标准化输出能力初显，诺贝儿能否打造本土早教帝国？ | 公司调研 | 自由微信

标准化输出能力初显，诺贝儿能否打造本土早教帝国？ | 公司调研

Original 2017-03-05 公司调研 爱分析ifenxi

本文共4581个字，预计阅读时间为9分钟。

诺贝儿教育集团成立于2006年，由前身地球村在昆明创办3家省一级幼儿园起家，创始人兼CEO是吴毅玲。2009年，吴毅玲及诺贝儿教育集团其他重要股东注册了深圳市诺贝儿教育投资发展有限公司，着手幼儿园课程和装备的研发，并于2015年投入市场。2016年，依托幼儿园运营经验和自有课程，诺贝儿教育集团开始发展幼儿园加盟业务。

“诺贝儿教育集团计划于2019年在A股上市，目前正在进行股改，我们的三大业务——直营幼儿园业务、课程和装备、幼儿园加盟业务，会打包上市。”吴毅玲在访谈中告诉爱分析。

《民办教育促进法》修订案出台后，早教领域市场化更加充分，未来行业内竞争并购加剧，国内的早教机构都在考虑业务创新和模式转型。与金宝贝、美吉姆等来自美国的早教机构相比，本土领先的早教机构劣势在于非独立性教学，一般缺乏自有的特色课程和重要教具，因此对其他专业机构依赖性高。

幼儿园是早教所有服务品类中最为刚需的一个细分领域。“二孩”政策全面放开后，早教被看好是一门好生意。但是，市场集中度低，区域性分布明显，是该行业面临的问题。根据方正证券披露的数据，国内最大的加盟园品牌红缨教育，2015年覆盖园所为2500家（业绩承诺）,市场份额仅为 1.1%。其它直营或加盟品牌覆盖园所数量大都不超过几百家。

因此，以独立的幼儿园运营经验为基础，依托自有的特色课程和装备，建立一套幼儿园标准化解决方案，无疑是值得期待的商业模式。

诺贝儿业务体系

直营业务稳步增长，标准化输出能力初显

目前，诺贝儿教育集团收入计入主要分为三大板块：1）直营幼儿园；2）课程和设备销售；3）加盟幼儿园）。

吴毅玲在访谈中表示， 2016年诺贝儿教育集团营收超过1亿元；截至2017年2月，直营幼儿园共46所，加盟幼儿园30家，课程和设备合作幼儿园2000家。

不难总结出，诺贝儿教育集团直营业务稳步增长，同时标准化输出能力初显。

直营幼儿园：核心业务，稳步增长

直营幼儿园主要分布在华南、西南和东南以及山东等地区，近两年将以南方（长江以南和山东）作为重点拓展地区。

平均每家幼儿园300个孩子、50个教职工；一般在开园2年左右满园；分为小小班、小班、中班、大班4个年级。

直营幼儿园的收费模式是，每个小孩每年收费3到6万元。

吴毅玲透露，“2016年，我们直营园的收入为8000万元。目前共46家直营园，预计2017年、2018年、2019年将保持每年20家的增长速度。”

课程和装备：依靠渠道销售，势头强劲

2009年，吴毅玲回到深圳后，便启动研发幼儿园相关的课程和装备，并着手收集素材；2012年，开始正式招兵买马，全力投入研发工作；2015年，完成研发，正式推向市场。

目前课程和装备主要分为3类：

1）多媒体课程：包括幼儿用书、教师用书、多媒体课件、点读笔、触控一体机、机顶盒等；

2）区角材料；

3）家园沟通平台，主要是童讯家长APP。

课程和装备主要通过渠道销售，2016年完成渠道铺设后，该业务成为诺贝儿教育集团业绩新的增长点。据吴毅玲介绍，目前课程和装备业务的合作园所大约2000家。

未来，随着合作幼儿园规模扩大，课程和装备也会自然导入。

加盟幼儿园：新兴业务，主要增长动力

单个幼儿园项目的筹备可以分为：项目启动、方案设计及装修工程（最重要的是选址分析）、设备采购及安装、教职工招聘和培训、招生及品牌推广、环境布置、资质申请、信息化系统导入和开园筹备等九个阶段。

利用一套幼儿园标准化解决方案，在组织上把人（园长）解放出来，成为诺贝儿教育集团未来的主要增长动力。

2016年初，开始做加盟业务，主要通过网络推广销售，目前加盟幼儿园已经分布于全国各地，包括银川、内蒙古、云南、重庆、上海、三亚等。

加盟幼儿园的收费模式分为2种类型：

1）管理咨询类，根据产品和服务需求不同，收费在6.8到9.8万不等；

2）品牌加盟类，类似于直营幼儿园来扶持，收取39.8万加盟费（包含价值20万的课程和装备）＋利润8％的运营费。

诺贝儿教育集团加盟园增长预测

数据来源：诺贝儿教育集团官方提供

吴毅玲在接受爱分析访谈时透露，“根据近一年加盟业务的发展情况看，幼儿园投资方对于管理咨询需求量很大，加盟业务的增长超出了我们的预期，2016年加盟园数量已经达30家，2017年管理咨询类加盟模式将作为我们的重点产品进行推广。预计，2017年、2018年、2019年，加盟园数量将分别达到100、200和500。”

规模化复制需要多久？能否打造早教帝国？

核心业务直营幼儿园，预期会保持稳步增长。但是，由于属于重资产模式，除依靠投资并购的方式外，预期增长速度不会太快。

特色课程和装备，依靠渠道销售，资产模式较轻，可能会扩展为一条主要业务。

加盟幼儿园，从2016年的业绩来看，已经初步具备标准化输出的能力。但是，对标金宝贝、美吉姆等国内领先的早教品牌，扩张速度还与市场需求、团队职能执行能力等因素有关。

据官方数据统计，金宝贝，于2003年在上海成立第一家早教中心，截止到2013年，在中国29个省成立早教中心218家；美吉姆相比金宝贝复制速度快一些，2009年在中国开设第一家店面，截止到2013年，早教中心数量达121家，覆盖除西藏、青海、甘肃之外的所有省份。

综上，诺贝儿教育集团接下来能否达到预期、实现规模化复制，关键还要看其标准化输出的落地效果以及2017年的业绩表现。

近期，爱分析对诺贝儿教育集团创始人兼CEO吴毅玲进行了调研访谈，现截取部分内容和大家分享。

Q：从直营幼儿园切入到现有业务模式，是怎么考虑的？
A：我是华南师范大学学前教育专业毕业的，因为2003年到2009年在深圳很难拿到幼儿园项目的发牌，我们分析了一下行业规律，想着从二三线城市做起，以农村包围城市的思想去运作。2006年我们到云南昆明后，创办了3家省一级幼儿园。
我们的幼儿园直营发展蛮快。
做了3年之后，发现幼儿园业务的影响力有限，于是我们回到深圳计划做内容。2009年，我们在深圳注册了深圳市诺贝儿教育投资发展有限公司，这个公司主要做学前教育装备的研发和销售，有多媒体课程、区角材料、有声读物等幼儿园所需要用到的相关设备都有涉及。
从2016年开始，我们通过资本手段并进一些幼儿园，开始做整个行业的标准化分析，研发了一套让幼儿园可以容易复制的标准化体系，发展幼儿园的品牌加盟。
也就是说，目前诺贝儿教育集团主要有3条业务线：1）幼儿园直营；2）幼儿园课程和装备；3）幼儿园加盟。
目前直营幼儿园都在股东名下，政策放开后，幼儿园由非营利性转成可营利性。因为我们准备上资本市场，所以直营幼儿园准备走流程并到诺贝儿教育集团。
总的来说，直营幼儿园的收入是占大头的，但目前还没有体现在财务报表里面。

Q：直营幼儿园发展如何？
A：我们目前一共有46家直营幼儿园，旗下有诺贝儿、地球村、福施恩宝3个品牌，主要分布在南方，包括华南、西南、东南以及山东。近两年，我们会把南方作为发展重点。
我们大部分都是300个孩子左右，一家幼儿园平均50个教职工；按学期收费，平均每个小孩30000-60000元每年，在二三线城市属于中高端水平。
新开园一般是2年左右就满园了，好的话一个学期左右就满园。
平均一家幼儿园每年净利润200万元，不作为结余，我们会用来做投资，降低获客成本。2016年直营园营收8000万元。

Q：现在有多少加盟园呢？
A：2016年初做起，目前已经有30家加盟园，大多数通过网络推广销售（百度）没有地域限制，北到银川、内蒙古，西到云南、重庆，难道三亚，包括上海都有。
我们分为2条线做加盟：
1）轻咨询，因产品需求而差异，收费6.8万－9.8万不等；
2）重度参与，收取39.8万元加盟费和8%运营费，在行业里面处于较高水平的。
我们参考了金宝贝的模式，虽然慢但是稳，不是急切追求数量，一步一步靠口碑去扶持。
轻咨询的方式快一些，才推出2个月，已经有十几家了，今年会当作新产品重点来推。有很多幼儿园在发展过程中，招生、标准化管理、幼儿园人才缺失，很多投资人愿意出费用帮加盟幼儿园进行咨询。

Q：课程和装备业务处于什么样的发展阶段？
A：我们的课程主要包括：
1）多媒体课程：包括幼儿用书、教师用书、多媒体软件、一体机等小朋友上课用到的、老师讲课用到的软件、硬件；
2）区角材料（语言、生活、科学等）；
3）家园即时沟通平台，童讯家长APP。
2016年我们都在铺渠道，已经和2000家幼儿园达成合作。

Q：现在团队规模和组成情况如何？
A：集团总部120人左右，每个幼儿园平均50人。
学历大多数本科70%左右，硕士20%，大专10%。
按部门分为运营和营销、内勤和研发，运营中心和营销中心占头比较大。

Q：您怎么看早教行业格局？
A：目前看来，行业还是有一定的伸展性，这一两年有资本进来，现在市面上的上市公司只要是跟幼教相关，基本上都和我们接触过，都想对我们进行并购、投资。
大家还是想着，通过并购，对原来的业务进行结构性调整，从而进入早教行业。但是，你去研究行业，会发现通过投资并购的方式真正做出来的本土机构，其实没有几家。
亿童是纯粹做内容的，原先做研发卖课程，属于原生结构出来的。金宝贝也是原生结构出来的。
直营幼儿园这块，目前还算比较分散，机遇还是比较大的，难度也蛮大。之前政策还没出来的时候，我们觉得有点雷声大雨点小，呼声很高，真正做起来的没有多少。
幼教行业有一个痛点就是太依赖人，高度依赖人才，没有一个非常明确的标准，可以迅速地不依赖人去复制的手段和有效的方式。
我们现在做这些事情，就是把人（园长）也解放出来。把人解放出来最关键的点是，有一套标准化体系。

Q：有没有关注行业内线上的公司？
A：学前教育比较特别，我自己长期在一线，面对的家长也比较多，可能越来越回归本质。
内容、健康体魄、自信心，应该更多被关注。
线上教育更多的是工具，一种学习的手段，但是学前教育还是更多在线下。好的产品应该是怎么培养孩子的自信、身心健康、创造性思维，懂得遵守规则的同时，也能开阔思维。真正回到教育本源，让孩子获得什么，和同伴的交往、解决问题的能力、生存能力、获得愉悦的感觉，原生态的是没有办法从线上获得的。

Q：您如何看待未来早教的发展趋势？
A：我认为以后幼儿园有往社区化发展的趋势。
以前都是流行大园，比如一个片区，家长都慕名而去大园，开车远一点，5公里范围之内都愿意去。但是我们研究这个行业10年的趋势，发现80、90后的家长更愿意接受灵活便捷的教育服务，未来的趋势应该会有一些小而美的幼儿园出现，像美国，我们也经常去美国去看那种社区学习中心，比如BrightHorizons。
如果说对标的话，诺贝儿教育集团还是参考了一些BrightHorizons的模式，它的很多东西还是比较新，它是通过社区店和旗下店去带动产品销售。还有一些C端产品进入家庭。

Q：接下来，诺贝儿教育集团有哪些规划？
A：重点是幼儿园标准化体系的完善。
做了这么多幼儿园之后，还是希望能够有一套行而有效的手段，不太依赖人，或者是能够迅速把投资人或者园长提升到更高层面的体系，让更多的人能够很容易拿到这样的体系，比较容易且规范地开园、运营。
我们很早就做规范化的东西，很愿意和大家共享，做得规范化对大家都有好处，对国家也有好处。
接下来，如果有一些不愿意用品牌，我们可以像给酒店提供管理服务的平台一样给幼儿园提供托管服务。