猖獗。虚拟货币的法律地位确实处于灰色地带，但这并不意味着它就无法受到法律保护。相反，法律需要根据实际情况对虚拟货币进行合理的解释和保护。否定虚拟货币的财产地位，只会让犯罪分子有机可乘，反而让法律的公平正义受到损害。该律协文章作者文章简单地否定了虚拟货币的财产属性，这不仅与现有的司法实践相悖，还忽视了虚拟货币在全球经济中的实际地位。随着越来越多的企业和个人参与到虚拟货币的交易中，虚拟货币的经济价值越来越明显。在这种情况下，法律需要跟上技术和经济发展的步伐，制定更加明确的规则，而不是简单将其排除在法律保护之外。虚拟货币的未来：规制与发展并存虚拟货币作为全球金融系统的一部分，已经展现出其强大的创新潜力，无论是在跨境支付、金融普惠，还是在去中心化金融（DeFi）领域，都有着不可忽视的影响力。虚拟货币未来的发展注定是规制与创新并存的过程。尽管中国对虚拟货币交易进行了严格的监管，但并未彻底封杀其作为技术创新的潜力。许多国家在监管虚拟货币的同时，正在积极探索如何利用这项新兴技术推动金融科技发展。对于中国来说，如何在防范金融风险的同时，抓住虚拟货币带来的技术机遇，是未来必须面对的问题。对于虚拟货币的未来，我们需要更多的理性讨论与思考，而不是被动地被一些误导性言论给带偏。虚拟货币背后蕴含的技术和经济变革力量，才是我们真正应该关注的焦点。至于那些不甚了解的“违禁品”言论，就让它成为时代进程中成为一个不合时宜的注脚吧。/

这两天，不知道币圈的各位玩家有没有关注到一则消息，网传泰达币USDT因不合规，或将面临退市。截至撰文，微信搜一搜检索“USDT”也会跳出多条相关信息。其他垂类媒体平台，比如某知名虚拟货币交易所的交流广场，也有相关新闻的讨论。有句老话说得好“坏事传千里”。尤其是在以恐惧情绪（FOMO）驱动的币圈，USDT作为应用最广泛的入门级虚拟资产，一旦“崩盘”必然会引起币圈“大地震”。要知道，币圈人，谁手上不得有几百上千个USDT啊！在2023年3月的USDC脱锚风波中，加密社区的恐慌者大量抛售USDC，部分知名加密机构、做市商（IOSG、Jump等）采取紧急避险，头部虚拟货币交易所也紧急暂停USDC兑换渠道...随后，链上压力暴涨，由于DeFi生态严重依赖USDC，因此此次脱锚造成了流动性池的严重倾斜，并引发了诸如DAI、FRAX等稳定币的脱锚，以及后续的链上清算。但，USDT真的会因为不合规而面临退市吗？曼昆律师表示：断章取义要不得！USDT“退市”真相时间回到10月4日，当我们还沉浸在国庆假期的愉快中，彭博社发布了一条有关“Coinbase将下架不符合欧盟规定的稳定币”的新闻，就此拉开“USDT要被退市”的闹剧。*图源：彭博社新闻截图新闻指出，随着12月欧盟MiCA法案的完全生效，Coinbase为求合规，将在2024年12月30日之后限制向EEA用户提供与不符合MiCA要求的稳定币相关的服务。简单理解就是，12月30日后，Coinbase将下架所有不符合MiCA要求的稳定币，但仅限欧盟地区。我们也知道，目前为止因为种种因素，Tether（USDT发行商）还没有获得欧盟稳定币发行许可，也就意味着，如果在仅剩的3个月内Tether还不能符合MiCA要求，拿不到稳定币发行人的许可，那么Coinbase将在欧盟地区下架USDT相关服务。然而新闻传来传去，就变成了Coinbase要在年底下架USDT。那么，假使Tether确实在年底没能拿到MiCA稳定币发行人的许可，Coinbase下架USDT，那么对币圈有什么影响呢？有问题但仅限欧盟目前，除了Coinbase之外，其他知名虚拟货币交易所，比如Binance、OKX等，为符合欧盟MiCA要求，也已经宣布下架没有许可的稳定币。也就是说，2025年开始，欧盟的币圈玩家将无法在合规的虚拟货币交易平台上进行这一类稳定币的买卖。不过，除了欧盟的用户之外，其他国家和地区的币圈玩家并不受影响，因此在合规平台进行交易的用户无需特别担心。然而，有些人还会担心，如果欧盟用户无法使用USDT，出现抛售潮，那会不会造成USDT的抛压，进而出现脱锚及后续影响？曼昆律师认为，会有一定影响，但问题也不是很大。原因有三点：其一，对于欧盟用户来说，能够进行虚拟货币交易的平台也不仅限于这些合规交易所。更多不合规但仍“坚挺在一线”的中心化交易所（CEX），甚至去中心化交易所（DEX）依然是他们的潜在选择。其二，根据TokenInsight消息，早在3月份，OKX已经宣布停止为欧盟用户提供USDT稳定币计价的加密货币交易对。目前，欧盟IP的用户进入OKX，仅可使用USDT/EUR、USDT/USDC交易对。但很显然，影响不大。*图源：欧盟IP进入OKX平台页面截图其三，早在MiCA稳定币发行人条款生效前后，市场已经盛传USDC已经拿到许可，或将替代USDT，所以已经给了欧盟用户更多的预期和过渡期。另外，从市场流动上看，USDT的用户更多集中在亚洲，而非欧洲。当然，根据Tether对外披露的信息，他们正在积极构建新技术和模式，以应对MiCA带来的监管挑战。因此，总体而言，除了以讹传讹造成的恐慌之外，下架本身这件事对市场的影响不大。不过，随着全球多国家与地区开始针对稳定币寻求监管立法，比如香港启动稳定币发行人条款设立及发行人监管沙盒，以USDT为代表的稳定币发行商必然会面临更多地区的监管挑战。在此背景下，币圈玩家就需要注意提前了解所在地监管政策并及时调整投资策略，以规避监管造成的影响。全球稳定币监管当前，除了已经生效的MiCA稳定币发行人条款外，还有多个国家和地区已经开启对稳定币的监管立法和执法。Web3比较热门的地点，比如：1美国以加密执法严厉闻名的美国，目前尚无稳定币专用法规，但财政部金融犯罪执行网络（FinCEN）将稳定币视为可兑换虚拟货币（CVC），因此适用现有的金融法规。尽管缺乏专门的稳定币立法，国会还是提出了多项法案，旨在建立一个更清晰的监管框架。值得关注的提案包括《稳定币信任法案》和《稳定币法案》，这些提案提出，稳定币发行方应要么成为受保险的存款机构，要么根据联邦或州法律获得许可。这些提案反映出对稳定币监管环境的担忧日益增加，尤其是在稳定币在金融生态系统中的使用不断扩大的背景下。除了FinCEN，其他监管机构，如证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC），也可能根据稳定币的结构或相关产品进行监管。美联储以及金融市场总统工作组也对稳定币可能带来的风险发出了警告，特别是关于金融稳定性和系统性风险。正在进行的讨论表明，为了降低这些风险，稳定币发行方可能会面临类似于银行的监管规定。2英国当前已有数字资产框架提案，英国金融行为监管局（FCA）负责，重点监管法定货币支持的稳定币，要求稳定币发行人和托管服务提供者需获得授权，且必须符合严格的监管标准，包括资产隔离、健全的治理控制以及维护详尽的记录。除了这些要求之外，英国（FCA）还强调，稳定币发行方需要维持强有力的审慎保护措施，以保护消费者和更广泛的金融系统。拟议的规则还着重强调了确保稳定币能够按面值兑换的重要性（即与法定货币1:1的支持）。FCA正在与其他全球监管机构积极合作，协调标准，确保在不同司法管辖区内对稳定币的监管采取一致的方法。3中国香港8月末，香港财库局及金管局发布发表了稳定币发行人监管制度咨询总结，还启动了稳定币发行人沙盒计划，宣布三家参与。稳定币发行商必须从香港金管局获得许可，并严格遵守储备管理和财务资源等要求。不过，沙盒计划目前还没有原生Web3稳定币发行人参与，且发行的是港元稳定币，因此未来香港稳定币发行人监管政策是否对USDT、USDC等稳定币造成影响，结果还不可知。4新加坡新加坡金融管理局（MAS）在2023年发布稳定币发行人监管的咨询文件反馈，确认打算在新的单一货币稳定币

NFT到底是消费还是金融？自从2021年NFT数字藏品概念开始大火，全球范围内的玩家和投资者涌入这一领域，它迅速成为了继虚拟货币之后的又一热点。然而，随着热潮退去，特别是在中国市场，NFT数字藏品的定位开始变得微妙。作为一名长期关注区块链领域的法律从业者，红林律师一直在思考和关注NFT数字藏品可行的商业化路径，最近又刚好和几位NFT数字藏品的创业者交流，愈发觉得：在中国的环境下，NFT的“消费属性”和“金融属性”之间的关系，是NFT能否长期生存的关键。从全球的角度来看，NFT数字藏品已经不再只是数字艺术品的代名词，它在金融化道路上走得越来越远。例如，许多海外平台不仅将NFT数字藏品视作独特的数字资产，更将其纳入金融投资的范畴：炒作、投机，甚至是基于NFT数字藏品的金融衍生品，这些玩法层出不穷。然而，这样的玩法能否在中国实现？显然不太可能。中国对于虚拟货币的监管态度一向严格，尤其是在2021年对虚拟货币相关活动的打击力度加大。与此同时，国家也在不断加强对类似Token的金融化风险的防控。因此，海外NFT的那些“金融化玩法”到了中国必然要被“阉割”。我认为NFT数字藏品要在中国长久生存，必须要走一条“消费属性大于金融属性”的道路。NFT数字藏品的魅力之一在于它能与各类文化产业深度融合，数字艺术、体育娱乐、名人周边等领域都可以通过NFT数字藏品为粉丝和用户带来更深层次的互动体验。例如，像NBA

持有者想要套现，可以很容易地将其兑换为美元。我们（相当于）增加了美元所有权的弹性，所以现在没有一个国家、一个决策者可以一次出售数千亿的美国国库券。USDT

在虚拟货币交易所的监管合规环境中，执法机构与平台之间的合作已成为保障用户权益和打击犯罪活动的重要环节。无论是币安、OKX、Bitget，还是其他主要平台，它们都推出了专门的执法请求系统，旨在为全球执法机构提供信息协助。通过这些系统，执法机构可以提交信息请求、冻结账户甚至调查用户资金流动，所有请求都严格依照平台的使用条款与当地法律法规进行处理。这类系统不仅增强了平台的合规性，也在不断规范和完善全球虚拟资产交易的透明度和安全性。为方便执法机构开展工作，作为中国Web3行业领先的合规及法律服务机构，曼昆律师事务所对相关信息进行整理汇总，以便大家使用，同时该系列会持续更新，敬请关注。币安执法请求提交系统致政府或执法机构的执法人员，欢迎访问政府执法请求提交系统（LERS）。政府或执法机构的执法人员可以通过本系统提交执法申请，币安将核对您的执法申请并且依据相关法律、法规规定，依据币安用户协议，就个案情况配合您具有法律依据的执法申请。请在新的执法门户网站上提交您的查询，对于全球执法机构，请使用以下链接：https://app.kodexglobal.com/binance/signup。对于来自中国的执法机构，你可以使用以下链接：https://app.kodexglobal.com/binance-cn/signup。点击链接后，您需要在平台上注册。注册后，您将能够提交申请，跟踪您的案例并访问所有相关信息。如果您有紧急请求，请务必在合法的程序类型下将您的案例标记为“紧急”，我们将立即处理。请注意，该门户网站仅适用于Google

虚拟货币交易所，应该是是大多数币圈新人进入Web3的首要途径之一。除了日常买卖虚拟货币外，大多数虚拟货币交易所还推出了各式各样的理财服务，其中有些产品宣称低风险、保收益，另外有些产品则设置了复杂的玩法和机制。在此其中，简单赚币常常因用户友好，而被平台向新用户推荐。昨日，某交易所的简单赚币理财产品因USDT活期理财的利率飙升而备受关注。一般情况下，该产品的利率为6%，昨天23:00，利率飙升到44%。*图源：某交易所理财页利率截图今天曼昆律师就以交易所的“简单赚币服务”用户协议为例，和大家简单聊聊，此类理财产品到底是怎么回事。简单赚币服务概述虚拟货币交易所的简单赚币服务（Earn）为数字资产持有者提供了一种便捷的增值方式，用户可以将持有的虚拟货币存入平台，根据自己的流动性需求和收益预期，选择活期或者定期类型的理财产品来获取收益。从资金的用途来看，此类简单赚币服务是一种基于借贷的服务，即用户在交易所平台存入自己的虚拟货币，交易所则将这些虚拟货币借给有需要的人，并收取一定的费用，按比例作为理财盈利分给用户。目前，大多数交易所均支持主流币进行投资理财，比如USDT、USDC、BTC和ETH的活期或者定期简单赚币产品的申购。用户在存入代币后，如果其出借需求与其他用户的借贷需求成功匹配，就可以在订单期限结束前按小时赚取收益。不仅如此，用户还可以选择启用自动续投功能。如此，在期限结束时，订单将自动再次进行匹配，继续产生收益。金融属性与法律界定如果将简单赚币服务与传统金融业的产品服务做对比，我们可以发现，简单赚币类似于传统金融中的存款或者理财，所赚的虚拟货币则相当于利息或投资回报。然而与传统金融产品相比，虚拟货币交易所的简单赚币服务依托于区块链技术，具备去中心化和全球性等特征，资金流动性更强，且相对而言收益更高。不过，想要提供这类服务，平台的合规持牌是第一步。在虚拟货币交易所在不同国家和地区的监管规定和资质要求存在显著差异。以香港为例，虚拟货币交易所除了需要向香港证券及期货事务监察委员会

随着金融科技的迅猛发展，传统金融市场正逐步迈向数字化转型的新时代。在这一背景下，香港作为全球领先的国际金融中心，积极探索现实世界资产（RWA）的代币化，力图通过创新技术推动金融市场的进一步发展。香港金融管理局（HKMA）近期公布的Ensemble项目正是这一创新努力的具体体现。*图源：Ensemble项目文件Ensemble项目的首阶段试验涵盖了固定收益和投资基金、流动性管理、绿色和可持续金融，以及贸易和供应链融资四大主题。通过这些试验，香港希望在巩固其国际金融中心地位的同时，推动新经济领域的开拓与发展。在这些试验中，蚂蚁数科的深度参与引人注目，特别是在绿色和可持续金融及贸易和供应链金融这两个主题案例中，蚂蚁链的区块链技术和AIoT技术展现出了巨大的潜力。1“绿色和可持续金融”主题案例通过蚂蚁链的区块链和AIoT（人工智能+物联网）技术，可以实时记录实物资产的运营状态并将数据安全地上传到区块链。这种技术不仅提高了企业的资产估值，并使各参与方能够评估资产价值并协同管理风险，最终提高企业的融资效率和可及性。在蚂蚁数科和金管局Ensemble项目的支持下，内地上市的新能源公司朗新科技旗下新电途作为新能源数字化平台的运营方和服务方，将平台上运营的部分充电桩作为RWA锚定资产，在香港成功获得首笔

你听说过VCC吗？鉴于出国购物、跨境电商，订阅服务等用户需求的快速增长，虚拟信用卡（全称Virtual

作为一直从事Web3.0区块链与虚拟货币相关法律与合规工作的律师，金融史上的货币相关话题和资料一直是个人比较关注。特别是在虚拟货币日益成为全球金融体系重要力量的当下，理解历史上的货币发行和财政策略显得尤为重要。最近红林律师的睡前读物是郭建龙的《密码三部曲》，其中一册《财政密码

在东西方互不接盘的情况下，现阶段整个虚拟货币市场好像只有一个概念能够让大家达成共识，那就是RWA（Real

最近，币圈的一位朋友联系到我，咨询了一个让人郁闷的虚拟货币投资问题。他委托了一位熟识的朋友代为投资某个虚拟货币项目，本来账面盈利已经七八倍了，但结果却因对方操作失误，全部资产都被盗了。朋友让对方来赔，对方说不可能，最多只愿意将自己原本要收的服务费象征性地赔给他。两个金额相差悬殊，这位朋友自然也不干啊，所以就过来咨询曼昆律所刘红林律师，想了解这种情况下对方是否需要为损失承担责任，毕竟在他看来：自己是客户，对方保管不当导致客户资产丢失，对方自然是要承担责任的。我问：你跟对方签署合同了吗？双方有约定意外事件时应该怎么分担责任吗？这位朋友说：没有……实际上，类似这种委托他人代投ICO项目、撸羊毛、链游打金、打铭文的情况在币圈很是常见，这篇文章我们就来聊一聊，遇上类似情况，法律责任应该谁承担，以及作为投资人我们该如何更好地保护自己的权益。虚拟货币委托投资的法律效力首先，我们要明确一点，在中国，虚拟货币的投资行为并不被法律认可。根据《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》等文件的规定，虚拟货币投资及相关协议无效。虚拟货币市场中的所有投资风险最终都要由投资者自己承担。不论是操作中的失误，还是因为策略不当造成的亏损，法律的干预有限。因此，委托他人操作虚拟货币投资，很难通过法律途径追究责任或要求赔偿。这是虚拟货币投资中经常被大家忽视的巨大隐患。但这并不意味着在虚拟货币的委托投资中，作为当事人的我们彻底没有办法来保障自己的权益。接下来，通过一个具体的案例，大家可以更清楚地理解虚拟货币投资中涉及的法律风险。2023年，上海青浦法院审理了一起涉及区块链游戏投资的纠纷案件，这是国内首例关于链游的司法判决。案件的背景是，2021年一款名为Alexie的区块链游戏在市场上迅速走红，主打“边玩边赚”的概念。玩家可以通过繁殖虚拟宠物“Xiys”，并通过战斗赢取虚拟货币。李响便是被这个概念吸引，决定投资。李响通过朋友介绍，找到了有丰富区块链游戏运营经验的王猛。双方达成协议，李响出资购买了65部手机、1台电脑，并注册了70个游戏账号，购买了虚拟货币和相关游戏道具，交由王猛负责运营这些账号，期望通过游戏产生的收益将虚拟货币兑换成人民币。起初，李响的投资看起来是成功的，头一个月就赚了近8万元。但随着游戏热度下降，王猛要求李响追加投资，累计投入了70万元。然而，此后再无收益。当李响决定终止合作并要求收回账号时，发现这些账号内的180018.24个虚拟货币已被王猛擅自转卖，共计18240美元（约人民币113000元）。李响最终通过法院起诉，法院判决王猛返还非法所得。尽管双方的投资协议因虚拟货币投资的性质被判为无效，但王猛擅自出售虚拟货币所得仍需返还。这个案例让我们看到，虽然虚拟货币相关的投资协议在法律上无效，但通过保留相关证据，投资者仍有机会挽回部分损失。因此，虽然虚拟货币投资协议在中国内地现有法律框架下效力有限，但投资者仍然可以采取一些具体措施，来尽可能保护自己的利益，避免不必要的损失。如何保护自己的投资权益？首先，务必要签署书面协议。很多币圈里面的朋友往往因为跟对方熟悉或者是熟人介绍的合作伙伴，就没有跟对方签署正式的协议，而是通过网络聊天软件甚至口头的方式就委托事项达成约定。然而，当问题出现时，没有书面文件，往往让投资人难以有效追索责任。此前红林律师就遇上过一个真实的案例。某投资人委托朋友帮忙管理他的虚拟货币资产，因为投资策略的原因，导致几百万的资产全部亏掉，但由于缺乏书面协议，双方对投资亏损的责任无法达成一致，最后造成了不必要的麻烦，双方闹得不可开交。签订书面协议虽然不能完全避免所有风险，但至少为后续纠纷提供了证据支持，也能避免因“口说无凭”而陷入困境。其次，谨慎选择合作对象，合理分散投资风险。在币圈唯一确定的就是币价本身极度不确定，作为投资人不要轻易将大量资金交由单一对象或项目管理。此前红林律师参与谈判的一个投资纠纷案件中，某投资人在熟人的推荐下参与了一个“高收益低风险”的量化交易项目，但对方并未提供任何详细的资金运作信息，结果项目亏损。此前投资时包装的曾叱咤资本市场的豪华版投资团队，事后才被发现操盘手就是一个在校还没毕业的大学生。这个时候想让对方来赔偿，基本没有可能。为了避免这样的情况，建议投资者在投资前，仔细评估合作方的资质和背景，并通过分散投资来降低单一项目的风险，不要盲目依赖某一个人或某一个项目。最后，保持与受托方的定期沟通，了解项目收益情况。币圈行情来得快走得也急，恨不得一个月就是一个周期，因此保持定期对于投资项目的运营和收益情况的知情权还是很重要的。此前红林律师有个在新加坡搞加密基金的朋友，拿着LP给的50万美金委托杭州的一个团队进行虚拟货币套利操作，起初团队收益稳定，但由于市场波动，操作未能及时调整，导致资金严重亏损。投资者得知情况时，已经错过了最佳的止损时机。如果他能通过定期跟进资金流向和交易操作，想来也能减少绝大部分的损失。所以…项目的月度或者季度的报告很重要！曼昆律师总结总的来说，在币圈，虚拟货币的投资委托不仅充满了高收益的诱惑，也伴随着极高的风险，尤其是在中国现有法律框架对虚拟货币的保护有限的情况下。我们可以从案例中看到，哪怕法律上不认可这些交易协议，只要保存好关键证据，投资者仍然有可能挽回部分损失。作为投资者，切勿因为对方是熟人或合作伙伴就忽略风险防范。签署具体事项的合作协议、选择靠谱熟悉的合作方、定期跟进项目进展，都是保护自己利益的重要手段。毕竟，市场的波动性和风险不可控，但通过细致的安排和事前预防，我们仍然能够在这个不确定的市场中更好地保障自己的资产安全和投资权益。/

很多年以后，中本聪大爷站在北京中关村大街的十字路口，总会想起来比特币区块挖出来的那个下午，那时候一切都很新。时代车轮滚滚向前，大爷依旧是你大爷。随着区块链技术的挤牙膏式发展，Web3不再仅限于虚拟货币的单一应用场景。尽管以中本聪作为形象代言人的比特币和纯爱战士Vitalik的以太坊等加密货币依然备受关注，但区块链的潜力已经超越了加密货币市场的边界，逐步融入了多个产业和商业场景。区块链技术的核心特性，如去中心化、透明性和智能合约，赋予其在供应链管理、跨境支付、身份认证和资产登记等领域的广泛应用潜力。在这些场景中，区块链不仅提高了业务效率，还通过去中心化架构减少了中介，提升了透明度和安全性。尤其是在金融资产的数字化过程中，区块链技术正帮助传统的金融资产如股票、债券、房地产等进行数字化和代币化，为金融市场带来深远的影响。Token合规化之路区块链不能没有Token，就好比大雄不能没有哆啦A梦。除了诞生伊始就励志成为全球通用货币的比特币等去中心化发行的虚拟货币外，功能型代币（Utility

今天早上，红林律师收到了一条多少有点搞笑的诈骗短信，看上去是为了感谢我，但大概率就只是为了来骗我。套路是这样的：诈骗团伙以我此前用过的某网站“活动行”为开头，以赠送圈内近期大热的新加坡Token2049亚洲峰会门票为由，在短信的末尾附上报名链接，而且很贴心的加上了“拒收请回复R”，还重要事情重复了两次。看上去挺像那么回事，因为毕竟根据中国的短信营销管理制度，发给用户的短信得加上一个用户选择拒收的回复选项。可见我国的法治建设还是有一定进步的，让诈骗团伙在一定程度上也具备了互联网短信营销法律合规的风控意识，但显然不太够。币圈常见诈骗套路解析这类针对币圈朋友的精准行骗套路，并不少见。骗子们常常利用行业内的热点活动来设置陷阱，比如这次Token2049峰会，骗子打着高端活动的旗号，进行免费门票的空投，实际上就是为了诱导你点击那个恶意链接，然后窃取你的敏感信息，最终收割你手机里的虚拟货币资产。这里面具体的套路主要是这样几步：利用热点事件。Token2049峰会每年都吸引了全球加密货币领域的大咖，门票价格不低，少则几百美元，多则上千。骗子正是利用了这一点，通过所谓的“免费门票”来吸引注意，特别是那些对Token2049关注的币圈从业者。伪装得很专业。诈骗短信通常会用看起来很正规的形式和语言，比如这次还加上了“拒收请回复R”这样的提示，让人觉得好像很合规，实际上完全是为了让你放松警惕。恶意软件或木马病毒。当你点开这些链接后，通常会被引导到一个钓鱼网站，或者是让你下载一些恶意软件。这些软件可能会植入木马病毒，一旦中了招，你手机里的很多关键信息，比如去中心化钱包的私钥、虚拟货币交易所的账号密码等，都可能被盗走。直接盗取信息。这些恶意软件会偷偷获取你设备里的数据，特别是和虚拟货币相关的敏感信息。有很多币圈用户在毫无察觉的情况下，发现自己的加密资产被悄悄转走了。除了这次Token2049的门票骗局，币圈里还有一些比较常见的诈骗手段：虚假空投。骗子会打着“空投”的旗号，诱导你提供钱包地址，甚至有些还会让你提交私钥。曾经有投资者因为虚假的NFT空投，被盗走了数百万美元的资产。假冒客服。诈骗者冒充加密货币交易所的客服，通过钓鱼网站获取用户的登录信息。有不少用户因为信以为真，最后丢失了自己的加密资产。假扮KOL。骗子假扮加密货币领域的知名KOL，通过社交媒体推广虚假的投资项目。很多用户因为信任这些“名人”，结果被骗入局，最后血本无归。如何识别并防范此类骗局？1小心任何“免费”的诱惑在加密圈，常见的骗局往往利用人们对“免费”和“空投”的兴趣。无论是峰会门票还是虚拟货币的空投，凡是涉及高价值资产，都会被骗子盯上。Token2049这种高端峰会的门票价格不菲，正常情况下不可能轻易免费送出，尤其是通过短信或社交媒体收到的“免费”消息。如果活动真的有免费赠票机会，官方渠道会明确说明，与其轻信来路不清的短信，不如直接访问Token2049的官方网站查看相关活动信息。2不明链接别乱点诈骗者最常见的伎俩之一是通过短信、电子邮件或社交媒体发送恶意链接，诱导用户点击后进入钓鱼网站或下载恶意软件。这些链接有时会伪装成官方网站，页面设计与真实网站几乎一致，让人防不胜防。要避免这种风险，用户应当避免点击任何不明来源的链接，尤其是那些在未经请求的情况下发送来的链接。如果确实需要参与某个活动或下载某个文件，应当直接访问该活动的官方网站，对于Token2049这样的活动，官方发布渠道包括官方网站、官方社交媒体账号，以及合作伙伴。如果收到的链接并非来自这些官方渠道，应立刻停止操作，用户还可以通过查询域名信息、联系官方客服、验证合作伙伴的官方网站等方法，甄别真假。3设备和网络安全要有保障使用最新的安全防护技术，是抵御这类骗局的重要基础。建议大家确保手机、电脑等设备的操作系统和安全软件保持更新，尽量开启自动更新功能。随着诈骗技术不断升级，老旧系统往往存在安全漏洞，容易被恶意软件攻破。此外，使用强密码管理所有账户，并为虚拟货币相关的账户启用双重身份验证（2FA）是保护资产的基本措施。为了防止恶意软件植入，避免下载来历不明的应用程序和文件，建议只从官方商店下载软件，并且在安装新应用前检查其权限设置，限制不必要的访问权限。4保持警惕与合理怀疑所谓天下武功，唯快不破，诈骗团伙也如此，诈骗者会利用紧急感或恐吓手段，迫使受害者快速做出决定，比如“限时领取”“不点链接就失去机会”等等。面对这类诱导，我知道你很急，但请你先别急。请先认真学习反诈灵魂8问，相信能够解决你很多不必要的情绪内耗。曼昆律师总结随着加密货币和Web3行业的发展，诈骗手段也在不断更新，尤其是针对一些热点活动。作为冲锋在中国Web3法律服务一线的服务人员，我们每天都能收到客户面临的各种奇奇怪怪上当受骗的悲催故事，所以借此机会，红林律师也再次提醒各位Web3行业的从业者和币圈的朋友们，务必当心敌军的糖衣炮弹。顺带打个小广告：如果不幸中招，资产被骗或者被盗，可以联系曼昆律师，我们可以为大家提供专业、全面的法律服务和资产挽损支持。【注意，这条不是诈骗。】/

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