康美药业审计师：迷途已难再返，“死扛”存货不改！
前言：“你是骗子吗？”“不是！”骗子和诚实的人给出了同样的回答。
而一个谎言需要更多的谎言来掩盖。
康美药业对2017年财务报表进行更正，资产负债表期末数调减货币资金299亿元，那么审计师为何没有发现？
且看问询函审计师如何回复的：
针对货币资金会计师执行的主要审计程序包括：
1、银行存款函证
在对2017年报审计时，会计师对包含银行存款余额等事项向银行进行了邮寄或现场函证，其中母公司（银行存款余额为3,064,166.63万元）全部采取邮寄发函，由审计人员直接通过快递将银行询证函寄出，并保留快递留底联，回函均直接邮寄至本所函证中心，所函事项均得到回函确认。
2、重要银行账户流水核查
2017 年报审计期间，会计师由公司财务人员陪同前往重要账户所在银行取得了2017全年的银行流水记录，并现场拍照留存；会计师对该银行流水发生额1000万及以上的交易进行复核，主要核对了包括业务摘要、对方公司名称、资金流方向、金额，收付款人等是否与账面记录情况一致，未发现重大不一致，详细核对过程均记录于审计底稿中。
……………………
5、截止性测试
2017年报审计期间，会计师对主要银行账户2017年12月31日前后10天大额非银行间转账的银行收支业务进行了截止性测试，包括检查公司账务记录是否与银行对账单记录相一致、金额是否相等、是否存在跨期，经检查未发现公司账务记录与银行对账单记录不符或跨期的情况。
2018年报审计期间，会计师重新获取了2017年度重要账户的银行流水，与上期获取的银行流水对比，发现存在不一致的情况，导致以前年度未能及时发现前期差错。
从上述回复中，审计师是履行了基本的审计程序，对银行存款的函证采用了现场或邮寄函证，其中母公司的306亿元银行存款余额全部采取邮寄函证，那么问题来了，为何对占货币资金大头的母公司银行存款，没有现场函证，而是采取全部邮寄函证？
其次，在回复中声称，2017 年报审计期间，会计师由公司财务人员陪同前往重要账户所在银行取得了2017全年的银行流水记录，并现场拍照留存。说明审计师是去了重要账户的所在银行，那为何函证时又全部采用邮寄函证，而没有现场函证？
第三，上市公司通常会开通网银，审计师是否现场查询网银里银行流水情况？如查询了，是否公司也虚构了网银？
从审计师回复来看，2017年有人伪造银行流水记录，2017年银行函证回函是不实回函，而且从差错调整来看，公司财务费用利息收入也同步虚增了（从而与虚构的银行存款能够对应起来），说明公司伪造银行流水时，把虚构银行存款的利息也进行虚构，这已摆明了是系统性财务造假。
那么是银行参与勾结合谋伪造，还是企业冒用银行名义伪造银行单据？
审计师是否知情这种伪造，如果知情，则是合谋；如果不知情，那也是存在重大过失，甚至可以构成“推定欺诈”。
上交所问询函：
七、年报显示，公司对2016年的主要会计数据进行了调整，营业收入、扣非前后的净利润分别调减69.48亿元和14.99亿元，总资产、净资产分别调减15.72亿元和14.01亿元。请公司：（1）补充披露2016年的具体调整事项、相关会计处理、调整原因及依据、对报表科目及其项目构成的影响；（2）全面核实以前年度的会计差错情况，补充披露相关情况并进行更正。
公司回复：除已更正的2016年、2017年度的会计差错，公司以前年度没有需要披露的会计差错。
但从公司披露的中药材贸易收入来看，2017年是7.9亿元、2018年是6亿元；而在2012～2015年的财务报表来看，中药材贸易营业收入每年都是超过60亿元，如果这几年不存在虚构收入情况，那就是说2017、2018年呈现断崖式下跌，可能吗？
从上交所问询函来看，对康美药业账面巨额存货明显是非常怀疑的。
上交所问询：
四、公告显示，由于采购付款等会计处理存在错误，造成存货少计195.46亿元。请公司核实并补充披露：（1）分类列示少计存货的具体项目、品种及金额；（2）少计存货涉及的主要事项、交易对手方及是否为关联方等情况；（3）是否存在虚构交易事项及具体情况和责任人；（4）结合市场价格变化、存货保质期、库龄、存货用途等因素，分存货项目和品种评估并说明现有存货的价值、是否存在减值或减值风险。请会计师发表意见。
公司回复：
（1）分类列示少计存货的具体项目、品种及金额
经公司自查，截至2017年12月31日：
①公司实际已支付但未入账中药材金额1,834,307.70万元。其中：根茎类药材1,235,422.53万元、滋补类药材598,885.17万元。
公司分析该存货属于方便储存、不易变质、无明显保质期的中药材，可长期储存，存货可用于中药饮片生产或流通贸易。
关于康美药业库存商品的真实性分析，参看
如果真有接近近200亿元的中药材存货，按照康美2018年销售情况，如果用于贸易，够卖30年了；就算加工成饮片，那也要卖五年以上。
好在公司的回复也不用太当真。
去年10月，公司面对质疑，发了澄清公告，找了一堆原因解释公司账面上为什么这么多钱。还不是打了个响指，300亿货币资金就灰飞烟灭。
所以，未来某一天，公司突然说这次调增的200亿元存货变没了，那也请大家不要感到惊诧。
（一）关于账面货币资金余额较大的情况说明
1、公司作为中医药全产业链企业，业务涵盖中药饮片、中药材贸易、药品生产销售、保健品及保健食品、中药材市场经营、医药电商和医疗服务等，目前已形成较为完整的大健康产业版图布局和产业体系的构建。公司的货币资金余额较大的原因如下：
（1）经过多年的业务扩张及近年来的企业并购，截至2018年6月30日，合并范围公司已达124家。根据公司发展战略规划，新增的项目投资、产业并购和中药材贸易等对货币资金和融资规模的需求都非常大。根据已公告的项目投资计划，公司未来几年预计的项目投资资金需求为443.91亿元，公司2018年6月30日账面货币资金为398.85亿元，加上公司日常的业务经营和中药材贸易，公司需要保持较高的货币资金余额。
公司的各种财务数据和澄清也就这样了，也没什么好多说的聊。
只是苦了审计师，到现在还一本正经地给帮公司各种解释，譬如这么高额存货的合理性，同时还又想把自身责任撇掉，不是一般的难。
当然，审计师再苦，毕竟到目前为止，还没有真金白银损失，且连续收了19年的审计费。
对买了康美股票和债券投资者，或者借钱给康美药业的银行，未来能不能拿回钱，就要看造化了。
公司2019年一季度的净资产为285亿元，如果公司巨额存货中大部分是虚构的，再加上关联方占用90多亿资金形成坏账的话，那么净资产会变成负数，则有退市风险，这个是作为投资者要慎重考虑的。
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