【海外】伊朗：伊朗经济形势发生新的变化，中国企业该如何应对

华气能源猎头 2022-04-22

《伊核协议》经过两年时间的验证就是一张“空头支票”，无实质性作用，尤其是美国新总统特朗普执政以来，针对伊朗公司和个人的制裁从未停止，特朗普把其团队中对伊朗有善意的人一个个炒掉，有待一日一举撕毁《伊核协议》。

当前伊朗经济形势又有了新的变化，国际关系变的更加复杂、中东地区的不稳定因素也增多，伊朗社会局势也给了鲁哈尼团队更大的挑战。导致伊朗经济发展困难的因素有哪些：

原因一：复杂的政治环境

伊朗特殊的政治环境导致政府在协调政治经济关系时很薄弱，遇到与宗教势力和革命卫队有关的经济纠纷很难继续往下走。虽说鲁哈尼这四年多已缩减很多宗教和革命卫队势力，但并未根本上改变现状。政府、议会、司法三辆马车是相互制约制衡的关系，最后都要听命于最高精神领袖哈梅内伊。

忽悠骗子一大把，谁都人手几个项目；又刚刚政府换届，新上来的人还要慢慢熟悉工作环境和流程，才有更多精力进行经济建设。

原因二：经济政策不透明

对政策法规解读的随意性较大，很多商务合同法规条款是波斯语，没英语文本，无形中添加了合作成本；各部门间也互不买账；伊朗政府注重保护本国企业利益，都说伊朗人不懂法律，可一旦打起官司，维护自己人利益的条款一条都不会少。

资本好进伊朗，但出伊朗很困难；在伊朗招本地雇员时，他求你；可解雇时你求他。不少中国人和伊朗人的合作，刚开始是业主、然后是合作人、然后成为股东，最后被挤走。

原因三：虚假项目大量存在

项目投资风险大，伊朗很多项目存在“一女多嫁”、“一个萝卜多个坑”的现象； 80%项目都是烂尾项目，但在伊朗人眼里却是宝贝；好多项目都是在概念中，但伊朗人已开始了炒作。

如每次外国领导人来伊朗访问，都是和伊朗签署那几个项目，翻来覆去的签。伊朗人也转着圈的找中国人谈，让中国企业彼此内部互相压价、互相伤害，但能够执行落地的很少。

原因四：贸易结算渠道仍不畅通

受欧美经济制裁影响，过去10年伊朗与国外银行的国际结算及保险业务被切断。尽管目前制裁取消，但货款支付依旧是制约对伊贸易的主要因素。这就导致了很多外企和伊朗做贸易时，汇款不能畅通，一些伊朗商人通过信用证等进行担保，这就增加了不支付款项的风险。

美国并未解除对伊朗的金融制裁，任何国家也不敢和美国对着干，欧美银行仍不能和伊朗进行金融转汇。

美国怎么看伊朗：

美国是老大，小弟遍天下，瞅谁不顺眼，谁都会害怕；美国忌讳伊朗的发展。2017年是美伊关系相对退步的一年，尽管有《伊核协议》的帽子扣着，但经过特朗普个人努力，美伊关系正在走下坡路，美国能把伊朗耗死。

沙特怎么看伊朗：

最想弄死伊朗的国家，应该就是沙特；因为伊朗也想弄死沙特！

中国怎么看伊朗：

有迹象表明，中国这两年对伊朗政策有所观望，尽管我们把伊朗当作“一带一路”上很关键的国家，但有时伊朗并不领情，反而认为是中国的“一带一路”离不开伊朗。

中国不会为伊朗和美国硬碰硬，这年头特朗普好像对华也不友好，在中国好吃好喝的招待着，前脚走后脚就要和中国打贸易战。同时南海、台湾和钓鱼岛等问题尚未解决，再加朝鲜问题，中国会优先处理好家门口的问题。

国内很多公司对伊朗市场的感觉和认识都停留在表面，伊朗人擅于做表面功夫，领导见到领导称兄道弟、但具体到执行时又困难重重。我们给伊朗太高的期望值，伊朗经济总量(3.4万亿元)和湖北省相当，人口(8100万)和江苏相当，所以伊朗市场发展空间就这么大。

面临这么那么的问题，并不是说要我们中企放弃伊朗市场，毕竟2017年中国仍然是伊朗的第一大贸易国，两国经贸额达372亿美元，两国经贸合作在各方努力下还是取得了相对良好的成绩，我们还是要在伊朗市场寻求长期立足。

综合分析，2018年对于中企来说要比2017年好些。首先是美国驻步加紧对伊政策，伊朗不得不再次转向中国；其次是伊朗人也慢慢感觉到欧美并不想帮助伊朗，也没这能力；再次是纵观全球只有中国能够帮助伊朗，连任的鲁哈尼对经济形式会有更好的把握，伊朗政府都会转变态度和中国进行更多的合作。

相信中伊两国会达成更多合作共识，并且已有中资企业最近在伊朗的工程项目取得了进展和突破，伊朗人和中国人合作意愿也有所加强。

中国企业该如何应对复杂的伊朗市场

一：对伊朗市场做好充分的市场调查。不要光看伊朗政府的宣传资料、网上搜索信息或简单的表面走访而盲目下结论。要增加市场分析和风险把控，增加对伊朗法律法规及项目信息的研读，前提是要有真实可靠的项目信息。

二：千万别轻信伊朗商人的承诺，伊朗商人说大话空承诺比比皆是。一定要先小人后君子，交往中要按原则按国际惯例办事，不然将会处于非常被动的地步。“不见兔子不撒鹰”，可千万别钱没到位，就稀里糊涂的干活或先发货。

三：同中国驻伊朗使馆、各中资企业、国内各相关机构，加强项目合作和信息沟通，在伊朗市场绝对不能有闷声发大财的心态，伊朗市场太特殊，很有可能被忽悠；同时要避免恶性竞争、减少不必要的时间和成本浪费。

四：要做好长期作战的准备，伊朗是要发展但不知道是哪天，但是如果今天你不在场，就可能失去明天。在伊朗成功的中资企业都是在伊朗经营了二三十年，伊朗也不完全拼技术拼商务，还要拼关系，这些要时间来经营和验证。

越是困难的时候，越要坚守阵地迎难而上；不能因为一时困难而放弃这个市场。所谓抢占先机不是说机会来了去抓住，而是在机会来之前就要站住脚，这样才能第一时间抓住机会。

相关：中国石油企业需要应对伊朗石油投资环境的新变化

王宗帅　穆献中　北京工业大学循环经济研究院

随着经济持续高速发展，我国石油消费快速增长，石油对外依存度与日俱增。在页岩气、页岩油等新兴能源尚未大规模勘探开发的背景下，海外石油进口与项目投资是保障我国能源供应的主要途径之一。在我国石油进口来源中，伊朗占有重要的地位，2012年中国从伊朗进口石油2192.24万吨，仅次于沙特阿拉伯、安哥拉和俄罗斯，约占全国石油进口的8.1%。

近年来，伊朗石油投资环境有了新的显著变化，主要表现在：改革派总统上台，力主温和的对外政策；国内经济形势走弱，并伴随通货膨胀；国内外压力促使伊朗政府修改石油财税政策。面对伊朗的新变化，中国的石油企业需要对石油投资环境趋势和应对策略有更加前沿的研究，这对减小投资风险、保障石油企业海外权益、确保石油稳定供应有重要的意义。

一、伊朗油气投资环境的新趋势

（一）资源潜力丰富

伊朗油气资源十分丰富，石油储量1511.7亿桶，居世界第4，占世界石油总量的9%，OPEC国家的12%；天然气储量1168万亿立方英尺，居世界第2。伊朗的油气田集中在南部的胡泽斯坦地区，约有20个油田在生产石油，其中阿瓦士、马伦、加奇萨兰、阿加贾里、比比哈基麦和帕里斯6个油田的产量之和占伊朗全国总产量的三分之二。

虽然油气资源十分丰富，但伊朗现在面临一定的增储上产压力。近十年伊朗并无重大的油气发现，石油探明储量增长缓慢。并且伊朗的在产油田多属于老油田，70％以上的油田是在上世纪60年代发现的。目前，该国石油产能正处于衰减期，估计每年平均降幅达到8%-13%，且伴随采收率低，只有20-30%。

（二）政治环境复杂，与欧美关系有所缓和

政治不稳定性是石油企业在伊朗开展石油投资项目的最大风险，这种风险来源于核问题导致的伊朗与西方社会的对峙。2013年8月，新一届总统鲁哈尼就任，相比于前一届保守派总统内贾德，外界预期他的对外政策将会远离极端主义，缓和西方对伊朗的制裁。鲁哈尼任总统以来，长期紧张的美伊关系出现一定程度的缓和。2013年9月底，鲁哈尼与美国总统奥巴马就核问题通电话，伊朗外长扎里夫也与美国国务卿克里就解决核问题举行了单独会晤。但欧美的制裁并未解除，石油、天然气、石墨、铝、钢等资源产品继续受到限制，金融制裁由伊朗央行扩大到其他商业银行。并且在伊朗内部，鲁哈尼的政策将会继续面临保守派势力的挑战。所以，伊朗与外界关系有向好倾向，但政治环境复杂，仍旧是我国石油企业在伊开展石油投资最大的风险。

（三）经济形势走弱，面临通货膨胀的问题

2007年之前，伊朗经济一度保持了较快增势，但2008年世界经济危机以来，伊朗经济显著下滑，加上国际制裁的因素，其GDP增速明显放缓，对外贸易增长缺乏后劲，外国投资大幅缩水，通胀率和失业率也长期在高位徘徊。

伊朗经济部最新数据显示，2012年度通胀率超过了25%。在欧盟开始制裁后的2012年8月，伊朗国内市场的消费价格指数同比增长24%，食品的这一指数更高，水果为74%，蔬菜为80%，鸡肉为74%。通货膨胀会导致石油项目投资者生产成本增加，如果汇率波动不大的话，会进一步加重企业生产成本，给石油企业带来潜在风险。

（四）正在着手油气财税政策改革，石油投资政策有望宽松

伊朗现在普遍采取的是回购合同，条款相对严苛。在回购合同模式下，承包商承担油田勘探开发的一切费用，项目投产后从原油销售收入中回收成本和利润，之后项目的一切权益转交给伊朗国家石油公司（NIOC, National Iran Oil Company），承包商将不能获得后期产量带来的丰厚利润。在产量分成合同模式下，承包商通过作业服务，利用生产出的油气进行成本回收和获得产品的分成，分成的比例会在合同中作出明确的规定，油田产量的高低，即储量和油藏的风险，对承包商的效益影响较大，二者的比较如表1所示。由此可知，对于油藏潜力较大的油田，产量分成合同能给油田项目投资者带来更加丰厚的利润。

伊朗油气资源丰富，如果采用产量分成合同将能吸引更多的投资者。由于严厉的制裁和严苛的合同导致了大量资本的流失，伊朗政府和伊朗国家石油公司（NIOC, National Iran Oil Company）正组织调研，先行研究将部分小油田的合同模式由回购合同改为产量分成合同。如果合同模式更改成功并广泛推广，将大大改善伊朗投资环境，对海外石油投资者，特别是以中国为代表的发展中国家石油公司的吸引力将大大增强。

二、中国石油企业对伊朗投资现状

（一）中国从伊朗进口石油现状

近年来，我国从伊朗进口的石油量基本保持稳定上升态势，其中，2011年进口量达到2775.66万吨，为历史最高水平。我国从伊朗进口的石油量占总进口量的比例基本稳定在10%左右，但由于伊朗政治军事形势复杂，特别在核问题上遭到西方国家制裁，伊朗的石油产业受到很大影响，这使得我国从伊朗进口的石油量忽高忽低，波动性很大（如图1所示）。特别是2012年，中国从伊朗进口石油量同比减少了21%，对我国的石油海外供给有一定影响。

（二）中国石油企业在伊朗的油气项目现状

2010年以来，由于西方国家对伊朗的制裁还在继续，多家西方跨国石油公司，如英国石油公司、道达尔、壳牌、雷普索尔等，都逐步撤出了伊朗上游项目。而以中石油、中石化、中海油为代表的中国石油企业依旧在伊朗进行石油项目开发，石油项目获得成功，天然气项目则面临难题。

中国的石油企业在伊朗有多年的投资经验，经过多年的努力，中国石油集团公司和中国石化集团公司在阿扎德甘（Azadegan）和亚达瓦兰（Yadavaran）油田获得勘探开发权利，并取得阶段性成功。其中阿扎德甘是伊朗近30年来发现的最大油田，石油探明储量260亿桶，亚达瓦兰油田探明储量32亿桶。中石油公司负责阿扎德甘油田的第一阶段项目，该阶段预计2016年完成，完成后预计产量7.5万桶/天。2007年，中石化公司与伊朗签订了亚达瓦兰油田的回购服务协议，目前单日产量2.5万桶。

中国的石油企业在帕斯气田项目上则遭遇了难题。首先是中海油2008年与伊朗签订了160亿美元的大型天然气及下游投资项目合同，其中50亿用于开发北帕斯气田，110亿美元用于建设下游产能。而由于伊朗同西方国家关系紧张以及伊朗回购合同的严苛条款，中海油于2010年被迫撤出了该项目。中石油在南帕斯11阶段的项目与中海油有着近乎相似的经历，2009年，中石油与伊朗国家石油公司签署合同共同开发南帕斯气田第11区块，同样由于伊朗内外部环境更加严峻，再加上项目本身的财务成本预算出现问题，中石油公司不得不于2012年撤出。

（三）中国石油企业投资伊朗的前景展望

伊朗当下面临比较严峻的国际制裁，未来几年我国石油企业与伊朗的合作将会进入动荡调整期。虽然伊朗的石油投资环境短期内难以好转，但不论是从国家层面还是石油企业层面，中伊的石油合作都还有较强的驱动力。

1. 我国经济的增长将持续推高石油需求量。目前，中国是仅次于美国的第二大石油消费国，并且石油消费量增长明显超过国内石油产量增长。国际能源机构预测，中国经济如果维持当下的发展速度，2040年石油对外依存度将达到87%，为了保障石油安全稳定供给，必须到国外寻找可靠的石油供给基地。伊朗作为我国重要的石油进口目标国，石油储量巨大，但生产能力不足，需要资金和技术开发石油资源。所以，对伊朗开展石油项目投资能有效缓解我国石油需求压力，保障国家的石油安全，且对伊朗有利，是双赢行为。
2. 中国石油企业投资伊朗石油，是企业自身发展的需要。以“三桶油”为代表的中国的石油企业，除了承担国家石油供给的重任，还必须兼顾自身发展。欧美跨国石油公司的实践已经证明，对外投资是提高企业市场竞争力的有效途径。我国的石油公司已经在伊朗投入了大量人力物力，投资开发活动已取得很大成功。为了维持这种良好势头并取得持续利润，在国际石油资源争夺愈发激烈的形势下，中国的石油企业应该把握好伊朗这块传统市场。
3. 国际资本撤出，伊朗亟需资金和技术。已经有越来越多的欧美石油公司从伊朗撤离，除了道达尔、壳牌这样的国际石油公司之外，还有马来西亚国家石油公司、印度石油公司、日本国际石油开发株式会社等在伊朗能够获利的亚洲石油公司。而伊朗政府的投资和技术水平远远不够勘探开发需求，这为中国的石油企业在伊朗开展业务提供了更为有利的契机。
4. 中国在伊石油投资存在路径依赖。虽然伊朗的政治环境堪忧，但与其他石油公司不同的是，我国的石油企业在伊朗已经深耕多年，资金、设备、人力投入巨大，仅仅因为国际制裁而放弃巨额的投资不一定是最理性的行为。在伊朗政治形势和同欧美关系尚不明朗的前提下，大量的前期投入会促使中国石油企业进一步采取措施回收成本。

三、中国石油企业的应对策略

新总统哈鲁依上台后，伊朗同西方世界的关系有所缓解，但双方没有互信基础，对伊制裁仍在继续，政治风险依然很高。面对伊朗石油投资环境的新形势，中国应该从国家和企业层面采取更加高效的应对措施，以确保海外资产安全，降低投资风险，提高石油企业的市场竞争力，确保国家石油安全。

（一）加强风险的评估，建立科学完备、运行有效的风险管理机制

石油企业海外投资具有政治性强、资源依存度高、投资多、风险大、科技含量高等特点，对风险的敏感性很强。所以，在开展新的石油投资项目前，应该充分评估未来的潜在风险，建立有效的风险管理体系。在政治层面，应该建立石油企业、外交部门和情报部门的信息共享和联动机制，准确把握伊朗的政治动态。在宏观经济层面，石油企业要把握住伊朗经济形势，对通货膨胀程度进行充分考量，规避经济剧烈波动给项目带来的风险。在石油政策层面，应该深入研究伊朗的石油政策，特别是要评估伊朗石油回购合同改成产量分成合同后的机遇和挑战。在项目层面，应该对项目的经济性开展研究，多方考量影响项目成本的因素，降低项目的经济风险。在人文交流层面，石油企业应该充分理解并尊重伊朗当地风俗习惯，以人为本，构建和谐的合作氛围。

（二）建立健全信息沟通和协调机制

我国石油海外投资风险产生的一个重要原因是信息的不完全，特别是政治、法规政策环境方面。这种信息不完全会使我国石油企业处在信息不对称的弱势一方，难以识别防范潜在风险。在伊朗投资的中石油公司、中石化公司应该同我国大使馆和情报部门一道，建立信息通报协调机制，构建与东道国政府的沟通磋商机制，充分获得东道国信息，弥补信息不对称带来的劣势。同时，应当充分借鉴国际大公司与东道国的沟通方法和经验，特别是它们与东道国关系的处理及政治风险的规避方式等。

（三）采取更加灵活的合作方式

由于欧美国家对伊朗的制裁，伊朗的对外经济被严厉封锁，各国与伊朗的石油投资和贸易受到很大限制，特别是金融交易基本被禁止。2012年7月，美国对伊朗能源和石化机构进行制裁，甚至波及了我国的昆仑银行。对此，我国应与伊朗开展多种方式的油气贸易，实现贸易方式的灵活化与多样化，以规避国际政治风险。比如，可以从国家层面上实施“物品换石油”战略。其实，土库曼斯坦、印度和巴基斯坦等国为了规避制裁已经采用以货易货的方式与伊朗展开合作。除了物物交换，石油公司和基建公司可以实施“基础设施换石油”战略，利用我国在基础设施建设方面积累的技术和资本，通过参与伊朗的基础设施建设，获得伊朗的油气资源。同样，还可采用“技术服务换石油”战略，利用我国的技术和人才优势，通过提供技术服务换取资源。

（四）健全风险应急预案，提高石油公司的危机应对能力

不可否认的是，伊朗不能完全杜绝石油投资环境突然恶化的可能，同时项目运行中也可能存在不可预料的风险。埃及、利比亚、苏丹等国在近两年相继爆发政变，各国的石油资产损失惨重。以上三国政治环境巨变提醒我们要建立风险应对的常态化机制，健全风险应急预案。首先，在制定新建项目成本预算时要把维稳成本和退出成本纳入总成本。其次，对政治军事巨变应做好应对准备，提前做好人员和石油资产的撤出方案。对项目运行中各种潜在风险要制定切实可行的应对措施，明确事故应急处置责任，规范先期处置、应急响应、现场管理等重点环节，落实安全管理责任。

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来源：伊言伊行说波斯（微号：Beijing-Tehran）&王宗帅　穆献中　北京工业大学循环经济研究院

编辑：华气能源猎头（energyhunt）

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