一位康美药业投资者对年报审计师的建议

广东某会计师事务所已经连续审计康美药业十多年，审计+内控一年收费600万+，不知道2018年度审计是不是还是这家，估计大概是。

康美药业上个月股价闪崩，外界的质疑（参看 独家重磅 | 康美药业盘中跌停，疑似财务问题自爆：现金可疑，人参更可疑） 主要集中在资产的真实性上，我期望本着对客户负责、对社会公众负责的态度，审计康美药业2018年度财务报表的会计师能在审计报告的关键审计事项中至少阐明以下两点：

1.货币资金的真实性

主要是银行存款的真实性。有没有抽查某个期间的全部银行对账单与银行存款日记账逐笔核对，并检查或制作银行存款余额调节表？

期末银行存款有没有函证？

有没有检查或关注资产负债表日后的银行存款的变动情况？

资产负债表日后是否存在银行存款的大额变动情况？

2.存货的真实性

特别是人参（消耗性生物资产）的真实性。

使用了什么方法确认人参在数量上的真实性？

使用了什么方法确认人参是否需要计提减值准备？

在确认人参价值的过程中有没有利用专家的工作？

广大散户是看不到康美药业财务账簿及相关资料的，也不可能去调查人参的实际情况，审计上市公司的会计师有这些条件。

希望审计康美药业的会计师能接受建议，勤勉尽责，为公众释疑，实事求是，如康美药业确实报表真实，也可以还它清白。

以上来源：会计雅苑  微信公众号

小编后记：康美药业的高现金、高存货之前受到投资者质疑，作为审计师，风险导向审计程序要求评估高风险事项，并保持合理怀疑。

货币资金余额占比很高，却又持续进行融资，历年融资活动净现金流与现金净增加额基本接近，既然如此，为何还不断持续融资？

近十年累计筹资活动净现金流为419亿元，现金净增加额为383亿元；

经营活动净现金流持续落后于净利润指标（从道理上说，累计经营活动现金净流量应该高于净利润才相对合理）；

存贷双高，2018年6月底，货币资金余额398亿元，有息负债也高达285亿元。

公司澄清解释：

经过多年的业务扩张及近年来的企业并购，截至2018年6月30日，合并范围公司已达124家。根据公司发展战略规划，新增的项目投资、产业并购和中药材贸易等对货币资金和融资规模的需求都非常大。根据已公告的项目投资计划，公司未来几年预计的项目投资资金需求为443.91亿元，公司2018年6月30日账面货币资金为398.85亿元，加上公司日常的业务经营和中药材贸易，公司需要保持较高的货币资金余额。

对存货、开发成本、毛利率高等问题，公司也进行了澄清解释。

但公司十年多的融资一直也几乎未投资出去，现在澄清公告说未来几年要投资几百亿，需要账面保持这么多现金吗？

另外，存货的攀升速度也非常迅速。

对如此高额的货币资金、存货项目，受到质疑之后，未来公司是否会将这些项目，通过交易安排，转移到高商誉、高在建工程/固定资产/无形资产（以投资或并购的名义），投资者可拭目以待。

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