对2021年经济政策和中短期股市的不成熟判断

昨晚，拜读了21世纪经济报道的一篇文章《发改委：2021年不会现“政策断崖”，聚焦“两新一重”扩投资》，其中有这么一段话：

严鹏程表示，今年的宏观政策，肯定会与保持经济平稳运行的实际需要相匹配，不会出现“急转弯”。下一步，会根据经济运行实际情况，做好政策进退之间的平衡，应对好各种不确定性。

但是我认为，鉴于下面三个因素，今年的宏观政策刺激肯定会有所减弱和结构性调整：

1. 之前预测2021年GDP将有一个报复性反弹，达到8%。

2. 政府债务和企业债务，依然非常严峻，尤其是政府债务，基本上都是来源于过度投资。

3. 财政政策让利和土地收入减少，导致政府支出的困难增加，而最近的货币政策又表明，不会很快降息或者降低存款准备金率，加之财政和货币两个主管部门的政策协调困难，估计，第一季度，尤其是在两会之前，还看不清财政政策和货币政策的走向，这个期间股市发生震荡，很有可能。

最近的股市，亢奋的背后有些迷茫，主要表现在：

1. 前段时间，银行股和券商股集体走弱。

2. 银行们(比券商们走的要好)好不容易走出了一个小小的、很漂亮的圆弧底，又赶上最近十个工作日上证指数交易量连续萎缩，而且30分钟K线、60分钟K线完全走坏。

3. 银行和券商的走势相当的不同步，我印象中，在牛市初期，应该是很少见到的一种现象，表明藏在背后的机构有了一定的投资分歧。

前天我做了减仓，甚至有只票票，减仓之后还封了涨停，那也不能不减仓，昨天大盘在午后跌了，如果不是这几天银行股走的不错，估计已经跌的泪流满面了。有朋友质疑：这么好的走势，你竟然做了减仓，如果你判断错了，股市继续上攻，你怎么办？我说，错了就改，加仓跟进就ＯＫ。

专家有两种，一种是玩别人的，另一种是自己玩的，IT行业的大部分专家都是玩别人的；资本市场上这两种专家都有，但是大部分也是玩别人的，只有跟自己玩，而且能成功的才是真专家。