当代金融家•监管科技｜东方证券舒宏 等：基于分布式架构的新一代机构交易服务平台
舒宏 东方证券股份有限公司副总裁
来源 | 《当代金融家》杂志2021年第7期原题 | 《基于分布式架构的新一代机构交易服务平台》
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替代机构经纪业务技术新架构探索
2018年，经过长时间的研究选型，东方证券率先做出在开放分布式技术架构上实现新一代机构交易服务平台的战略部署。该架构基于多种高性能计算、极速网络等技术，配合无中心的分布式设计思想，与高可用、低延时和松耦合的先进替代规划目标高度契合。依托此架构，东方证券自主集成、优化、提炼业务需求以及行情、交易、风控、服务等关键节点，构建了更专业、开放的服务平台满足业务发展，顺应资本市场机构化发展的转型趋势。
随着机构业务的不断发展，服务更新迭代快、场景多样化、速度以及稳定性要求高的特点越发突出，东方证券新一代机构交易服务平台通过系列创新技术的孵化，将交易、行情、风控三大核心模块逐一落地。其中包括：基于分布式技术的多活架构以及零数据丢失的设计，为业务服务的高可用性、连续性提供了可靠保障；大规模使用可靠组播、超低时延通信、高性能消息计算等技术，在追求极速低时延方面表现突出，满足了投资者在性能上面的极致要求；在沪深报盘等方面的技术优化，有效解决了投资者对账户容量的困扰；实现交易容量的水平扩容、实时风控的算力扩容以及极速行情的并行加速等，多维度扩展能力让资源能够更加优化配置。
各项创新技术的恰当运用使得平台性能全面提升，在严谨的权限校验、严格的风险指标和复杂的费用计算下，投资者委托处理时延性能提升500倍，单节点每秒委托吞吐性能提升近10倍，并可弹性扩容。当发生异常情况时，主备之间的切换小于1秒，数据零丢失，业务连续性由此得到有效保证。
此外，在FPGA方向，公司与中科院合作建立联合实验室，通过产学研一体化，成果已经逐步凸显，基于软硬融合的自研极速行情转码性能卓越，每笔行情转码时延提升超过1万倍，每秒行情转码笔数扩展1000倍，实时风控提升数据处理性能超过100倍，有效提升预警精确度和处置有效性，严控违规交易，稳定市场行情，真正达成了机构经纪业务技术架构的先进替代。
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机构交易服务平台在券商行业的应用
新技术、新架构、新平台、新设计在助力业务发展方面表现优异，对生产力的提升也发挥了关键作用，大幅提升了服务能力。由于系统设计采用分层、抽象、解耦、隔离等方法，可以将公共框架和交易业务框架全面分离，实现新业务可自主可控、组装上线，简化开发和技术运维难度。基于以上的架构特性，在业务处理上，达到稳态和敏态共存的理想状态。
平台以营运管理为中心将系统分解成多类小核心，实现各业务核心的高内聚，避免过长的业务条线，每个小核心结合相应的外延业务形成子系统。例如，各类交易引擎可以根据业务特性分成多个交易子系统，每个子系统采用分布式高可用技术保障稳定性，从而实现系统的稳态；每个子系统间使用分布式低延迟高速消息总线进行数据交互，实现业务解耦，快速并行完成各类业务的开发部署上线，从而实现系统的敏态。
为保证服务的稳定高效，公司自主设计、建设了一整套的测试质量保障体系，包括完善的质保规范和安全要求、全业务自动化测试工具集、自动化案例测试系统、各市场全业务模拟成交工具以及模拟行情回放工具。其自动化冒烟测试系统保障平台每日开市前各项系统参数以及基础数据和业务逻辑的正确性；自动化反演系统等全自研技术系统和工具模拟各类机构投资者专业终端进行发包反演，进一步保障系统和接口的兼容性。在保证业务快速响应的同时，大大降低核心交易的系统风险。
以自主可控的分布式技术为引擎，公司机构交易业务实现了快速有序的发展，金融科技与创新业务之间建立了有效的合作共赢机制，促进双方共同在需求挖掘、客户服务、品牌建设等方面进行创新实践，研究和开发能有效赋能业务发展、促进行业进步，可持续满足公司和客户需要的高新技术产品和专业服务。面对机构投资者复杂度强、周期短、差异性高的需求，创造性地组建了一支集业务、技术、管理支持于一体的专业团队，彻底打破“前台、中台、后台”的岗位限制，形成统一服务出口、分工协作的服务成员、规范标准的管理支持，将方案落地的时间从几个月缩短至以工作日计量，客户满意度大大提升，黏性增强，品牌效应初步建立。
在业务、技术的双轮驱动下，新一代机构交易服务平台通过两年多的稳定运行，不断推出交易服务包括多节点交易、极速两融、ETF套利、量化交易终端、异常交易定位、量化投研服务等，形成了东方证券机构交易服务品牌，新增投资者所产生的交易金额达到公司总交易金额的30%以上，交易笔数达到公司总交易笔数的50%以上，为今后公司交易量增长、机构综合服务能力提升开创新的利润点和合作模式。
此外，平台打造了一套与产品、研究密切联动，坚实技术平台保障，全链路、立体化、一站式的机构客户服务解决方案，为客户提供更高效的交易服务、更便捷的融资服务、更贴心的结算服务。并以机构交易服务平台的应用为突破点，与公司FOF基金投资、融资融券、托管结算、产品代销等业务进行有效协同，共同成长。
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“金融+科技”推动新一代分布式架构转型
对性能要求高的投资终端可以直达引擎，交易链路更简洁；核心交易执行时所占用资源大大减少；综合业务引擎独立，竞价交易稳定，风险可控；各类管理业务以明确的接口进行交互，独立部署，弹性扩容简单便捷；数据库不再是业务运行的核心基础，避免了系统因数据库产生单点故障和性能瓶颈；各统模块自带主备和负载均衡等高可用特性。
对行业来说，基于分布式架构的新一代机构交易服务平台为证券核心交易业务系统从传统集中式架构向新一代分布式架构的转型升级迈出了坚实一步，既能够实现营运、运维、风控等管理业务领域与核心交易领域的横向解耦，又能够按照业务类型进行纵向解耦，从而提供多层次的交易服务，优势突出。
“金融+科技”作为未来金融发展的制高点，已经从技术革命开始转变为引领业务高质量发展与体系化服务的战略引擎，以数字化转型为基础，以科技引领业务的变革与发展，在严控金融风险的基础上，将国家深化金融供给侧结构性改革作为目标，以客户为中心，用金融科技优势为业务发展有效赋能，为提升公司核心竞争力提供巨大的机遇。基于分布式架构打造的新一代机构交易服务平台技术解决方案上所表现出来的安全合规、稳定可靠、实现快捷、极速易用、易于扩展的全新运作模式也成为其在X86基础上进一步适配信创软硬件的坚实基础。
随着新架构、新平台在证券、期权、两融等全部核心交易业务上的突破与自主可控，软、硬件投入以及运维人力将持续减少，核心交易的服务效能提升。展望未来，证券核心交易系统将在分布式技术架构基础上践行解耦之路，不断创新演化，并拓展到证券行业的其他应用领域，打破同质化竞争，助力券商行业的数字化进程，为公司、行业拓展出更多的经济价值和社会效益。
| 舒宏为东方证券股份有限公司副总裁、首席信息官，王海东为系统运行总部总经理，曹世荣为系统运行总部执行总监
资本市场监管科技寻踪（上）
文/屈 燕
2020年4月，中国证监会科技监管局正式“营业”。6月，证监会官网更新机关部门一栏，科技局新增入列。科技局由学者型官员姚前领衔，旨在打造一个整合、打通现有各信息资源的资本市场大数据监管系统，掀开了证监会科技监管的新篇章。经过这一系列重大改革后，形成了科技监管局、信息中心、中证数据、中证技术为主体的科技监管工作体系。
10月，科技监管局局长姚前表示，证监会已于7月启动了区域性股权市场区块链登记托管基础设施建设的试点工作，首批确定了北京、上海、江苏、浙江、深圳5个试点地区，目前试点工作进展顺利，各地的区域性市场区块链基建各具特色，证监会负责建设的中央监管链也已初步建成，5个试点地区的地方业务链至9月全部实现与中央监管链的技术联通。
时隔一年后，随着资本市场金融科技发展势头向好，诸多挑战也接踵而至，包括智能化数字化发展还处于早期阶段、新一代信息技术应用可能伴生风险隐患以及金融科技监管还需不断完善等。通过金融科技创新试点，可以极大发挥助力，推动行业机构借助金融科技手段提质增效、探索构建适合金融科技发展的长效监管机制、投资者合法权益保护以及金融风险防范。
由于资本市场监管科技建设任务繁重，行业来稿亦多，为真实全面展示“当前所处位置”，本期组稿将分为上下两期刊登。如姚前局长所要求，期待本期组稿能够促进行业机构真抓实干，积极参与试点工作，打造新型金融基础设施，促进我国资本市场数字化发展。
监管科技
基于区块链的OTC衍生品金融基础设施
为了支持高效的场外衍生品交易匹配、确认、执行、清算和报告等，需要在现有标准化工作的基础上，进一步构建一个可自动化执行的统一、开放、高效、合规、稳健的场外衍生品基础设施平台，从而实现更高的运行效率、更一致的监管合规、更好的数据质量和市场透明度。2
深交所：以企业画像辅助智能监管
喻华丽为深圳证券交易所总工程师
企业画像系统并非完全取代监管人员实现自动监管，而是定位于智能监管辅助系统，推动监管由人力为主向人机深度融合的模式转变。
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上交所：以数据平台赋能智慧监管
王泊 上海证券交易所数字化专业委员会副主任、上交所技术有限责任公司总经理兼CTO
本文回顾分析了上交所在大数据平台建设和数据迁移方面的实践经验，同时分享了推进数字化转型过程中针对数据治理和大数据应用的探索与思考。
监管科技建设
App平台驱动下的券商财富管理转型
行业数字化转型背景下，证券公司必须依托金融科技对证券App的技术架构、研发模式进行创新，更好提升新形势下金融服务的普惠性、差异化和服务效率。5
SM系列商用密码构建证券网上交易安全保障体系
罗黎明为中国银河证券股份有限公司副总裁
以中国银河证券为代表的密码算法试点单位，自主规划、自主设计、自主开发了从算法理论层面到平稳落地应用系统，并在证券生产交易系统上线稳定运行。
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基于分布式架构的新一代机构交易服务平台
舒宏为东方证券股份有限公司副总裁、首席信息官
基于分布式架构的新一代机构交易服务平台为证券核心交易业务系统从传统集中式架构向新一代分布式架构的转型升级迈出了坚实一步。
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证券公司集团化大数据服务体系构建及创新应用
随着金融科技快速发展，金融监管改革持续推进，行业竞争与日俱增的时代背景下，证券公司应加速数字化转型，致力于提高企业经营管理、风险管控、客户差异化服务等能力，构建企业核心竞争力。8
聚力证券核心交易技术的新一代A5系统
高海明为东吴证券股份有限公司副总裁
第七届证券期货科学技术奖评选结果已正式揭晓，东吴证券与顶点软件联合研发建设的证券新一代交易系统A5荣获二等奖。该奖项是行业科技的权威认证，也是行业官方组织评选的科技类奖项。A5系统获此殊荣，标志着证券IT核心技术迈入全面自主可控的发展新阶段，标志着证券交易系统的创新性变革取得了历史性突破。
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智能运维为金融科技高质量发展保驾护航
晏强为光大证券股份有限公司信息技术总部董事总经理
相比传统运维方式，智能运维能够实现更细粒度、更高精度的异常发现，特别是一些潜在的业务风险、系统瓶颈，能够实现更高效、更准确的定位故障根因。
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