文 | 银行螺丝钉 (转载请注明出处)
通常来说,降准对债券类资产的利好比较直接,对股票类资产中价值风格会好一些。但主要是短期的利好。利好也并不是特别大,所以还是要做好面对波动的心理准备。价值指数没有太显眼,跟大盘打平,但也比前两年好了。后面也会有表现好的阶段的。- 另外就是365天组合,像这种降准,对365组合还是利好的。
不过组合还是升级中,升级期间暂停申购。等365天组合升级投顾组合后就恢复交易了。2. 上周五,在「美股中概股退市」的市场担心下,美股中概股指数下跌7%。不管是今年业绩如何,普遍都出现了巨大跌幅。这其实已经跟基本面没啥关系了,短期情绪面推动股价波动。今天港股中概股补跌。恒生科技指数全天下跌3.3%,比上周五美股波动要小不少。周末也出来了一些利好消息刺激,今天港股中概股补跌幅度没有上周五那么大。- 2021年大跌后,对应点数5700-5800点上下。
点数上还没有回到2016、2018年大跌后的位置,不过估值已经是比前几次还低了。
即便是从整个中概股历史上,今年的波动也能排进历史前三。其实这些都是之前写过若干次的。最早在2015年的《指数基金投资指南》书中就有写,后面每年也都会再讲。不过往往市场涨得好的时候,投资者也不会太重视这些。首先,指数自身长生不老+长期上涨的特点,决定了投资指数基金只花时间,不输钱。哪怕是难度最大的油气指数,下跌近90%,背后公司大面积亏钱,先天条件远落后于中概股。这样的指数在背后公司ROE转正的时候,定投下来也是盈利的。对普通家庭来说,比较稳妥的方式,是「目标生命周期」策略:- 债券资产这部分,意思其实是稳健资产,可以用365、国债、理财,甚至是房地产。但前提是,无论什么时候,这部分不能出现大幅波动。起到防守作用。
- 股票资产这部分,在低估便宜的阶段配置进去。并且做好分散,单个品种控制在20%资金以内。
用这种方式,哪怕遇到股票市场大幅波动,家庭资产创新高需要的时间都不会过长。因为债券资产这部分是比较稳健的,波动很小(像365组合过去两年最大回撤是1.35%)。并且股市下跌后,股票的比例会小于100-年龄的预定比例,到时候债券资产这部分也可以起到贡献子弹的作用。那如果,已经在单个品种上投资了超过20%的比例,并且当前浮亏了该怎么办呢?比如上班族每个月都会有新的现金流收入。如果其中一部分是可以长期不用,可以用来定投的。就可以拿出这部分资金的20%以内,定投到单个品种上。第三篇文章介绍的就是定投的方法。也会在这周发出来。
之后资产配置和定投,分别帮助存量资金和增量资金,更快的开始盈利。银行螺丝钉精心为大家提供的第1799期估值表
a. 表格中绿色品种为低估适合定投的品种,黄色为正常可以暂停定投继续持有,红色为高估,蓝色为债券类参考资料。
b. 空白表示没有或不适合参考这一项。
c. 证券行业为强周期性行业,波动大,投资难度高,不适合新手定投。
d. 投资星级:1星为泡沫阶段,5星为投资价值最高阶段。
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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