这句谚语不太科学。曾国藩学不了，这个晚清名相和古今第一完人，智商和能力都普普通通，是硬靠坚韧不拔的性格和苛刻的自我习惯成功的，等能读懂曾国藩时，一个人能培养本性的少年时代早已过去。胡雪岩则不必学，别看他曾经是赫赫有名的中国首富、红顶商人，以会做生意著称，但终究镜花水月一场空。借鉴意义大，学习价值少。胡雪岩祖籍安徽黄山，从小在浙江“杭漂”长大，因家中贫困，先后在粮食店、杂货铺做打工小哥，最后因为聪明伶俐踏实肯干，当上了杭州信和钱庄的总经理，本来是稳稳当当的中产生活，但胡雪岩早已瞄上了当时的“创新业务”:代理地方财政。清朝的省、府、县垂直管理，货币是实物白银，交税时，各级层层把白银押送到上级库房，拨款时，上级再把银两拨付到下级财库，来回倒腾、效率低下，而且计重麻烦、成本很高。但如果采用钱庄汇票的方式，问题就圆满的解决了，各级只要把银子存进钱庄，根据钱庄出具的票据来回周转，最后统一核算即可，票据的威力了解一下。
当然，钱庄也不是雷锋，这笔存款，他是可以拿来周转赚钱的，互利互惠。胡雪岩如何起家已无法考证，民间流传他是砸了500两银子给“候补浙江盐大使”王有龄去跑官，王有龄当了湖州知府后投桃报李，起源于作家高阳的小说。但胡雪岩的确是从代理湖州公库起家的，他拿着湖州的税收款找农民收购生丝，再运到上海高价出售，变现后再交银子到浙江省藩库，完美的打个时间差赚钱。
王有龄后来一路做到杭州知府、浙江巡抚，胡雪岩也水涨船高，一边当中间商赚差价，一边替王有龄采购粮食军火抵抗太平天国，掌握了浙江一半的战时财经。
然而太平军名将李秀成最后攻破了杭州，守土有责的王有龄自杀身亡。虽然失去了靠山，但胡雪岩已然模式大成，又用这套方法与新来的浙江巡抚左宗棠打成一片。市场的威力是无穷的，在兵荒马乱的动荡年月，胡雪岩不但保证了浙江战时财政和军费的正常汇兑运行，而且筹饷有功，帮助左宗棠组建了纯洋枪的“常捷军”，并攻克了绍兴宁波。
1864年以后，胡雪岩已经彻底获得了上至闽浙总督左宗棠、下至浙江政商各界的信赖，税收、军费、财政拨款、私人积蓄等纷纷存入胡雪岩的阜康钱庄，他也一跃而为浙江首富，资产过千万。虽然利用省府县的财政资金当中间商赚差价属于监管套利，钱庄占用朝廷钱做生意也不付利息，但并无法律禁止，而且极大的降低了成本，提高了运行效率，确实堪称创新。这套模式是晋商创立的，但胡雪岩玩的大、玩的猛，他还要在这条路上继续深入，户部不改变，他就要去改变户部。1868年，左宗棠从主管浙江福建的闽浙总督任上调任陕甘总督，先是去平定陕西的回乱，再是抬棺上阵去收复被沙俄侵占的新疆，然而西北五省土地贫瘠，军费就成了最大的问题。
户部的解决方式是各省一起出钱，分摊西征军费，如果还有不足，再向民间和洋人借款。1870年代的清廷，刚剿灭了太平天国和捻军，还在大办洋务运动，一副“同治中兴”的架势，信用极为刚硬，抵押物是各省的海关关税，还款来源也十分坚挺，也就是说，帮朝廷借款是一门大生意。和左宗棠关系密切的胡雪岩自然就近水楼台，7年西征，左宗棠一共花了6080万两军费，胡雪岩就经手借了1710万两。英国人的报价是年息8%，胡雪岩倒手就变成了15%，吃了小一半利差。为了让西征军少从地方筹款、少向洋人直接借款，自己多切一部分份额，胡雪岩还操纵舆论热炒了“杨乃武与小白菜”案，激发在京的浙江籍官员联名上书，逼走了左宗棠留在杭州筹饷的浙江巡抚杨昌浚。当时的两江总督、林则徐的女婿沈葆桢知道底价就很反感，而曾国藩的长子、收复伊犁的功臣曾纪泽《使西日记》中说：“胡雪岩之代借洋款，洋人得息八厘，而胡道报一分五厘。奸商谋利，病民蠹国，科以汉奸之罪，殆不为枉”。
但毕竟胡雪岩的借款效率高，采办的银两军械物资经常是最危急时刻送到，虽然朝臣反对声音很多，但西太后认为这是于国有功的。用600万两利差，买回160万平方公里的土地本身就是大赚，而且胡雪岩这种市场化的效率、创新式的实干，也有利于朝野思维扭转，很值得肯定。因此胡雪岩被授予布政使衔（三品），赏穿黄马褂、官帽上可带二品红色顶戴，成为晚清独一份的红顶商人。
在给予名誉肯定之后，太后还给了胡雪岩一个巨大的蛋糕，把江苏、浙江、江西、福建四省的税收管理和财政汇兑大权交给了胡雪岩，由他代理“四省公库”。相当于交出去了小半个央行和财政部。既然户部不改变，你已经改变了户部，那么就要继续创新，为国效力。太后从感情和实惠上都给的很足。这一段史实，用陈道明老师演的《胡雪岩》一段最为贴切：慈禧：胡雪岩，多大岁数啦？胡雪岩（伏地）：小民虚度四十一。慈禧：哦，跟我一样大，属羊的。几月羊啊？胡雪岩：六、六月。慈禧：哦，还算吉祥。
演慈禧的赵奎娥老师是陈宝国的夫人，真属羊。既然都说你吉祥，过去的吃利差、做小动作的那些龌龊事，就不提了，出发点只要是为了大局，都好说。慈禧：说像他这样实心眼的，该赏点什么啊？胡雪岩：不敢，不敢。小人只盼着国家安定，百姓安康，我能经营好我的阜康钱庄。慈禧：好，既是经营钱庄，就把江苏、江西、福建、和浙江四省的税收大权交给你代理。胡雪岩（惊吓抬头，不敢作声）
朝廷酬功不小气啊，代理“四省公库”，是把东南半壁江山的税收管理和财政汇兑大权都交给了胡雪岩。背后也是有深意的。慈禧：国之税务乃朝廷的命根，国库的血脉。你要如实办好，以不负众望。胡雪岩（抬头）：是、是、是。慈禧：更要接着辅佐左大人，选址福建，坚固海防！
太后给了这么多，甚至让渡部分国家的公权力，对胡雪岩的要求无非两点，第一是充实金融的血脉，支持社会的稳定；第二是坚固东南的海防，办好马尾船政和南洋水师，维护国家的安全。用意很明确，从一个赚钱的生意人，转型成一个典范的企业家。胡雪岩回去后怎么干的呢？他利用庞大的现金流，打造了一个巨无霸的平台型经济体，在当时最赚钱的生丝产业中，胡雪岩搞了一个封闭的业务场景，从桑田主、机工、缫丝工、小工厂主一路放贷，垄断了上海产量的2/3，控制了市场价格。而在10个通商口岸城市中，阜康钱庄一家独大，占据了内资放贷体量的40%。阜康是不谈什么准备金的，用2两白银的开办费驱动100多两的高利贷，杠杆高的吓人。
当时的户部尚书阎敬铭是理财专家，指出放贷生意不能贪大求广，在蒙古，晋商们诱惑大家过度消费，从牧民到王公到都负债累累，羊群卖光了都只能还得起当年利息的1/3，蒙古与内地实际已离心离德，胡雪岩这么搞下去，不是做大规模，而是做大风险。但此时的胡雪岩，已经手握两千万白银资产，触角伸到金融、实业、商贸、流通、媒体的方方面面领域，还大搞慈善医药，名震天下已经不甩户部了，阎敬铭68岁了，老年人俱乐部。至于老佛爷的期望，左宗棠在闽浙总督位子上时，胡雪岩办福州船政还是用心的，但等到左宗棠调走后，接任的是和老胡闹过不愉快的沈葆桢，沈既懂金融又清廉，胡雪岩刮不到油水，撂挑子不管了。四省税收的庞大现金流被用于放贷，朝廷给予的信用背书拿来搞垄断经营，坐庄高风险的生丝期货交易——太后想让胡雪岩去闯一闯，激活各界活力，用国库资金的市场化经营，来反哺海军坚固东南和充实财政血脉的两大期望都落空了。胡雪岩一直觉得，自己赚的钱，想怎么花就怎么花，“不能把我的阜康钱庄，变成朝廷的米袋面缸”。
看到这里，相信各位已然明白，胡雪岩的败亡根本不是外界传说的什么权力和金钱的结合，而是他自己既不懂政治，也不懂金融。胡雪岩别看体量庞大，但都是流水而不是净资产，超级大户委托理财只适合做一些低风险低回报的投入，哪能用来放贷款和炒期货呢？朝廷既然给了你二品顶戴和四省税务的代理权，是希望你承担部分社会责任、不能只盯着赚钱的，朝廷缺那两个放贷的人吗？一样是经理国库，欧洲的罗斯柴尔德就话不随口、事不随意，国库资金只做隔夜的同业拆借，胡雪岩却醉心放贷，宁肯一错到底。1883年，胡雪岩豪赌生丝现货失败，损失小千万两白银，再加上中法战争爆发，市场一片萧条恐慌，广大储户纷纷挤兑，胡雪岩收不回贷款，流动性枯竭，阜康钱庄只能倒闭。这是中国近代第一场金融风暴，破产的钱庄票号登满了《申报》的版面，无数晋商徽商灰飞烟灭，胡雪岩也例外不了。
各界广泛流传胡雪岩是李鸿章和左宗棠的斗争牺牲品、盛宣怀提出“倒左必先倒胡”，完全是小说杜撰，曾李左三人，合作远大于斗争，胡雪岩母亲的尊号，是当时直隶总督李鸿章帮着要的，而盛宣怀，还窝在天津搞电报。在阜康钱庄破产后，是西太后了解到胡雪岩占用的国库资金高达1200多万两，自己交办的事情老胡完全就是敷衍，一怒之下要求严查，李鸿章催要240万两军火电报存款，充其量是风险防控措施而已。你胡雪岩四处乱放贷被挤兑、坐庄搞生丝亏一半，难道是李中堂的错吗？李鸿章难道会继续让他经理国库，拿朝廷的钱去补自己的窟窿吗？稍微有点金融知识就知道，胡雪岩死于自己的战略失误和高杠杆，怪不得别人。
在电视剧《胡雪岩》中，临终前的首富喟然长叹，
“再精巧的算盘，也有打错的时候。人间是非，是非人间哪，真算不透！”
哪有算不透的呢？雪岩在帮助王有龄守浙江、左宗棠复新疆、经营马尾船政的事情上，立足点都是为国为民，虽然也大赚利差甚至骄奢淫逸，纵有瑕疵也不妨碍论功行赏，但拿到国家名器和公信加持后，胡雪岩依然沉迷于赚钱而忽视责任和公义，半山腰上就昏了头，败亡也就埋下了伏笔。钱这东西，少的时候，是一家一姓的，多的时候，是天下万民的。就连美国首富洛克菲勒都认为他只是在替上帝管理财富，带着巨大的财富死去是一种耻辱。金钱是最讲武德的，放眼全世界，哪里都是只有时代的首富，没有首富的时代。
为国为民，你就是时代的宠儿，利字当头，你就是时代的弃儿。所谓君子喻于义，小人喻于利。
所以从这个角度看，经商也好、职场也罢，胡雪岩不太值得学，连日本人都知道左手论语右手算盘，商道即人道，核心只有四个字：
仁者爱人。
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