广州的危机和转机！|2018城市经济盘点④
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撰文|张银银&编辑|欣欣然
杆友小小推荐谢震廷的《爱丽丝1993》：这张专辑是不是不错？（ps:欢迎杆友们点第二天的歌，或将自己的歌发给我们，可以写句简短的话，我们会将音乐下面原文附上）
前两天，粤港澳大湾区规划发布，广州还是深圳受益更大？引发了很多争议。详见杠杆游戏《粤港澳大湾区规划的11大秘密》（2月18日）。
每个人的看法、理解能力，对一些表述及深层次意义的思考是不同的。
近期，很多杆友留言，希望我写广州和深圳。恰逢大湾区规划发布，2月18日，广州统计局也发布了2018年广州市经济运行情况。
今天，2018城市经济盘点第四弹，我跳出这些字面游戏，用数据说话，对广州2018年的经济表现做个解读。
1
如何看待广州经济不算高的增速
2019年广州市政府工作报告说：
去年，我市经济质量效益稳步提升，预计地区生产总值2.3万亿元，地方一般公共预算收入1632.3亿元、可比增长9.9%……
这是广州政府官网的披露。注意，政府工作报告对2018年广州GDP的描述，措辞极为严谨，“预计地区生产总值2.3万亿元”——并没有披露，具体的增长率。
但是广州、广东的官方媒体却在当时称，GDP同比增长6.5%左右。“左右”二字，这个表达基本也符合事实。
2018年2月18日，广州市统计局发布2018年广州市经济运行情况称，据初步核算并经省统计局核定，2018年，广州市实现地区生产总值22859.35亿元，按可比价格计算，比上年增长6.2%。
根据杠杆游戏《超越京沪深！2019最有“野心”城市》（1月28日）一文的统计，我国经济总量前20左右的城市中，2018年GDP增速最低的是天津，3.6%左右。
接着第二低是重庆，只有6%，比2017年下降3.3个百分点。
如此看来，第三低应该就是广州。杠杆游戏查阅了广州统计年鉴，和重庆一样，广州2018年的经济增速为1989年（当年为4.7%）以来最低。
2017年，广州经济增速为7.0%；2016年为8.2%。相较于2017年的增速降幅，2018年实际是降中企稳。
另外还有一处表达有所不同。如上文所述，政府工作报告说，（2018年广州）地方一般公共预算收入1632.3亿元、可比增长9.9%……
2018年广州市经济运行情况的表达略有不同：2018年，全市完成一般公共预算收入1632.30亿元，增长6.5%。
这两处表达略有不同，口径差异。
回到主题，对于这个经济增速应该怎么看待？杠杆游戏觉得这其实是正常的。为什么？
道理很简单，广州第三产业，也就是服务业占比确实很高。而服务业的生产效率，相对二产（工业）大部分是要低的。
当然，也有高端三产，但不可能要求一个城市的三产都很高端，都很有劳动生产率。
2018年，广州一二三次产业比重由上年的1.03:27.95:71.02调整为0.98:27.27:71.75，第三产业比重同比提高0.73个百分点。
在《上海是重庆以及强省会的榜样》（1月31日）一文中，杠杆游戏分析过，上海围绕三产70%的占比近年反复争夺。
也就是说，我国最大的工商业城市上海，目前三产占比也不如广州高（广州略高一点）。同时，上海2018年的经济增速，也只有6.6%，相较于前两年也有微降。
从这个角度而言，广州经济增速近年持续下滑，加上国内大背景，是正常可以理解的。
2
广州三产增速比二产明显要快，但不如上海、重庆等的三产增速，也低于全国
说完整体，看具体产业。如上文所述，对于广州这样一座完成了工业化、城市化的城市来说，经济增长的动能主要靠三产。
2018年，广州第三产业增加值16401.84亿元，同比增长6.6%。增速高过二产5.4%的增速，也比6.2%的经济总增速快，应该说不错。
不过同期，上海第三产业增加值22842.96亿元，增长8.7%。不仅增速较快，三产占GDP的比重达到69.9%，比上年提高0.7个百分点。
和2017年三产7.5%的增速比起来，2018年上海三产的表现也有进步。
我们再来看另外一座城市，二产增速困境中的重庆。杠杆游戏注意到，相对于二产增加值增速的低迷，重庆第三产业2018年实现增加值10656.13亿元，增长9.1%。全国同期为7.6%。
可以说，重庆的三产增速数据其实非常亮眼，这是外界忽略的。详见杠杆游戏重磅分析《2万亿新贵！重庆的烦恼》（1月22日）。
接着我们看广州2017年的三产数据，和自己的过往简单做个对比。2017年，广州第三产业增加值15254.37亿元，增长8.2%。
可见，2018年广州第三产业增速，尽管比经济总体增速要好。但相较于2017年实际有滑坡，而且降幅不算小。
值得注意的是，2018年广州市经济运行情况披露，2018年广州社零销售总额9256.19亿元，增长7.6%。
2017年广州统计公报的数据则说，当年，广州社零销售总额9402.59亿元，比上年增长8.0%。
表现不错的是规上服务业。1-11月，广州规上服务业实现营业收入9947.71亿元，同比增长14.8%。
其中占比最大的交通运输、仓储和邮政业实现营业收入增长13.0%，信息传输、软件和信息技术服务业营业收入增长26.1%，租赁和商务服务业营业收入增长12.0%。
比如广州交通枢纽功能进一步增强。2018年，全市旅客周转量、货运量、客运量同比分别增长9.8%、8.8%、6.1%。广州港全年完成集装箱吞吐量达2191.18万标箱，排名上升至世界第五位。
同时，广州外贸进出口也由负转正。2018年，商品进出口总值同比增长1.0%。
另外，2018年广州新设立外商直接投资企业5376家，增长1.2倍，合同外资399.59亿美元，增长2.0倍，实际使用外资66.11亿美元，增长5.1%。（政府工作报告该数据为67亿美元、增长6.5%）。
可能人代会1月开，当时粗略统计，数据没现在准确。
总的来说，杠杆游戏发现，广州的优势三产还是表现不错。那么美中不足可能就是，高端三产的增长遇到一些瓶颈。而这实际上也是大部分城市到了一定体量后，三产想要继续爬坡的困境。
金融方面，想要拿下优势资源，很难。
上海、深圳、北京的资源不太可能随便让步，这也正是为何此次大湾区规划提出：支持广州建设绿色金融改革创新试验区，研究设立以碳排放为首个品种的创新型期货交易所，令广州感到振奋之处。
科创、总部经济、信息服务业等，北京、上海、深圳就不说了，甚至杭州及其他较大体量城市都各有优势。
从这个角度而言，很多观点所言广州做到了一个省会的极致所言不假。但广州毕竟是国家中心城市，华南的门户，上限其实还可以略高一点。
此次大湾区规划，给广州的定位、实际利好，也证明了这一点。
3
二产拖了广州后腿，但正在改变
2018年，广州第二产业增加值6234.07亿元，同比增长5.4%，低于GDP6.2%的增速，也低于三产增速的6.6%。但较2017年二产4.7%的增速，实际有提高。
整体上说，2018年，广州规上工业增加值增长5.5%。
具体来说，三大支柱产业产值增长4.0%，其中汽车制造业增长6.1%；电子产品制造业增长2.8%；石油化工制造业下降0.2%。
2018年广州三大支柱产业的具体和总占比，相关数据可能还有待发布。
以2017年为例，当年规上汽车制造业、电子产品制造业和石油化工制造业三大支柱产业工业总产值增长9.2%，占全市规模以上工业总产值的比重52.1%。
显然，三大支柱工业如此高的工业占比，但增速却一般，无论工业，还是整个二产的增长自然要受到一定影响。
以广州三大支柱产业的汽车产业为例。值得一说的是，相对于重庆汽车产业的滑坡，广州起码还是稳健的。这也显示出，广州汽车产业，特别是合资品牌比重庆合资品牌整体表现更好的优势。
但问题也来了2019年，我国汽车产业整体可能依旧不会太好。这对汽车产业大市广州可能也是负面的。
好的方面是，2018年，广州制造业投资增长65.6%，高技术制造业投资增长1.5倍。大项目引领作用显著，完成投资超50亿元的项目共11个，合计完成投资额增长1.2倍。
不仅工业投资，整个固定资产投资表现都还算可以。增长8.2%，同比加快2.5个百分点。这个回升不容易。
如上文所述，新设外商直接投资企业5376家、增长1.2倍，在穗投资的世界500强企业达301家，实际利用外资67亿美元、增长6.5％，其中制造业实际利用外资增长2.26倍。
这一点广州和重庆类似，外资制造业投资回升明显，且外资制造业的层次普遍较高。对于未来二产增长，以及产业结构的改善，应该是一个利好。
如广州统计部门所表示的，工业加快向中高端迈进，先进制造业和高技术制造业增加值占规上工业增加值比重分别为59.7%和13.4 %，同比分别提高1.6个和0.7个百分点。
其中，高技术制造业活力增强，增加值同比增长10.2%。
规上高新技术产品产值占全市规模以上工业的比重为48.0%，同比提高1.0个百分点。
还如，2018年，广州新增高新技术企业超过2000家，科技创新企业超过20万家，国家科技型中小企业备案入库数居全国城市第一。
不过，对于工业体量较大的城市们来说，工业的中高端迈进都在搞。广州当下也好，未来也罢，都面临残酷的竞争。
比如特斯拉的争夺，广州、苏州、重庆、合肥都曾参与，但在天命面前，有时候很难。而顺应时代，提升工业制造层次，实现智能化升级，或创造孵化一个新的产业集群，实际真不容易。
同时，对于广州来说，工业占比已经不算高，即便有些突破，有些新增大项目，某一年工业增速较快，对整体经济增长的贡献也没那么明显。
而发达经济体的普遍经验表明，第三产业占比达到百分之六七十后，二产往往越来越式微。产业升级并不是那么简单。
比如2018年广州新能源汽车制造业实现产值89.23亿元，增长2.0倍；全年产量2.82万辆，增长2.8倍。这个体量，在广州这样的汽车产业大市面前，显得还很小。
很多产业实际都是类似。加上地价、人工等成本的上升，可以守住既有的二产优势其实也不容易。
广州今天遇到的困境，其实当下发展中的二线城市未来也都会遇到。升级、创新、更大发展，到了一定阶段，不容易。
小结：最后，杠杆游戏想说一句。2018年，广州城镇常住居民和农村常住居民人均可支配收入分别为59982元和26020 元，分别增长8.3%和10.8%。
对于这两年很耀眼的一些城市来说，居民收入要赶上广州，还有很长的路要走。一个城市发展经济，最终目的是增进全社会的福祉。
经济增速好看，得更多让本地居民受益。否则发展经济干嘛、抢人来干嘛？
本文数据（除表明出处）源自广州统计部门
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