外媒 | 中国国有大行一季度不良贷款上升压力显现

不良资产行业观研 2022-06-23

中国五家国有大行第一季度实现利润增长，但与此同时，因借款人遭受四十年来最严重的经济滑坡打击，不良贷款出现攀升。

在本周发布的财报中，中国工商银行公布一季度利润增长3%，为2018年底以来最低增速。交通银行利润仅增长1.8%。中国农业银行增长4.8%，中国建设银行增长5.1%。中国银行第一季度利润增长3.2%。

尽管在一系列纾困措施帮助下不会遭受更大打击，但中国国有银行可能在今年面临前所未有的利润下滑局面，因政府要求银行业援助数百万计在疫情中艰难挣扎的企业。

交通银行预算财务部总经理陈隃在一季度业绩说明会上坦言，在疫情冲击下银行贷款逾期和违约情况增多，相关压力增大，影响逐步显现，其中信用卡不良暴露较为集中，较往年同期有百分之十几的增长，二季度增长可能还会再大一些。

标普在本月稍早公布的预测显示，中国银行业面临近1.6万亿元人民币的额外信贷成本。全球银行体系都面临信贷损失前景，美国前几大银行准备出250亿美元坏账损失拨备。

汇丰控股周二警告称，今年信贷损失可能达到110亿美元。

中金公司银行业分析师张帅帅等在报告中称，对净不良贷款生成率触顶和资产负债表修复而言，关键经济数据企稳至关重要。而中国银行因为原油宝时间正处于风口浪尖，其一季报资产减值损失同比增加了19%。

中金的张帅帅等在报告中认为，中国银行一季度拨备计提增速在四大银行中最快，预计其可能仍将面临较大的拨备计提压力，一方面来自于海外疫情的发酵，另一方面来自于衍生品交易可能带来的潜在损失。

经济学家预期今年中国经济增速将降至40多年来低点，全年国内生产总值(GDP)增速预测被大幅下调至1.8%。

瑞银预计，在严重下行情况下，假设到2021年经济年增速为4.8%，那么今年中国银行业利润可能前所未有地下降39%。如果没有政府的展期措施，银行业利润可能下降70%，以吸收坏账成本。

中国银保监会上周公布，银行业不良贷款率在3月末仅小幅上升0.06个百分点，至2.04%。在此之前，银行业对合计1.5万亿元贷款做了延迟还款的展期处理。

中国工商银行一季度贷款损失拨备为595亿元，仅增长2%。中国农业银行拨备上升5%。

Jefferies分析师Shujin Chen在报告中称，国有大行除中国银行外一季度税后利润增速放缓至2.8%，符合市场预期；预计二季度净息差继续收窄，且个人贷款和公司贷款的不良率攀升。