老人比孩子还多的日子就在眼前，今后我们靠什么养老？

▼ 偏见缠住了人的性格，就无法克服，无论论据、常识还是理性，都拿偏见毫无办法

导读

养老问题被顶在杠头上的同时，养老产业也正在成为“新风口”。

01

全球人口老龄化

全球多数国家“垂垂老矣”。

1950年，世界上只有49个国家或地区跨入老龄化社会，2015年则达到了94个，预计到本世纪中叶，老龄化社会的国家或地区将增至158个，占国家总数约3/4.

其中，9个国家为重度老龄社会，48个国家或地区为高度老龄社会。以2003年全球老龄化水平超过10%为标志，此后，老龄化程度不断加深，2015年为12.3%，2045-2050年之间将超过20%，2050年达到21.5%。

届时，人类历史上将首次出现老年人口数量超越少年儿童人口数量的景象。

中国更是跑步进入老龄化社会。据国家统计局数据显示，截至2018年底，60周岁及以上人口24949万人，占总人口的17.9%，其中65周岁及以上人口16658万人，占总人口的11.9%。预计到2050年前后，中国老年人口数将达到4.87亿，占总人口的34.9%。

长期实行的计划生育政策为快速人口老龄化埋下了伏笔，也造就了中国独有的“421”式养老结构。据统计，在2005年，中国每6.1个劳动力供养一位老人，到2025年，这一赡养比会变成2.5：1，而到2050年则是1.6个适龄劳动力赡养一位老人。

生育率和死亡率双双走低，不仅开启老龄化引擎，更为年轻一代的未来养老蒙上了一层阴影。80后、90后如此调侃自己的老年生活：“2050年的某一天我开着去旅游的儿子的车子送我爸上班，然后送我的孙子上学，接着自己再去上班”，有趣而荒诞。

02

沉重的养老负担

与老龄化社会相伴而来的是中国养老负担的不断加重。

早在2011年，有学者给出过一个数字：如果中国的经济增长、居民货币收入增长以及发钞节奏都没有根本改变，类似京沪广深这样的一线城市，需要预备1000万元养老，这一数字着实吓坏了网友的小心脏。

如今，以上海为例，月均养老金为3754元，据国家统计局的数据显示，2018年上半年全国居民人均消费支出9609元，两者差额5619元即为每月养老金缺口，则年养老金缺口为70260元。

据美国统计，退休需积累25倍年养老金缺口钱（简称25倍理论），根据该理论计算，需要准备175.65万元养老储备金。还未加上通胀因素，平均水平已如此惊人，那么对于一般的平民阶层来说，仅以满足温饱为条件的话，按照每年最低标准3万元来算，至少需要60万元才能安稳过晚年。

然而，对于过惯了“好日子”的中产阶层来说，基础养老难以满足其需求。根据全国老龄办的调查，体面的老年生活最少要包含以下需求：日常所需的衣食住行、优质的医疗卫生服务、家庭保姆服务、充足的社区活动、一年最少两次的国外旅游等。

要满足以上生活需求，估算每月至少需要花费2-3万元，20年的养老储备，共需要480-720万元。养老花费之高令人咋舌。

03

养老保障体系难保障

与日俱增的养老压力之下，养老费用已压得国家和个人喘不过气来。

我国实行的是“三支柱”养老体系：一是社会养老保险，二是企业年金和职业年金，三是商业养老保险。占比最大的第一支柱摇摇欲坠，入不敷出。

截至2017年底，全国参加基本养老保险人数超过9亿人，积累基金超4.6万亿元，“全覆盖、保基本”的目标基本实现。

然而， 2017年底人社部发布的《中国社会保险年度发展报告2016》显示，全国已经有13个省份养老保险基金累计结余的可支付月数不足1年，个别地区赤字超过200亿元。

事实上，不仅是中国不堪重负，诸多发达国家的养老金体系都面临着破产危机。

世界经济论坛研究显示，全球六大养老金储蓄国（美国、英国、日本、荷兰、加拿大和澳大利亚）到2050年面临的养老金缺口高达224万亿美元。

希腊甚至为了填补养老金漏洞一度深陷债务危机。针对养老金缺口问题，2017年11月，国务院专门印发文件，划转10%国有资本充实社保基金。

然而，且不说国企资本划转实施效果如何，即便资金到位，能不能补齐现有缺口也是未知数，更何况，靠外部输血能够维持多久？

2018年6月，国家再出台“养老保险基金中央调剂制度”，虽说从“富余”的地方抽取资金可以缓解“亏空”省份的压力，但这种平衡之道无异于“拆东墙补西墙”，治标不治本，更难以持续。

而由企业年金和职业年金构成的养老第二支柱覆盖面有限、基金存量也是杯水车薪，目前总计覆盖4000多万人，仅占我国基本养老保险参保职工的15%，而基金的存量也只相当于职工基本养老保险的1/3。

第三支柱的发展更是严重滞后，截至2016年底，美国第三支柱占养老金总额的比例为30.3%，而中国这一比例仅为2%，在整个养老保障体系中作用微乎其微。

04

养老竟成了全球难题

一面是日益增长的养老压力，一面是不断扩大的养老金缺口，究竟如何养老、何时开始养老成了一道难解的题。

对于国家来说，通过延迟退休年龄以延迟养老起点是各国应对养老压力的普遍做法。

一方面，延长工作年限增加了有限的人生中创造财富的时间，也在宏观上增加劳动力资源的供给；

另一方面，缩短个体生命周期中领取养老金的时间和退休后的闲暇时间，缓解老龄化对经济社会发展的压力。

如日本《高龄者雇佣安定法》明确规定，保证有工作意愿与能力的人员被雇佣到65岁，日本大约80%的企业都采取延长雇佣的措施，日本政府更于今年9月提出要打造“终身不退休社会”。

在韩国，已经有420万老人不是在工作，就是在找工作的路上，数量比20多岁的打工青年还多，为了鼓励老年人就业，政府甚至为60岁以上老人举办专门的“银发招聘会”。

俄罗斯计划从2019年起将男性退休年龄从60岁延迟到65岁，女性退休年龄从55岁延迟至63岁。

法国参议员建议法国的法定退休年龄应推迟到63岁。

然而，民众对此却并不买账，如在俄罗斯，至少有20个城市爆发示威活动。

在中国，有90%以上的民众表示坚决反对延迟退休，更何况，在就业情况总体仍是供大于求的形势下，年轻人尚且无法充分就业，延长退休年龄可能会挤压就业岗位供给，进一步加剧就业紧张形势。

05

国家养老模式的困顿

要么“活到老，干到老”，要么“人还在，钱没了”，显然，只靠国家养老的模式已经行不通。

更何况，在中国的“人口红利收割期”转变为“人口赋税期”背景下，即便退休后养老金能够按时足额发放，也十分有限。

一来，基本养老保险的养老金替代率（退休时养老金领取水平与退休前工资收入水平的比率）不断下降，1997年为70.79%，目前仅有40%左右。

二则是养老金的涨幅走低，2008-2015年间，养老金每年维持10%的增长速度，2016年仅6.5%，2017年为5.5%，而2018年上调速度更是降到5%。

国家养老金跟不上工资、跑不赢通胀，如此情形下，更突显了个人养老的重要性。

为推动个人养老发展，不仅官方口号上转向，从“政府来养老”，到“政府帮养老”，再到“养老不能全靠政府，趁早增加个人投入”，相关政策也相继出台，实践起来却步履维艰。无论是“以房养老”还是养老目标基金都面临很多现实难题。

种种困境之下，对于个人来说，养老难题不再是“远虑”，而成为了实实在在摆在眼前的“近忧”，个人规划养老更要“未雨绸缪”，越早越好。

在楼市“只住不炒”、股市动不动割韭菜、P2P坑了很多人的情况下，储蓄仍将是大多数人未来养老投资的主要选择。

由于投资复利的影响，一样的储蓄目标下，30岁开始准备“体面养老”，只需要50岁月均投入的1/5！事实上，民众的养老规划意识近年来已有所增强，《2017中国养老金融调查报告》显示，61.8%的居民认为应该在40岁之前就开始以购买养老保险或其他投资储蓄等方式进行养老储备。

06

养老产业的未来

养老问题被顶在杠头上的同时，养老产业也正在成为“新风口”。

政策上不断推进，仅2015-2017三年间，已有40条养老政策相继出台，包括鼓励民营资本进入、放管服、强化市场属性等。

企业也争相布局，日本最大养老服务企业“日医学馆”、法国的“养老巨鳄”欧葆庭等知名国际养老企业均在我国投巨资建养老院。

泰康人寿、中国人寿等保险公司已有多家养老社区进入到运营阶段；万科、华润、恒大等一批地产商大推“养老地产”项目。

然而，受制于养老金短缺问题，养老产业发展始终囿于“投入不缺资金、运营却难挣钱”的困局，甚至一些养老地产也沦为挂羊头卖狗肉的“圈地”行为。

目前的中国的养老市场还处于“内功修炼期”，究竟何时能赚钱？或在2030年左右，60、70后人群逐渐步入老年。

一方面，这代人多为高净值人群，消费能力强，富裕人群老化将是养老产业的最大红利；

另一方面，这代人思想观念更为开放，易于接受新事物。

加之，目前已有抱团养老、旅居养老、社区养老等养老方式不断涌现，未来的养老文化势必更为丰富。

在此熏陶下，这代人更容易放下传统的养老观念，接受新型养老模式。

届时，养老产业也将迎来快速发展的“黄金阶段”。

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