ETF拯救世界丨钻石坑 & 利好 & 杠杆

——  前前言  ——

时隔三年半，又进E大定义的钻石坑。

这段时间得好好记录所思所想以及做决策时的心理状态，相当有用。

我有个朋友，经过今天的下跌后，账户终于开始浮亏了。

虽然过去一年他的账户的变动是七位数，不过目前他还是挺开心的。

首先，能坚持到钻石坑才开始浮亏，有进步。

其次，他手头还有15%左右的流动性，且每月流动性仍在增加。会在时间和空间合适的时机，继续布局，不慌不忙。

再次，他帮亲友打理的七位数仓位，目前均仍有30%的流动性，前期保守些，终于有机会捡便宜筹码。

最后，他跟我说，预计全市场再跌10%以上时，他应该逐步加杠杆，最高不超过130%的杠杆率。

不以涨喜，不以跌悲，亦不以跌喜，平常心……

——  前言  ——

ETF拯救世界微博精选，本系列是保存梳理E大微博内容，并精选其中部分研读。

当前为第二轮修正，补充修改之前遗漏和错误，顺便分享出来，版权属于E大。

E大，长赢指数投资计划主理人。以量化投资指数基金为主，擅长心理按摩，是我投资提升之路的导师。

微博：ETF拯救世界

微信：长赢指数投资

——  微博精选  ——

关键词：概率思维；机会成本；理性思考

2022-4-25

我觉得很多朋友始终没有建立一种概率思维。

我看有些朋友说，相信什么什么，一定能保证没事。

这就是说，把自己的所有希望寄托在，自认为是100%能照顾好自己的机构或者组织或者某些人身上。

但我觉得这个恐怕不是100%。世界上100%的事情很少很少，这个恐怕不能算。

很多东西的概率也是要随时变化的。你要把新观察到的条件代入，调整有变化的变量数值。当概率结果变化，那么就要做出不同的应对。

除了概率，还有机会成本。

拿囤货这件事说，不可接受的是什么你造吗，是当年囤了好多好多盐的那种。十几二十年吃不完。这机会成本就非常大，不理性。还有当年姜昆相声里洒了一被窝的黄酱那种。

但是如果你囤的是平常就会吃的，不容易坏的，即使没事也会慢慢消化光的物资，那又有什么机会成本呢？几乎没有。

如果一件事几乎没有成本，反而有可能会得到非常大利益的情况下，为什么抗拒着不做呢？

很多东西都是可以通过理性思考去选择的。而不是一时的感性冲动。

研读：自从在投资学到了概率思维，并应用到生活中，自己逐步摆脱了二极管思维。

现在日常做的事，就是不断地提高信息获取，额外信息导致单个事件的概率发生变化，最终表现为整体事件的熵（不确定性）降低。

关键词：全指信息；左侧

2022-4-25

希望本月有机会完成信息科技的左侧部分买入。

研读：全指信息今天（2022-4-25）直接跌到了E大之前提到的配满位置（4500）附近。

关键词：上证指数；编制；历史数据

2022-4-25

因为上证的编制方式有变化，所以也许不太准，

但如果按照历史模型的角度讲，上证2800是一个非常非常扎实的底部点位。

研读：量化的基础就是来自历史有规律的数据，这里补充个图。

关键词：两融；杠杆

2022-4-25

目前两市融资额依然在1.5万亿以上。

除了小部分套保，其它都是加杠杆炒股的。

研读：两融量级是悬在市场头顶的“达摩克利斯之剑”。

E大说的影响市场的三个关键因子：估值、情绪和资金。

估值我们都知道当前低估，但会跌到哪，这可不是估值说了算。

我们不知大家的情绪悲观时能惊慌到哪种程度，假如这次情绪被带动起来，不管是散户卖出，或赎回基金导致机构被迫卖出，都可能导致市场进一步恶化。

资金层面，全球因供应链引发的通胀却通过收紧货币的行为，已经间接反映在市场定价了。

而市场中的资金，接下来面临的是另一个问题：目前的两融特别是融资处于临界点附近，再往下的任何风吹草动，都可能引发一场去杠杆的血流成河。

被动减仓，是历来股市超跌的源头之一。

当然，不是说以上必然发生，但得提前有预案，而不是发生时手足无措。

关键词：抄底；节奏；成本

2022-4-25

手里有钱的不用急着抄底。时间空间一定要拉开，不要让成本大量堆积在一个非底部区域。

研读：上次说了，在市场进入20%的高度后，我将改为每月10号和25号评估是否调仓。

昨天评估了下，大部分仓位要不时间、要不空间上没拉开距离，因此今天（2022-4-25）没有操作。

不过如果医药明天如果再跌1.4%，应该就触发了目标市值临时调整了。

关键词：心理按摩；洗粉

2022-4-25

我给各位朋友的建议：

第一类：已经早早做好心理准备的，攒了很多钱准备买的，继续看盘。看着指数一步步向你的目标跌去。

第二类：以为自己做好准备结果发现自己没有做好准备的，已经慌了的，心情已经被股市弄得很糟的，关闭软件，关闭我的微博，不再看盘。

第三类：实在忍不住痛苦的折磨，准备一键清仓再也不投资的，请取关我。然后爱干嘛干嘛。

研读：这次下跌，群里讨论的内容质量，比中概那次好很多。所以——

关键词：跌幅；中位数

2022-4-25

今天两市跌幅中位数居然超过了8%。

而今年所有股票跌幅中位数也到27%了。

2022-4-25

回复@阿胜同学:我也非常期待。//@阿胜同学:期待今天E大跑出来的数据，还有今晚的文章推送。

@ETF拯救世界

今天两市跌幅中位数居然超过了8%。

而今年所有股票跌幅中位数也到27%了。

今天 15:01 来自 微博 weibo.com 已编辑

研读：补充图。

关键词：利好

2022-4-25

我现在特别害怕今天晚上出个什么利好。

研读：有了过往的经验，现在对所谓的“利好”无感了。之前就没加过利好可以直接影响趋势的。

关键词：左侧；盈亏同源

2022-4-25

我有几句话想说。

第一句，就像2018年底的坑里一样，很多之前觉得我还行的朋友，会开始讨厌我。因为左侧买入，一定会导致坑里的收益率非常难看。还记得上次坑里有个骂我的，去他微博一看，不久前还在点赞我。这就是情绪改变了你对我的看法。

其实我一直没变。没有特别好，也没有特别坏。这个市场盈亏同源，猛将兄回撤就大，持续稳增长的回撤就会小点。

我只能说尽量做好吧。

第二句，虽然我完整的公开了长线计划以及波段计划。长线计划包括买卖点、买卖份数、持仓仓位全部事无巨细公布，波段仓位不厌其烦强调压力测试，但刚才看到公众号留言，说有人在微信群里说因为我满仓中概，现在看我微博非常生气。

我确实买中概了，150仓位最低，不到3%，S稍高，波段相对买的最多，十几份吧，我不知道满仓买是怎么回事。不过没关系，人和人的阅读理解能力，执行力，背锅能力全都不同。骂就骂吧。骂我你能进步，你能舒服，我无所谓。以前我会不高兴，现在看开了，毕竟我也成长了。

总而言之，我公布我的投资，就准备好了承受各种指责。何况是在噩梦难度的A股。其实看看市场，有任何一个公募私募不会被骂的吗，好像还真没有。无所谓了。

无论如何，跌到钻石坑的现在，这两年收益率确实不行。是我学艺不精，骂的有理，我认了。

研读：如对盈亏同源不太理解的，可以移步「22Y17W丨盈亏同源」看看，刚好昨天（2022-4-24）有涉及。

至于心态，在「ETF拯救世界丨满仓 & 两融 & 清仓」一文我也说了：

祝大家美梦，期待明天跌更狠……

——  扩展阅读  ——

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