黑马研究：新希望

　　先把本系列的前五只股票拿出来，然后再写紫金：

　　总体表现还可以，现在说第五只：000876新希望，它的下跌，我总算等来了：

　　其实跌的并不多，连10个点都不到。但是考虑到之前它横盘了一年多，并且现在的复权价和2010年10月份7个涨停后的价格差不多，所以我就忍了。

　　等等？你说它的价格和2010年10月份7个涨停后差不多，那不是太高了吗？

　　那是因为：当时新希望进行了资产注入，所以才7个涨停。新希望的营收从此大幅上升好几倍，从这个角度看，7个涨停也不算高。更何况从那时到现在，可以认为徘徊七年了。

　　七年了。

　　豫樟生深山，七年而后知。

　　挺高二百尺，本末皆十围。……

　　当然，新希望不是什么超级大树，但是它却是饲料和养殖大户。

　　从主营收入和利润增长率来看，新希望也很一般：过去七年，主营收入不仅没什么增长，甚至略有下降。利润虽然略有增长，但今年第二季度表现很差。

　　为什么今年第二季度表现差？因为鸡蛋价格跌至十年来的低点：每斤2.5元左右；而禽流感又导致鸡鸭滞销，新希望在此遭到重大损失。

　　这是它半年报公布之后，股价下跌10个点的原因。

　　不过，就算遭遇家禽十年最低点，第二季度不也盈利吗？现在（截止到8月31日收盘）它的市净率是1.4，市盈率是14.1，这么差的行情，它的市盈率仍然是14.1，估值如此，夫复何求！

　　在最差的行情里，新希望不仅没赔钱，而且还能挣钱，估值这么低，买入有什么不满意的？！

　　鸡蛋价格已经从二季度的2.5元回升到现在的4.5元以上了，也就是说，7月份以来禽蛋的最低谷已经过去，可以预计，新希望有望在第三季度走出低谷。

　　我看好新希望还有第三个理由：中国未来将继续大通胀（认为通缩的脑袋肯定被驴踢了），中美贸易战已经开始。可以预计：当美国祭起农产品作为贸易战武器时，我国国内的饲料和禽蛋、猪肉，价格将进一步上涨。

　　猪肉价格走势如下：已经让正邦科技、牧原股份大涨了。本着“知其雄，守其雌”的原则，是否也应该考虑其他滞涨的养殖股了？

　　再看看鸡蛋和家禽的价格情况。

　　受益于“环保监察”，今年是养殖场关闭拆迁较为集中的一年，也是禁养区内养殖场拆迁的最后期限。在当前的环保高压态势下，很多农村中小散养户，尤其是在南方水系带的养殖户逐渐退出养殖舞台后，供应量减少。随着鸡价的迅猛上涨，养鸡人对此波价格的上涨抱有很大期望，预计8月、9月将是集中上苗的爆发期，鸡苗近两个月会处于极度紧缺状态，目前鸡苗的价格已经呈现节节攀升的状态。全国各地严重缺货，好鸡苗一羽难求。

　　可以肯定：未来一段时间不仅金属等大宗商品价格会继续上涨（螺纹钢在徘徊一段时间后，8月31日大涨5%再创新高，铝、铜、镍就更不用说了），而且农产品也不会例外。养猪的股票已经取得了优异涨幅，是不是该轮到养鸡的和饲料、综合养殖大户、并且市盈率、市净率和市销率本来就在养殖股中就很低的股票了？

　　新希望，给人新的希望。

　　以新希望的体量，它现在更细致的财务指标并不重要，重要的是饲料、家禽、猪肉的价格走势。

　　它给人们新希望吗？看到上游的通胀如此猛烈，其实我心里很难受。

　　个人研究，仅供参考。本文不是推荐，不能作为买卖依据。股市有风险，投资需谨慎。

　　By the way，要不是媒体拿加息吓唬大家，很多股票早就是金子，看看其成长性，过去哪儿能那么便宜？某知名券商提供的手续费【万1.5】（包括规费）的超低费率（虽然没有取消最低手续费5元的限制，但购买ETF的最低5元手续费限制被取消了），点击阅读原文，还能继续注册，算是一个小小的福利吧。（这个广告我总做，我向大家保证绝不是骗子，这是国内著名券商之一，营业部在南京。迄今为止已经有500多人参加，都没有问题）

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