"存款大战"要歇了?

一般而言，季末、年末，银行们总喜欢给大家打电话、发短信、发微信等方式，告知各位，存款有优惠，利率大涨！

往年多为“送油、送米、送生活用品”的传统优惠方式。

今年，一家股份商业银行想出了一个新策略，9月底前，客户转入资金购买指定产品，少则可得几百、多则近万的微信支付通用券。转入的资金越多，赠送额度越大，最高可得8888元通用券。

这就是银行间的“存款大战”，为完成季末、年末的存款指标，而给储户们大礼包。

如此说来，2020年第三季末，银行的存款大战又要来了吗？

实际情况却是普通人的存款热情早已冷却，因为利率不高，可以选择的其他理财产品也很多，大家对于银行们的所谓“大礼包”已经麻木了。这不是大林自说自话，小白读者的眼睛是雪亮的，各位可以扪心自问，也可在亲戚朋友间打听，只要人数稍多，答案是很一致的。

然而，很多人不知道20年前、30年前，去银行存定期可是一件很赚钱、很稳当的理财方式。

上个世纪90年，一年期银行存款利率：

1990年4月5日，10.08%

1996年8月23日，7.47%

1999年6月10日，2.25%

2000年-2010年，一年期银行存款利率：

2002年2月21日，1.98%

2007年7月21日，3.33%

2010年10月20日，2.50%

到了2020年9月，一年期银行基准存款利率为1.50%。当然，部分银行为了拉存款，给予客户实际利率会稍高些。

大林认为，可以预见的未来，存款利率都很难大涨了！

常看财经新闻的小白读者应该知道，日本和欧洲甚至都在“负利率”中挣扎求存了。

你若要深扒造成低利率，甚至负利率的原因，可以发现利率和人均GDP的关系。

1、低收入国家：

印度人均GDP：1719美元；利率：5%。

菲律宾人均GDP：2991美元：利率：4.50%

2、中等收入国家：

中国人均GDP：8261美元；利率：1.50%

韩国人均GDP：27633美元；利率：1%

3、高收入国家：

日本人均GDP：39052美元；利率：-0.10%

欧盟人均GDP：40631美元；利率：-0.40%

人均收入水平越高，经济体的利率越低，这几乎是主要经济的普遍规律。

更为重要的是老龄化会加速这个过程。

老龄化与利率关系并不复杂。

人老了，赚钱能力弱了，消费需求也就弱了。整个社会里老人多了，社会总的消费力也就弱了。消费力变弱，供应受影响，进而经济疲弱，引发失业率高企等一系列问题。

政府为了提振经济，降息是主要的量化宽松手段，最后利率降至零，甚至负数。

目前，主流国家流动货币国家的利率都不高，伴随着贸易自由化程度的提高，货币的流通性也会提高，人民币利率也将逐步向发达国家靠拢。

在此，大林给大家留一个小问题：

1、A在X发达国家借100元，一年期利率为1%。

2、A在Y发展中国家存100元，一年期利率为5%。

3、A有无可能从X发达国家借100元，然后存到Y发展中国家赚取利差呢？

上述问题是理想化状态，因为现实生活中，其中涉及到外汇管制、利率调控、贸易壁垒、税收等多重限制条件。

但各国间利率的差额，无形中让钱有了流动性的”冲动“，这就是财经新闻中高频词汇”热钱“。这些”热钱“为了赚钱，甚至无惧各国的法律和限制措施。

利率降低，这会对我们生活造成什么影响呢？

我们身边最显而易见的的例子就是余额宝，2020年9月其七日年化利率都在1.50%到1.70%，与银行定期几乎无异。

成立于1999年“美国版余额宝”Paypal很早就让用户只需简单操作，即可让支付账户中不计利息的余额自动转入货币市场基金。2002年后，美国利率大幅下跌，Paypal不得已放弃管理费，维持客户收益率。结果2008年遇到经济危机，美国实行零利率，Paypal优势不再，规模缩水。2011年，Paypal选择将货币基金清盘。

如今，因为各种类似余额宝的理财产品收益率太低，资金开始往债券市场移动，原因在于国债收益率还能维持在3%左右。（2020年9月数据）。

小白读者可能说，我没买国债啊！

嗯，没错，你没有直接买国债，但不意味着自己所购买的理财产品（背后是资产管理公司）没有购买国债。实际上，他们不止购买国债，其他债券类型也是他们的备选项。

如：

央行票据

地方政府债

政策性金融机构债

（等等）

银行们兜售的各类3%-5%理财产品，背后的基础就是各类债券。

不过，靠着各类债券维持的收益率并不能长久，因为一个国家基准利率下滑后，债券利率也会逐步下滑。

不久前，美国十年期国债收益率跌破0.70%，这可是历史性事件。美联储总资产也从2019年同期的3.85万亿美元增长至7.09万亿美元。

我们可以说，今年美国情况特殊，但本质没有改变，持续宽松的货币政策会让债券收益率下滑。各国差别只在于程度的不同。

有些问题，短期看不明白，但把时间拉长到五年、十年，结果就显而易见了。

所以，资产要保值，增值，靠余额宝和各类固定收益率产品基本行不通。

大林再给大家留一个小问题？

1、未来五年、十年，更低利率几乎是确定性事件。

2、房贷应该选择固定利率，还是浮动利率呢？

早在《银行，降薪来了？》一文中，大林就告诉大家，在低利率环境下，什么资产容易收益！

1、确定性强，资产释放稳定的现金流，高分红的股票就受宠了，如铁路、铁塔、水电站、机场、物业、白酒等等。

2、还有上文提到的，保险公司合同里明确了固定收益率的保险单。

3、人口持续流入城市的房产。

……

相信小白读者中，不少人有自己心仪的优质资产清单，若有分享欲望，也可以留言。

今天，我们若在网络上搜索“去银行排队存钱”的旧闻，定会觉得那是一段尘封已久的历史，但我们稍微抬头，就会发现当年的参与者（60岁以上的大叔大妈）依旧在我们的身边。

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