LPR终于变了！经济与楼市都有深远影响

前些日子站长说过2月LPR大概率下降，果不其然，真降了！

今天，央行公告2月份1年期LPR下调10个基点，从4.15%降至4.05%。5年期以上LPR下调5个基点，从4.8%降至4.75%。

LPR数值降低意味着什么？这意味着，中国在降息上迈出了关键一步。这是自疫情暴发以来央行首次全面降息，也是国家层面的首次救市举措。

买房成本降低

LPR降下来了以后，商业银行贷款给私人或者企业的利率也会跟着降下来，企业的融资成本将随之下降，对经济自然是一大利好。同时，对于以LPR数值计息的存量贷款消费者来说，每月的房贷也会相应减少，对楼市同样是利好。对于新增贷款客户来说（包括按揭房贷），也可以降低还贷的成本。

由于LPR降低，本轮信贷宽松周期也在进一步加速。有的粉丝可能会想，如何管住泛滥的货币这只猛兽呢？难道像以往那样重启楼市这个货币蓄水池、让楼市迎来一波集中上涨吗？

站长觉得未必。这次5年期以上LPR仅下降了5个基点。要知道，2015年股灾那一年，央行一口气降息5次，每次都是25个基点。而如今疫情对经济和民生的影响可比当年的股灾严重得多，LPR却只下降了5个基点。这点幅度，是很难托起整个楼市的。

目前降息的目的主要是为了经济，减少企业的融资成本，让钱流入实体企业和居民口袋。要知道，就业不仅关系着老百姓的吃饭生活，还关系着社会的稳定。从这个角度讲，让企业活下去，必然是当务之急。

物价再创新高

既然企业嗷嗷待哺，为什么央行不多下降些利率呢？那是因为降息会拔高物价水平!

要知道，1月居民消费价格指数（CPI）已经同比上涨5.4%，远超3%的警戒水平。这是继2019年12月份CPI涨幅达到4.5%之后的新高。那么，物价为什么会如此快速地上涨呢？

其实原因有二：一是因为疫情停工封路影响，商品和服务供给锐减，东西少了，价格自然就要上涨；二是因为本轮信贷宽松周期以来，市场上的钱已经很多了。截止到2019年底，中国的M2（流通于银行体系之外的现金加上企业存款、居民储蓄存款以及其他存款）数量接近200万亿，如此多的货币数量，也在一定程度上推高了CPI。

虽然有春节和新冠疫情的因素，但超过5%的CPI涨幅已经使很多人不安。毕竟物价牵涉到老百姓的日常生活，关系到衣食住行，更重要的是目前还看不到CPI涨幅见顶的迹象。

如果央行大幅降息，还会使人民币贬值，届时大量廉价的中国商品出口，有可能再度造成国际关系方面的压力。多方利弊权衡之下，此次5个基点的LPR调整也就顺理成章了。

官方重申“房住不炒”

如果有人认为央行放水，楼市要大涨，那可是误判了。从官方态度来看，这次降息并没有透露出主动刺激楼市的意图。

2月17日，国家统计局公布了1月份房地产市场运行情况，在解读1月数据的时候，又一次提到了“房住不炒”：“各地坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，不将房地产作为短期刺激经济的手段，全面落实城市主体责任，房地产市场保持总体平稳态势。”

17日晚间，针对市场上传出央行拟调整MPA房地产信贷考核指标的说法，央行给予了辟谣，同样再次提到了“房住不炒”：“央行将继续坚持‘房住不炒’的定位，按照因城施策的基本原则，落实房地产长效管理调控机制，统筹做好房地产金融调控，促进房地产市场平稳健康发展。”

2月19日晚上，央行特地发文，再次对楼市进行了敲打。文中称，坚持房子是用来住的，不是用来炒的。将按照“因城施策”的基本原则，加快建立房地产金融长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段。

在楼市受疫情影响、众多房企现金流紧张的形势下，官方三天三次强调“房住不炒”。可以看出，央行更多是帮助企业发展，而并不想在楼市上发力。

存量房贷利率“重新定价”

对于消费者来说，不仅要关注利率，还需关注的是，从2020年3月1日起到8月底，所有存量房贷利率可以“重新定价”。

也就是说，已经和银行签订了房屋贷款合同的借款人可与银行协商将定价基准转换为LPR（浮动利率），或转换为固定利率。

站长认为，如果你之前签订的房贷利率超过了5%，建议选择浮动利率，因为浮动利率未来大概率是下降的。如果你的房贷利率是按照很早以前可以享受折扣时期计算的，只有4%左右，那么可以选择固定利率，因为你所签的利率本身就比较低了，没有必要选择LPR。

各地房贷利率差距巨大

还需要注意的是，各地房贷利率差距巨大，选择贷款银行需要慎重。

就地区LPR而言，惠州和中山的利率仍旧较高，加点都在100BP以上。佛山和广州相对较低。深圳则是中下水平，首套加点30BP，二套加点60BP。

就北京而言，之前的北京首套个人住房商贷的利率是4.80%加55个BP，下限是5.35%。二套房贷是4.80%加105个BP，为5.85%。此次调整后，北京首套房贷的利率就是4.75%加55个BP，下限就是5.3%。二套房贷是4.75%加105个BP，就是5.8%。

不同城市和银行执行的房贷利率差异较大，购房者可以对比选择利率更低的银行。（以上仅供参考，建议再致电相应银行作进一步确认）。

从整体看，全社会贷款成本都有有所降低。未来房地产贷款利率上行可能性不大，因为各种政策约束，预计下调的空间也有限，保持平稳和小幅度下降是大概率事件。

至于普通人，如果想抄底楼市、快进快出投机，大概率会亏损。投资楼市，一定要抱着长期的投资预期，至少3年以上。对于刚需，疫情之后能下手就下手，毕竟经过疫情的洗礼，大家基本也都知道了租住同权只是传说而已，房产证有时候是可以当通行证保命的。

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