包商银行启示录
自5月24日包商银行被接管以来，银行业发生了较大震荡。6月，银行间市场流动性出现分层，一些中小型银行同业存单发行困难，流动性紧张。该月，央行加大了货币投放力度，净投放达257亿人民币。量走高的同时，银行间市场价格也逐渐回落，近期DR001（银行业间同业隔夜回购利率）及DR007（银行间7天式质押回购利率）一再走低，后者目前只略高于2%。
业内不少人士认为，接管包商银行意味着监管层要打破同业刚兑的决心。目前，包商银行接管工作有序进行，但其带来的冲击波远未结束。更多人开始思考，中国中小银行的整体业务指标是否处于合理水平？目前存在的风险有多高？在金融科技发展越来越快的背景下，未来中小型银行的出路在哪里？
7月6日，中国金融四十人论坛（CF40）召开了第254期双周内部研讨会，主题为“中小银行风险防控与未来发展”。 本次会议由CF40常务理事会副主席、北方新金融研究院院长蔡鄂生主持。
会议现场
蔡鄂生
孙利国
会上，天津银行行长孙利国发表主题演讲，他指出，目前国内的中小银行存在的主要问题和短板：
第一，缺乏清晰的战略定位。第二，股权变动不确定性增加公司治理难度。第三，地方政府和大股东对于银行经营决策的独立性的影响还依然存在。第四，中小银行发展空间有限，尤其地方银行往往受制于地方经济发展状况，有的只能在本区域经营，所以抵御区域风险能力弱。第五，历史遗留的信用风险、隐形债务的化解尚需时日。第六，信息科技基础对中小银行转型创新的支撑能力不足。第七，中小银行各类人才缺乏也是一个长期性的问题。
随后，上海新金融研究院副院长刘晓春就“中小银行经营的困境”进行主题发言。
刘晓春
刘晓春认为，国内一些中小银行虽然经过长期努力有了不错的业务规模增长，但在经营过程中也存在各种问题，这些问题的产生有历史原因、环境变化原因，也有银行自身经营能力的原因。
比如，不少中小银行在发展的过程中，并没有建立起一定数量的牢固的基础客户群。没有基础客户群，对负债业务的发展带来了严重的制约。银行没有负债业务，当然就不能发展资产业务，于是就垒大户，高息揽存，大量的同业负债等。要大额存款，除了高成本、公关，也需要大额贷款，于是就形成了一个以大额资产业务促进大额负债业务的恶性循环。因为负债成本高昂，就需要高回报的资产，风险也就相应加大了。再加上一些银行成立之初，管理基础、制度基础、人才基础比较薄弱，风险的不断积累就在所难免。
王景武
在随后的点评环节中，CF40特邀嘉宾、中国人民银行金融稳定局局长王景武指出，当前发生风险的中小金融机构有几个共同特征：
第一，同业占比非常高，基本上占到30%以上。第二，表外业务做得特别大，特别是表外理财。第三，承兑汇票业务占比也很大。第四，关联交易十分突出。第五，一些城商行异地分支机构设立过多。
张晓慧
如果将以上表现归结起来，就是这些中小型银行“发展过于激进了，扩张太快。”CF40资深研究员张晓慧在点评时说。
很多中小型银行，尤其是基于地方的城商行，本来应该主要为当地的实体经济提供金融服务，但这些银行往往因片面追求做大做强会向全国扩张，“没有扎根本地服务本地客户，这是问题的关键所在。”张晓慧说。
她说，“我们不缺大银行，而是缺扎根当地、服务于当地的社区银行，这也是金融供给侧结构性改革中回归本源的应有之意。”
不过，中国也存在一些做的相对较好、扎根当地、服务地方经济发展的中小型银行，被拿来举例最多的是台州三家城商行。浙江台州是中国民营经济最活跃的地区之一，最新数据显示，台州银行业服务小微企业约有25万家，上述3家城商行专注做小微贷款，户均贷款只有27.7万元，100万元以下的贷款户数占到96.4%，而不良率只有1.38%。
CF40特邀成员、中国银保监会首席风险官肖远企在点评时总结说，中小银行整体发展是健康的。在这些银行中，绝大部分经营管理较好，只有少部分风险水平较高，但都是可控的。我们应当把重点放在归纳总结好银行好的原因，差银行为什么差，找出“最佳做法”，推广借鉴。
包商事件后，监管部门和人民银行做了大量的工作来提振市场预期，共同维护外部经营环境，有序可控地、一步一步去加强引导。但包商银行反映出的只是中国银行业尤其是中小型银行问题的一个侧面，未来，中小银行应该如何发展，与会专家和业内人士从不同层面给出了多种方案。
孙利国认为，对市场各方来讲，首先应该以积极的视角来看待中小银行发展以及面临的困境。他建议，在利率市场化、金融开放背景下，可以支持中小银行获得金融衍生业务等准入资格，丰富中小银行风险缓释工具。还应该给予中小银行互联网贷款等创新业务发展空间。
刘晓春提出四点主要建议：首先，中小银行的设立要遵循商业原则，不应该搞政府主导的鼓励、支持、扶持，尊重银行的经营自主权。第二，监管上要完善风险集中度管理制度。应该把前十大授信、用信客户指标纳入正式监管指标。第三，建立中小企业主办行制度。这有利于中小银行拓展基础客户群，也有利于银行熟悉客户、了解客户、更好地服务客户和管理风险，更有利于中小企业的稳健发展。第四，各中小银行要在监管的管理下积极探索与金融科技公司的合作模式，金融科技公司也可以积极探索为中小银行提供金融科技服务的模式，以突破中小银行科技投入的瓶颈，有效提升中小银行的金融科技水平。此外，在打破刚兑的前提下，鼓励合资格的市场主体对中小银行进行市场化并购重组。
肖远企认为，中小银行应该加强制度建设，主要是公司治理建设，再就是要强化市场约束。让银行接受市场监督，包括媒体的监督。
与会嘉宾还包括：（姓名音序排列）
杜 权 浙商银行发展规划部总经理
胡 艳 中国农业银行金融市场部副总经理
黄益平 北京大学国家发展研究院副院长
赖秀福 中国银保监会信托部主任
李 斌 金融委办公室秘书局副局长
李 麟 上海浦发银行浦银大学副校长
李文义 北京农村商业银行金融市场首席专家
李正强 大连商品交易所理事长
梁惠江 中信集团战略发展部总经理
刘宏海 中国邮储银行资产负债部总经理
陆 粮 上海浦发银行风险管理部高级专家
罗金辉 中信银行资产管理业务中心副总裁
缪延亮 国家外汇管理局中央外汇业务中心首席经济学家
彭作刚 中国邮储银行授信管理部总经理
任 立 中国银行金融机构部总经理
汤进喜 上海重阳投资副董事长
王海明 中国金融四十人论坛秘书长
吴晓麟 兴业银行资产管理部副总裁
肖 钢 中国金融四十人论坛资深研究员
薛宏立 上海浦发银行金融市场部总经理
张 斌 中国金融四十人论坛高级研究员
张承惠 国务院发展研究中心金融研究所研究员
张明合 建信金融资产投资公司总裁
郑志瑛 邯郸银行董事长
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