【重磅】监管留一手，P2P大限延迟一年
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2009.10 香港
新闻
新闻：互联网金融风险专项整治或延期一年
媒体：财新网
距离P2P合规“8·24”大限仅剩不足三个月，尽管已有部分平台根据地方监管细则全部整改完毕，但大多数的网贷平台仍陷于艰难转型中。
财新记者从多个渠道了解到，原定于今年3月完成的互联网金融风险专项整治工作，将延期一年左右，2018年6月作为最后的期限接受监管验收，若还没整改完就将被取缔。但银监会主导的P2P“8·24”合规大限如何与专项整治的时间衔接，尚不明确。
在业内人士看来，如果严格执行《暂行办法》，未来符合监管要求、能存活下来的平台可能不到目前的三分之一。
今天这篇新闻 老南想说
今年，老南多篇关于P2P的文章，如《P2P监管大限倒计时，这些平台别碰了》，反复提到“监管风险”这四个字。看到财新这篇新闻，虽然还没最后确定，考虑到财新“猜中”的历史概率，以及行业的当前情况，老南估计八成是真的。不然大量问题平台，因为监管到期集中倒闭，带来的社会影响，堪比股灾。
老南第一篇原创文章《再见，互联网金融！》就提到过，国内互联网金融其实一直是个概念，更多还是电商金融，即销售为主。离真正的互联网金融，通过互联网完成风险定价，尚有差距。反而是不少伪互联网金融，尤其是传统民间借贷，借助这个概念重新包装，高息揽储，最终跑路败坏行业形象。
过去几年，对于借款人来说，应该是过去十年最容易借钱的十年。满大街都能找到比银行利率高，比高利贷低的P2P借款平台，而且放款迅速。
但对于投资人来说，P2P的高收益看似诱人，可背后的风险却难以判断。
毕竟中国的投资者极度不成熟，也缺乏专业性。买银行理财收益低但起码有银行背书，买基金股票亏钱好歹都知道有亏损可能。
可是，对于P2P，往往媒体登个广告，名人背个书，各种奖项一大堆，就会简单的认为是个靠谱的保本保息的投资渠道，结果导致E租宝类似的案例，在全国批量发生。
E租宝获奖名单
根据网贷之家的统计，截止今年5月，累计停业及问题平台，3748家，占比高达63.57%。
停业及问题平台
数据来源：网贷之家
客观的说，这个停业率数据并不过分，毕竟中国民营企业平均寿命3.7年，上述数据是符合规律的。
但问题在于，当P2P是公开募集，而且门槛极低，同时大部分是普通老百姓的血汗钱时，不专业的投资人在复杂的金融术语面前，很容易被忽悠。所以，过去几年的金融创新大发展，对于融资方都是甜蜜的，对于投资人是苦涩的。
要知道，你去银行买个低收益低风险的理财，还要完成各种风险测评，接受各种风险提示，银行各种理财还有各种复杂的监管。可投资P2P，手机APP点两下就ok了，完全没任何风险提示。
P2P问题平台全国分布
数据来源：网贷之家
仅西藏无停业平台，东北沿海尤其山东、广东、浙江是停业高发区。
老南曾是江苏省互联网金融协会理事，也多次参与过省里组织的监管办法研讨。的确P2P的监管是非常困难的，因为P2P仅仅定义为信息中介平台，而不是信用中介，即只能提供借贷信息撮合，而不得提供本金和收益的安全保证。所以不可能和银行一样，通过充足的资本金率去控制风险，即你有多大的家产才能做多大的业务。
此外，因为P2P借贷对象的复杂性和分散性，贷款的真实去向以及贷后风险，也是监管部门难以有效跟踪的。比如最重要的坏账数据，基本是每家平台的核心机密。所以，是否接入银行存管，是否进入各种协会，均不能保证一定比其他平台安全。
上周，中国互联网金融协会官网，公布了协会会员的运营信息，信息透明本是件好事。可老南遗憾的看到，不少平台披露的信息，逾期率和坏账率都是0。不管你信不信，反正老南不信。
要知道，光一个逾期率就有四种算法，如下面这个例子，同一种情况，算出来的逾期率，能从12.5%到66.66%。没有行业统一的逾期率标准算法，普通投资者不给玩死才怪。
今天这篇废话 老南想说
所以，客观的说，这次专项整治延期一年如是真实的，说明监管还是比较专业、比较人性化的。既是对投资者的保护，也是给行业更多的风险缓释机会。否则，全行业腥风血雨，大量的平台因为不符合监管要求而停业，多少老百姓的财产要面临巨大的损失。
其次，永远明白一个道理，一个6%收益的理财和10%的收益的理财，都号称保本保息时，借款人的品质是肯定不一样的。不然能6%借到钱，绝不会多花4%的成本。
最后提醒一句，对于业内那些问题P2P，哪怕延期一年，合规和业务调整压力仍不小。
最近不少微信公众号被关，老南这个号实话说的比较多，不知道会不会被蒸发。如喜欢我们的文章，欢迎大家添加客服“石榴叔”（微信号：nanxiaopengshiliu），避免失联。
老南曾经说过
江苏省理财师协会秘书长
石榴理财师创始人
CFP（国际金融理财师）
十三年金融从业
化繁为简讲理财
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