【老朋友】点击右上角分享本页面内容到朋友圈
来源：中 国 基 金 报
11月23日，在债权人持续努力下，深陷债务泥潭的宝能集团旗下多家公司承诺，将于2022年6月30日前完成全部“理财产品”清退工作。但除了“理财产品”，宝能集团的信托贷款、公司债、供应商欠款以及内部的员工工资等一系列欠账依然待解。根据宝能实控的中炬高新近期公告，宝能集团剔除并表金融企业的资产和负债，有息负债合计为1927亿元，对外担保余额308亿元。其中，近期比较紧迫的流动性缺口约200亿元。深圳另一家房企佳兆业流动性危机也出现向好端倪。11月24日佳兆业公告，已就本金金额约10.97亿元的理财产品实施偿还措施，而公司一笔即将到期的美元债展期也获得进展。受消息影响，11月25日在港交所复牌的佳兆业集团股价一度大涨超20%。11月23日晚间，宝能集团在旗下“前海世纪私人财富”公众号，以多个旗下公司名义发布了一则《关于清退安排的通知》，通知称根据管理人与宝能集团沟通，宝能集团相关全部产品的清退工作将于2022年6月30日前完成，关于清退工作的具体实施计划将于10-15个工作日内向投资者通报。据36氪，11月23日深圳笋岗街道办四楼，宝能集团实控人姚振华率公司高管，与财富及信托产品的债权人代表会面，对公司的债务展期及偿债安排进行磋商。会后，债权人代表在致全体债权人信中透露，姚振华承诺2022年6月30日之前将兑付80多亿元理财产品本息的每一分钱，十五日内给出具体偿还方案，并将超过160亿资产抵押给债权人。不过，上述理财仅是宝能集团欠账的一小部分，其余还涉及银行债务、信托贷款、供应商应付款，甚至员工工资等。根据10月20日宝能实控的中炬高新对上交所的回复公告，宝能集团合并报表总资产约8300亿元，剔除并表金融企业资产及负债后总资产约4300亿元，有息负债合计为1927亿元（包含银行贷款、信托贷款、理财产品及发行的公司债券），对外担保余额308亿元。截至公告日，“近段时间较为紧迫的流动性资金缺口”约为200亿元，包括所有理财产品兑付合计83.49亿元、较为急迫的工程款等需要支付26亿元、部分紧迫的经营款项及到期本息约85亿元。通过公开信息查询中炬高新的持股平台中山润田共被法院执行2笔，执行金额9.89亿元；宝能一级子公司深圳钜盛华被法院执行7笔，执行金额98.1亿元；宝能集团共被法院执行19笔，执行金额180.31亿元。剔除交叉重复案件，上述宝能系公司共被执行金额180亿元。9月中下旬，一周时间内大公国际接连下调了宝能主要发债平台深圳钜盛华的评级。2021年9月18日，大公国际将钜盛华主体信用等级由 AA+下调至 AA-，评级展望调整为负面。9月24日，大公国际再将钜盛华主体信用等级由AA-下调至A，评级展望维持“负面”，同时将“20深钜05”、“20深钜06”、“21深钜01”、“21深钜02”、“21深钜03”、“21深钜04”和“21 深钜 06”债项信用等级由 AA-下调至 A。内资评级机构如此密集下调评级十分罕见，大公给出了三方面的解释：一是钜盛华未能提供明确的近期到期债券偿还资金安排，未来偿付存在较大不确定性；二是钜盛华及其控股股东宝能投资近期新增被执行人记录；三是钜盛华三级子公司中山润田所持中炬高新股权存在司法冻结及标记情况，法律风险继续上升。因此，综合来看，钜盛华债务偿还能力进一步下降。流动性困难“29年来从未有过”，但姚振华称风险完全可控就在一周前，宝能集团以创始人兼董事长姚振华的名义，发出了一封《戮力同心攻坚克难 开拓业务新局面》的致宝能集团全体员工公开信。在信中姚振华表示，这次的流动性困难是宝能发展29年来从未有过的一次。但他表示，纵观整个29年的发展，这次困难对即将跨入而立之年的宝能不是一件坏事，而是一次警醒，“提醒我们要深刻反思经营管理过程中的问题，如何确保在今后的发展中不再重蹈覆辙”。对于如何走到今天这一步，姚振华称，从2016年“我们下定决心”，坚决转型进军高端制造开始，已陆续在汽车全产业链投入自有资金超500亿元，叠加当下的疫情冲击、宏观调控影响，“外界印象中“财大气粗”的我们也遇到了暂时的资金流动性困难”。“债务集中到期、理财产品兑付、供应商付款、员工工资发放等问题随之出现，外界也出现了一些质疑的声音，甚至别有用心的恶意诋毁”，姚振华表示。但姚振华认为，“我们的总资产达8300亿元，有息负债不到2000亿元，负债基本以优质资产与物业作为强抵押，其价值是其融资额的2-3倍甚至3-4倍”。此外，宝能汽车、动力电池、联动云、金融板块皆未IPO上市，在资本市场的巨大潜力尚未显露释放。“我们的总资产远大于负债，整体产业结构稳定，经营情况持续向好，资产优质、风险完全可控”，其在信中称。另一家此前爆出违约的深圳本土房企佳兆业，也迎来好消息。11月24日晚，佳兆业集团在港交所公告称，已就本金约10.97亿元的理财产品实施偿还措施，公司申请于11月25日恢复交易。公告称，为增加集团的流动性，集团正考虑加快出售房地产项目及优质资产等措施。公告称，为其代表集团若干成员公司及其联营公司所发行本金额约14.93亿元的理财产品已于2021年10月及11月到期。于本公告日期，已就本金额约10.97亿元的理财产品实施偿还措施。该等措施包括由相关本金额到期当月第20日开始兑付10%本金额及利息，自到期日起每3个月再兑付10%本金额及利息；而未偿还本金额将按照4.35%的利率向持有人支付延期利息。就余下约3.97亿元的本金额，相关产品的发行人正与相关持有人协商偿还措施。此外，佳兆业还公告，公司于2020年12月8日及2020年12月23日发行的本金总额为4亿美元的票据，也获得顺利展期。公告称，“于今日，公司根据交换要约及同意征求备忘录载列的条款及在其条件规限下就现有票据未偿还本金额的至少3.8亿美元或95%开始要约交换”。根据公告，于届满期限前有效交回并获接纳交换的现有票据每1000美元本金额的交换及同意代价总额为相等于以下各项的购买价：根据交换要约已交付的有效交回现有票据每1000美元本金额25美元；本金总额1000美元的2023年到期美元计价优先票据(新票据)；及资本化利息。公告显示，新票据将于2023年6月6日到期。受上述消息刺激，11月25日复牌的佳兆业集团迎来大涨，盘中涨幅一度超过20%。
版权说明：用益投资所推送的文章，除非确实无法确认，我们会注明来源。如果您认为我们的标注有错漏，请告知我们，我们会立即删除，并表示歉意或与您共商解决，谢谢。电话：0791-86217869
征稿启事：为了为了更充分发挥和利用好用益投资这个平台，更好地为用户提供专业的信息服务，我们特长期面向社会诚征投资理财相关领域的各类原创文章，欢迎大家来稿。
来稿请投：yanglee46@hotmail.com
更多合作请联系QQ：406682234
更多高端理财产品敬请关注微信服务号“尤斯资管汇”
尤斯资管汇是用益旗下一个针对高净值人士资产配置和产品优选的网络平台；为用户提供各类产品理财服务。目前提供的产品包括信托、资管、私募基金、有限合伙等；同时还为用户提供产品转让信息的发布和专业评估服务。