保险业三季度业绩：利润快涨，增速放缓，车险综合成本率下降！

继上周“13精”分析了上市保险公司的三季度保费情况后，本周我们继续看看行业整体的业绩吧！

1

保险业三季度业绩

①保费收入：3.45万亿

同比增长12.58%

②净资产：2.37万亿

较年初增长17.95%

③业务及管理费：3.8千亿

同比增长17.18%

No.1

 

从增速看

利润和费用增长都很快

业务及管理费＞净资产＞保费＞赔付

注：资产均为较年初增长情况

①增速：净资产＞保费

净资产较年初增长17.95%，保险业依旧是增值的，且增值速度较保费增速快。

作为资产增值的最主要来源，利润和浮盈占绝大部分，也就是说今年得益于投资市场向好以及税优政策影响，保险业的利润涨幅较快！

关于税优政策的影响，参见《重磅：保险企业手续费扣除标准提高至18%，料行业整体减负约469亿元》

②增速：业务及管理费＞保费>赔付

在财险业受车险市场竞争激烈影响，手续费水涨船高的情况下，由于费用列支（虚列费用、编制虚假材料等）的问题，间接导致业务及管理费攀升，这也是银保监会严管的“市场乱象”，因此监管已经停了多家机构的车险业务。

参见《重磅！停111家机构车险，涉及28家财险法人机构》

虽然，目前业务及管理费的快速增长态势有所收敛，但是，从三季度的数据看，业务及管理费的增速依旧是快于保费快于赔付。也就是说，今年保险业承保的最大压力来自于费用！

No.2

 

行业增速逐月下降

全年增速预计为11%-12%

产险公司增速：10.89%

寿险公司增速：13.26%

2018年和2019年的保险业，好像是在照镜子！

2018年从开门黑到最终逆转负增长，实现全年增速3.92%。2019年，保险业开门红实现增速24%，但却连续9个月持续下降到12.58%，较年初已经下降了近12个百分点。

寿险业年末增速应该能够保证双位数增长，但是，财险业的公司们一定要加把劲，确保第四季度的增速维持在10%以上，才能保障10%的全年增速。

保险业2019年保费增速

希望能保证11%+

No.3

 

产险保额↓

寿险新增保单件数↓

2019年2月至今，财险业保险金额一直是负增长的，其中车险的保额是正增长，所以，负增长的主要原因在非车险和意健险。

2019年4月至今，寿险业新增保单件数负增长，其中寿险新增件数在5月-8月是负增长的，意健险则是持续负增长。

2

财险业：非车贡献大

老三家增速优势减弱

No.1

 

增速TOP4

健康险、意外险、保证险、责任险

财险业“四朵金花”，增速从高到低依次是，健康险为40.6%，意外险为33.8%，保证险为32.4%，责任险为29.2%，农险为18.8%，远超其他险种增速。

非车险的高速发展是拉动财险业能够实现双位数增长的关键！

No.2

 

贡献增速

非车险4.85%，意健险3.47%

受四朵金花的高速增长拉动，意健险为行业增速贡献增速3.47%，非车险贡献增速4.85%，其中，保证险1.74%，责任险1.52%，农险1.05%。

No.3

 

财险业“新三大险种”

车险、健康险、保证险

凭借着近两年非车险的高速发展，财险业的险种格局也发生了变化，第一大险种车险的占比逐年下降，前五大险种的四个被“四朵金花”占据。

今年健康险跃升第二大险种，财险业的“新三大险种”变为车险、健康险、保证险。

No.4

 

保费增速：“老三家”>行业>其他

增速差异缩小

自年初创下今年最优增速后，“老三家”的增速逐月下降。相反的，其他财险公司的增速有回升态势！

从6月至9月，除“老三家”外其他财险公司的保费增速连续四个月提升，直至9月末累计增速达到9.46%，与“老三家”的差距仅剩2个百分点，不知年底是否有望打平？

No.5

 

财险业综合成本率下降

车险费用↓，赔付↑

↑↑↑↑↑↑

点击上图查看更多

在文章中部

还有业务及管理费率哦

由于车险依旧是财险业的第一险种，从车险综合成本率下降看，财险业截至目前的综合成本率较上年同期也应该是小幅下降的！

附：部分财险公司保费

3

  寿险业：投资款↓

“老六家”增速份额均下降

No.1

 

投资款增速急降

首度低于保费增速

攻守逆转，寿险业年初是投资款增速快于保费增速，但自从4月开始，投资款增速急剧下降，连续5个月下降了22个百分点。

虽然，原保险保费增速也从4月的16.1%下降到13.26%，下降了近3个百分点。但是，由于降幅与投资款相比较小，得以反超。

No.2

 

保险占比提升

寿险业规模保费3.2万亿

投资款0.73万亿，保费2.48万亿

投资款占比21.82%，保费占比77.26%

No.3

 

增速：其他＞行业＞“老六家”

与财险业不同，寿险业保费增速的两极分化现象更为明显，且是“老六家”规模较大的寿险公司保费增速低于其他中小寿险公司，参见《2019上半年寿险公司保险业务收入排名榜》，前海、天安、工银安盛、君康等均在30%增速以上。

附：部分寿险公司保费

4

全国各地区保费

copyright © 2019 Thirteen Actuaries. All Rights Reserved.

往期回顾

☼ “13精”数据库丨

☼ 保费大排名丨

☼ 公司编制丨

☼ 竞争力排名丨

☼ 监管评价丨

关注我们

13个精算师

雪球、头条号、微博：13个精算师

邮箱：[e-mail]

小编微信号：xxjss13

在看的你，一点很“好看”！