期刊｜《中国会计学刊》（CJAR）2017年第1期

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CONTENT

 Gerald J.Lobo;

银行会计研究   Gerald Lobo（休斯顿大学）

2.

Chu Yeong Lim;Kevin Ow Yong;

管制压力与收益平滑——银行业基于巴塞尔第二协议预期变化的反应

3.     Qinwei Chi;Wenjing Li;

经济政策不确定性、信用风险与银行信贷决策——来自中国商业银行的经验证据

4.

Chunli Liu;Bin Lin;Wei Shu;  

员工配置、监管环境与内部控制质量 

5.      Yi Quan;Sihai Li;

学者型独立董事违规遭受了更严厉的市场惩罚吗？

1.Accounting research in banking–A review

银行会计研究

 Gerald Lob（休斯顿大学）

长期以来，尤其是在2007-2009年次贷危机爆发以后，银行业因为其重要的经济地位、特殊的资产结构与治理结构、更高程度的不确定性以及严苛的行业管制而备受会计学界关注。同时，也正是因为上述特征和金融危机造成的外生性冲击，银行业也为会计研究提供了非常好的研究情境。Gerald Lobo教授从财务报告自由裁量权、正式与非正式制度、公允价值相关性以及审计作用四大方面，回顾与综述了近年来会计学者针对银行业所做的研究与贡献，并强调了银行会计研究在目前新的经济形势下的独特性和重要性。针对财务报告自由裁量权的研究，该文分别从信号理论、收益平滑、风险承担以及资产管理四个方面来详细介绍了已有研究成果及未来可能的研究机会。最后，Gerald Lobo教授期望这些银行会计研究文献能有助于提高读者对此领域的理解，并从中挖掘与发现更多更有趣、更有意义的研究话题。

2.

Chu Yeong Lim;Kevin Ow Yong;

China Journal of Accounting Research,2017,10(1):9-32

ABSTRACT

We examine the effects of the revised Basel II rules on bank managers’ discretionary behavior, specifically income smoothing and loan loss provisioning. As the revised rules exert greater regulatory pressure on corporate than retail banking, we predict corporate bank managers to reduce risk-taking activities or increase income smoothing. Analysis of segmental reports reveals greater(less) income smoothing in the corporate banking segments of low-capital(high-capital) banks during the Basel II period, with their managers recognizing loan loss provisions in a less timely fashion. We find no such effects for retail banking. Although we document an initially negative market reaction to the regulatory announcements, that reaction weakens over time. Overall,the study highlights the unintended consequences of the banking rule changes.

管制压力与收益平滑

——银行业基于巴塞尔第二协议预期变化的反应

【摘要】本文主要检验了修订后的巴塞尔协议对银行业经理人在收益平滑与贷款损失确认方面的自由裁量行为造成的影响。相较于零售银行业务，修改后的协议会对工商业银行业务施加更大的管制压力，所以本文预测，针对该协议，工商业银行的经理人会采取更少的冒险行为或进行更多的收益平滑活动。通过对分部报告的分析，本文发现，在巴塞尔第二协议期间，低资产（高资产）的工商业银行业务部门，其经理人进行了更多（更少）的收益平滑活动，且他们对贷款损失确认也更加不及时。本文在零售银行业务部门并没有发现上述影响。尽管我们发现在该协议最初宣布的时候市场给予了消极的反应，但随着时间的推进，这种消极反应不断减弱。总体而言，本文的研究结果展现了一种银行业规则变更所带来的非预期后果。

3

Qinwei Chi;Wenjing Li;

China Journal of Accounting Research,2017,10(1):33-50

ABSTRACT

Using data for Chinese commercial banks from 2000 to 2014, this paper examines the effects of economic policy uncertainty(EPU) on banks’ credit risks and lending decisions. The results reveal significantly positive connections among EPU and non-performing loan ratios, loan concentrations and the normal loan migration rate. This indicates that EPU increases banks’ credit risks and negatively influences loan size, especially for joint-equity banks. Given the increasing credit risks generated by EPU, banks can improve operational performance by reducing loan sizes. Further research indicates that the effects of EPU on banks’ credit risks and lending decisions are moderated by the marketization level, with financial depth moderating the effect on banks’ credit risks and strengthening it on lending decisions.

经济政策不确定性、信用风险与银行信贷决策

——来自中国商业银行的经验证据

【摘要】本文利用2000至2014年间我国商业银行的数据，研究经济政策不确定性对银行信用风险和信贷决策的影响。结果显示经济政策不确定性增加了银行信用风险，表现为经济政策不确定性与不良贷款率、贷款集中度、正常贷款迁徙率显著正相关。经济政策不确定性对银行贷款规模有抑制作用，特别是在股份制银行中这种抑制作用更强。当经济政策不确定性增加导致信用风险上升，银行采取的减少贷款规模的行为有利于提升银行经营业绩。进一步分组检验的结果显示，提升市场化水平能够缓解经济政策不确定性对商业银行信用风险和信贷决策的冲击力度；当金融发展深度越大，经济政策不确定性对信用风险的影响力度有所缓解，对信贷决策的影响力度却有所增加。

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04

.

Chunli Liu;Bin Lin;Wei Shu;

China Journal of Accounting Research,2017,10(1):51-70

ABSTRACT

We investigate the effect of internal control employees(ICEs) on internal control quality. Using special survey data from Chinese listed firms, we find that ICE quality has a significant positive influence on internal control quality.We examine the effect of monitoring on this result and find that the effect is more pronounced for firms with strict monitoring environments, especially when the firms implement the Chinese internal control regulation system(CSOX), have higher institutional ownership or attach greater importance to internal control. Our findings suggest that ICEs play an important role in the design and implementation of internal control systems. Our study should be of interest to both top managers who wish to improve corporate internal control quality and regulators who wish to understand the mechanisms of internal control monitoring.

员工配置、监管环境与内部控制质量

【摘要】人力资本是企业必不可少的关键资源，人力资本配置如何影响企业活动效率也是学术界和实务界一直关注的核心问题。本文从企业内部控制活动的角度，研究了内部控制员工配置质量是否以及如何影响内部控制质量。文章实证研究发现，内部控制员工配置质量越高，企业的内部控制质量越好。而且随着内、外部监管力度的加强，内部控制员工配置质量对内部控制质量的正向作用显著提升。具体地，当上市公司强制实施内部控制规范体系、机构投资者持股比例较高或管理层更重视内部控制时，公司内部控制员工配置质量对内部控制质量的正向作用更加显著。本文的研究不仅弥补了员工配置、员工代理问题和内部控制领域研究的不足，同时也对内部控制监管政策的制订、企业员工配置和监管决策的完善具有重要的启示作用。

 05 

Yi Quan;Sihai Li;

China Journal of Accounting Research,2017,10(1):71-86

ABSTRACT

We use a sample of Chinese A-share listed companies from 2003 to 2013 to explore the reputation damage and overflow effect of academic independent directors who have received supervisory punishment. We find that when companies violate information disclosure rules, the market punishes academic independent directors more severely than nonacademic independent directors for these violations. Furthermore, companies employing punished academic directors face greater declines in their stock price than companies employing punished nonacademic independent directors during a relatively short window before or after the punishment is announced. The punishment of academic independent directors influences the employment of other scholars in the same field and results in a negative overflow effect. This study provides evidence of the market’s differential reactions to independent directors with different backgrounds; the findings reflect the double-edged sword of one individual’s reputation on organizations.

学者型独立董事违规遭受了更严厉的市场惩罚吗？

全怡 李四海 

（中南财经政法大学）

【摘要】以沪、深两市2003 年至2013 年A 股上市公司为样本，本文对学者型独立董事因任职公司信息披露违规而遭受监管处罚后的声誉惩罚与溢出效应进行了探讨。研究发现：（1）市场对学者型独立董事的违规行为做出了更加严厉的惩罚。具体表现为：当任职公司出现信息披露违规，独立董事由于未能尽到勤勉尽责义务而遭受证监会或交易所处罚时，市场对有学者型独立董事被罚的公司做出了更为负面的反应；同时，与非学者型独立董事相比，在处罚宣告日前后短窗口内，学者型独立董事任职的其他上市公司也出现了更大的股价跌幅。（2）学者型独立董事遭受处罚在一定程度上对同一高校其他学者的聘请行为产生了影响，表现出负面溢出效应。本文研究提供了市场差别化对待不同背景独立董事违规行为的经验证据，丰富了不同背景独立董事后果差异的研究。

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资料整理：福建农林大学 谢裕慧

本期编辑：西北师范大学  杨   阳