鹏华资管计划巨额赎回致提前终止 工商银行疑涉“承诺收益”及违规销售
迫于大规模赎回压力，鹏华资产的一项资管计划提前终止，目前投资者已收回本金。
近日，鹏华资产管理有限公司（以下简称“鹏华资产”）旗下的鹏华资产稳鑫添利17号专项资产管理计划（以下简称“鹏华稳鑫添利17号”）提前终止，已将本金打入投资者账户。鹏华资产回应记者称，鹏华稳鑫添利17号出现大规模的赎回，产品规模急速下降，难以维持后续投资，因此提前终止。
另外，多位投资者告诉记者，购买鹏华稳鑫添利17号时，代销行工商银行的客户经理称该资管计划预期收益率4%-4.3%；其中一位投资者表示自己此前购买过多期鹏华资产的资管计划，均获得了工商银行承诺的预期收益率。如若情况属实，工商银行该行为涉嫌违规销售。
鹏华资管计划提前终止 投资者已收到本金
日前，记者获悉的《鹏华资产稳鑫添利17号专项资产管理计划首次清算分配说明函》（以下简称《说明函》）显示，根据管理人发布的提前终止公告，本计划已于2021年1月15日提前终止，将于1月19日进行首次清算分配至代销机构，预计客户清算分配款到账时间不晚于1月20日，“本计划首次清算分配，委托人持有的每份额可分配金额为1.0046元”。
该《说明函》落款处显示为鹏华资产，时间为2021年1月18日。
*鹏华稳鑫添利17号首次清算分配说明函；数据来源：鹏华稳鑫添利17号投资者群
记者在一个鹏华资管计划微信群中看到，有鹏华稳鑫添利17号的投资者表示，“去年年初买的鹏华稳鑫添利17号，原本年底到期，工商银行又说清算，这次好点可以拿回本金，收益不要想了，到1月17日1.0046的话刚好保本，存银行活期都不止这个收益”。
一位鹏华稳鑫添利17号的投资者夏梓琳（化名）告诉记者，“投资本金是200万元，目前已到账200.9万元，剩下还有6万的份额，不知道什么时候到账。”
另外一位投资者陈冲（化名）向记者表示，“我这边的本金已经打到账户了，我是到期赎回了，没有多少利息，不及银行活期存款利率。”
据悉，鹏华稳鑫添利17号成立于2018年1月23日，主要通过鹏华资产和工商银行进行销售，资产管理人是鹏华资产，托管人为工商银行北京分行。
本计划为基金中基金（FOF）资产管理计划，80%以上的计划财产投资于标的基金管理人管理的资产管理计划；该计划是固定收益类产品，直接或间接投资于固定收益类资产的比例不低于80%。另外，投资者在初始销售期间的认购金额不得低于100万元。
根据鹏华资产官网中《鹏华资产稳鑫添利17号专项资产管理计划成立公告》显示，该资管计划于2018年1月15日起进行初始销售，于2018年1月19日顺利结束。募集资金已于2018年1月23日全额划入该计划的托管人工商银行北京分行开立的托管专户。
资管计划面临大规模赎回 工商银行疑涉违规销售
《鹏华资产稳鑫添利17号专项资产管理计划资产管理合同》（以下简称《合同》）介绍称：“本计划的存续期限为10年，经全体委托人、管理人、托管人协商一致，本计划可以展期或提前终止”。
为何存续期为10年，鹏华稳鑫添利17号却提前进行终止？
针对鹏华稳鑫添利17号提前终止等问题，记者致函鹏华资产，对方回复的《鹏华资产关于稳鑫添利17号产品的说明》显示，“进入2020年下半年以来，由于市场大类资产风格的转变，市场对权益类资产配置的需求上升，导致鹏华稳鑫添利17号此类固定收益类产品出现大规模的赎回”，“鹏华稳鑫添利17号在本次开放期间，收到大规模的净赎回申请，若全部予以确认，产品规模将急遽下降，难以维持后续投资，无法达到固定收益类FOF产品投资分散的目的，本计划投资目的无法实现，为公平对待所有委托人，充分保护所有委托人利益，管理人决定提前终止本计划。”
《合同》显示：“单个工作日中，本计划需处理的退出申请总份额超过本计划上一工作日资产管理计划总份额的10%时，即认为本资产管理计划发生了巨额退出”。
另外，在《说明函》中也显示，该计划投资的标的资管计划之一为鹏华资产稳鑫添利专项资产管理计划（以下简称“稳鑫专项资管计划”），稳鑫专项资管计划管理人在综合考虑投资组合的流动性与估值公允性情况、潜在的赎回压力等因素，基于谨慎和充分保护不同时间参与和退出标的基金的投资者的利益、公平对待本计划所有委托人权益的原则下，对稳鑫专项资管计划启用侧袋估值机制。持侧袋账户资产变现后，鹏华资产根据稳鑫专项资管计划向本计划分配资金状况对本计划所有委托人进行清算分配。
除侧袋账户的资产外，该计划间接持有的其他剩余未完成变现资产，标的基金管理人将根据市场情况力争尽快完成处置。
据悉，该计划成立后每12个月即开放一次参与及退出（如遇节假日顺延至下一工作日），开放日接受参与和退出申请，每次开放期原则上不超过连续5个工作日。自该资产管理计划开放日前4个工作日为预约开放期，预约开放期接受参与和退出的预约申请。
如此看来，鹏华稳鑫添利17号应该于2021年1月25日（2021年1月23日是节假日，顺延至下一工作日）开放参与及退出，由于投资者可在开放日前4个工作日即2021年1月18日预约参与和退出。因此，鹏华资产大概率在1月18日当天收到巨额赎回申请，被迫提前终止，这与鹏华资产回应记者的说法相符。
值得注意的是，去年10月份，由鹏华资产作为管理人、工商银行代销的“鹏华聚鑫1-25号资管计划产品”全部违约，25只产品总规模预计40亿元。然而，工商银行仅作为该理财产品的代销银行，却主动承担起兑付责任。因此，鉴于之前违约事件发生，鹏华资产旗下的其他产品受到投资者赎回也不足为奇。
投资者夏梓琳还向记者称，“当时购买的时候，工商银行客户经理承诺我们鹏华稳鑫添利17号预期收益率为4.3%，但目前收益只有0.46%。这个资管计划是类固收的，之前我买过很多期都没有问题，均拿到了4.3%的预期收益率。”
据夏梓琳回忆称，“上一次购买的鹏华资管计划是在2019年。”陈冲则表示，“当时是在工商银行客户经理那里购买的，当时客户经理口头上跟我说的预期收益率是4%左右，最后却没有给到4%的收益率。”上述情况如若属实，工商银行代销资管计划承诺预期收益率涉嫌违规销售。
实际上，银行理财产品的销售以及银行代销其他金融机构的理财产品和资管计划，均不允许承诺保本、不能承诺保本保息。根据《商业银行理财产品销售管理办法》第五十四条规定，销售人员从事理财产品销售活动，不得违规对客户做出盈亏承诺，或与客户以口头或书面形式约定利益分成或亏损分担。
针对工商银行承诺投资者预期收益率等问题，记者致函工商银行总行，对方表示会将采访函转至业务部门，截至发稿，仍未获得对方回应。
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