一家公司“疯”了！一家公司“堕落”了？丨从发展与效益看财险业四类公司

Original 13个精算师 13个精算师 2022-08-05

今天，跟“13精”从发展与效益

看看财险四类公司

为什么大家都叫“苦”

却有一家公司要“逆天”？

还有一家“堕落”的！

从发展与效益看

财险四类公司

增速超越市场

且盈利

A类

盈利

但增速低

B类

增速超越市场

但亏损

C类

亏损

且增速低

D类

想直接看榜单的，请快速

向后滑~向后滑~向后滑~

为什么

财险公司都在叫“苦”

今年的财险业 到底有多难？

一句话说

别人吃着，你看着！

从行业整体看，是挺好的

一季度财险业成绩单

保费收入：3,457亿元，+11.86%

净利润：107亿，+19%

净资产：5,262亿元，+6%

无论是从保费增速还是盈利能力看，都是呈双位数增长的，一季度财险行业的整体经营情况，看似还是不错的。

换个角度，也够“惨”的

	“老三家” 人太平	其他 86家财险公司
保费增速	14.58%	6.84%
净利润	104亿元 +17.4%	3.15亿元 +79%

财险公司的人，都觉得2019年比2018年更难，为什么？

①保费增速，再也不好抢了！

车险市场竞争已经是一片红海，保费增速上不去，成本率下不来，作为财险业的第一大险种，份额不断下降。

本就费用不足，再加上控制赔付困难，两面夹击之下，更没有能力去和老三家抢业务了~以前那种，只要有费用就可以买保费，因为车险市场份额庞大，抢来一点就够吃的日子再也回不来了。

结果就是，老三家双位数增长

其他公司个位数增长

②利润的小蛋糕，分不来

财险业的“二八定律”20%公司 90%份额 100%利润：财险业因为“老三家”长期霸占着60%的份额，没有规模没有效益是所有公司的共识，也是大家挤破脑袋想要壮大公司规模的原因。

这两年在车险市场竞争上跟老三家拼费用拼不过，没有费用、保费增速也低、收来的保单质量还差的中小公司，一直在寻求出路。非车险被视为最后的救命稻草，但是水太深各家公司还没有充足准备，一时半会还走不远。

规模上不去了，保单赔付也看不住了，使出最后的杀手锏，勒紧裤腰带，想着把最后的固定成本降下去，怎么也要保住利润，结果也就只能是保住，少的可怜~

“老三家”名利双收

要保费有保费、要利润有利润

中小公司

保费要不来，利润没你份儿

谁能不叫“苦”

A类公司：人保、太保真风光

永安有点疯~

A类		C类
AC类公司：分类条件
1.净利润：盈利	1.净利润：亏损
*2.增速：超越市场***

A类公司：人保、太保真风光

众安、永安撑场面

什么叫财险业的“马太效应”凸显？

86家财险公司中，2019年一季度A类公司仅占19家，而2018年全年非上市财险公司中就有21家A类公司。A类公司占比下降不说，百亿公司只有四家，人保、太保、众安、永安。而其中，众安和永安都是2018年才刚刚晋升百亿俱乐部的。

人保，太保，保费、利润双丰收，是A类公司中真正风光的！

人保今年开年依靠非车险拉动公司保费超速提升，首月增速逾30%，拉动整个财险行业增长，一季度末虽然净利润较往年有所下降，但其实包含浮盈的利润高达127亿元！

（参见：超越市场且盈利的公司，居然都不是大公司！丨看2018非上市财险公司的经营，该替中大型公司捏把汗！）

太保成功转型后，财险增速自去年开始回调，保持小幅超越市场，受益于资本市场向好，一季度末保费增速高的同时净利润也提升4.8亿元。

这家公司不太“苦”，还有点“疯”

永安财险

先是成功晋级百亿俱乐部

今又保持48%的超高速发展

是准备逆天么？

①前有纷争~

在2019年车险竞争水深火热，各家公司叫苦连天的时候，真有一家公司看起来一点都不苦，就是永安财险。2017年，永安财险现内部争端，前任总裁兼董事长蒋明离职，一时间关于公司两大股东陕西国资委、复星集团的流言四起，让人对这家本就刚刚被罚且负增长的保险公司有点担心。

②后又晋级百亿俱乐部，继续高速增长

没想到，2018年永安以24%的高速增长，实现保费破亿，首次成功晋级“百亿俱乐部”。同样在2018年晋级的还有众安财险，两家公司2019年继续保持了超越市场的增速，且做到了有规模的同时有效益。

永安在布什么局？

③车险快速增长，人身意外险借机疯长~

——车险，拉动永安增长11%

2018年，车险市场整体增速仅为个位数，就连平安财险的车险增速也仅有6.6%。永安车险的增速居然达到了14.51%~实在是让人瞠目结舌！

更重要的是从车险的承保利润看亏损8800万，占72亿保费的比例为-1.2%，在2018年车险市场中的成绩也不低，算是盈利能力靠前的。

——人身意外险，拉动永安增长10%

永安的人身意外险增速高达120%，一年之间就从2017年的7亿保费翻倍到15亿。这一点与其他主打非车险的公司似乎不同，大家往往都是依托健康险和保证保险，而这两个险种对永安的增长贡献却不大。

小编翻看了永安的官网新闻，似乎是在走车险+人身意外险，两者联动的模式？？？

④山东、上海、四川三地发力，抢市场？

财险公司的保费自然是要靠分公司去抢的，从分公司层面看，为2018年永安高速增长做出巨大贡献的必须说是山东、上海、四川三家公司，保费增速统统在50%以上，占永安的公司份额也都在10%左右。

尤其是山东！一跃成为永安的第一大分公司，超越公司注册地陕西分公司的保费。

山东、四川两地的快速增长，可能与车险治理乱象之后，永安抓住车险的发展机遇有关。

上海难道是人身意外险么？小编很好奇，知道的可以私信我哦，微信号xxjss13。

作为往往都是公司根据地资源雄厚，保费规模最大的财险公司来讲，永安的前三大省分中全然不见陕西分公司的身影，截至2018年末，永安共有27家分公司，发展速度都相对均衡，应该是助力永安快速增长的潜在因素！

C类公司：超速=超亏

亏损过亿：易安、泰康、华农

C类公司中，亏损金额偏高的，分别是易安财产、泰康在线、华农财险，三家公司的亏损金额分别为-1.64亿元、-1.23亿元、-1.28亿元。

泰康和易安，似乎还在延续互联网公司的基调，亏损换规模。

华农作为连续多年超越市场且盈利的公司，一季度的亏损可能与经营已经逼近极点有关，毕竟压缩成本也是有一定限度，逼到极点还是会有风险的。

还有一家亏损偏高的公司就是阳光信保，保费和亏损一样多~

此次，C类有5家公司保费规模在20亿以上，分别是紫金、国任、国泰、亚太，除了紫金亏损金额为6千万外，其他还好只是微亏。

平安和国寿都进B类

阳光却堕落到了D~

B类		D类
BD类公司：分类条件
1.净利润：盈利	1.净利润：亏损
*2.增速：低于市场***

B类公司：人保一家超速增长

连累平安财和国寿财都成了B类公司

史上最多的B类公司数目：31家

盈利容易了，增长太难了！

资本市场是好了，财险公司能盈利的公司变多了，但是，人保一家拉起来的行业增速，却让多家公司沦为能盈利却没有超越市场的公司。

从上表可以看到，平安财险、国寿财险的增速都在10%左右。如果剔除人保一家，财险行业的增速也就在8.5%。

平安财险、国寿财险就都应该是A类公司，当然还有中华联合、鑫安汽车、日本兴亚！

更重要的，大家看看多少老牌险企，百亿规模的公司，大地、太平、华安，三家老牌公司先不说大地连续超越市场这么多年间，今年增速仅为5%，华泰都负增长11%了！其他前二十的公司中，英大财险、安盛天平、永诚保险、中银保险，增速也都是要么个位数，要么负增长。规模如此的他们尚且难以度日，更何况中小财险公司了~

D类公司：阳光居然堕落到了这儿~

2家百亿俱乐部公司沦为D类：阳光、天安

天安就不用说了，上次在《亏13亿的天安财vs.赚127亿的人保财：在利润这个漂亮的成绩单修饰下很多细节都会被忽略~》一文中，已经说过了专注于投资的天安，承保端有点糟糕。

但是，阳光作为财险公司继平安之后的另一个优秀代表，怎么就变成了增速低且亏损的机构呢？

一家百亿俱乐部的公司，发展过程中有那么多优秀的成绩，就这样堕落了？

小编觉得这好像不是我们眼中的阳光财险吧！

50亿公司，齐聚D类，攒局儿么？

国元农业、安华农业、浙商财产、安诚财险、渤海财险，五家公司都是40亿以上规模的公司，今次却齐聚D类公司。

国元由于经营农险的特殊性，往往一季度亏损还是可以接受的，但是此次负增长也是有点意外。

安华、浙商、渤海，三家公司都是负增长且亏损，是在说明50亿是个坎儿么？这个段的公司太难熬？

负增长是D类公司最悲剧的结果

如上文所说，财险业虽然看上去有11%的增速，但是对于中小财险公司来讲只有6%。所以，多数公司甚至连个位数的增长都没有，陷入D类公司且负增长是最悲剧的结局了~