【投资周报·调仓啦】本周反弹核心原因以及对后市的看法！
2023-10-28 投资周报 第90期
重要提醒：本文乃个人思考笔记，不构成任何投资建议。2023年10月23日（周一）对【只取三瓢的悟空】进行了仓位调整，上周的周报也预告了我会调仓。
最新持仓明细见下文金山文档链接，建议大家先截图，然后通过微信识别图中文字，然后复制黏贴链接到浏览器中进行阅读。
调仓理由：沪深300指数创新低，生命健康、绿色经济、数字经济等板块估值已经创新低，等待良久只为这一刻提升仓位，仓位比例进一步趋近既定目标，目前还有15%仓位放在固收基金里面，预留备用、同时有一定防守作用。
写在前面：2023年下半年投资展望参考最新更新的文章《2023下半年投资展望：“先抑”得证，底部落子待风起！（4000字）》，本文最重要的是更新了我对下半年核心基本面的归纳总结，乃投资参考大纲，现在得加入巴以冲突基本面考虑。
过去几年我对金融市场（包括房地产市场）和全球局势的精准把脉都是基于对核心基本面的深度分析和理解，掌握了核心基本面才能把握金融走势的主脉、不至于迷失，也能够有效防止被噪音所扰。
我的共同富裕理念不仅有理论支撑，还有实践加持，数据显示自建基金组合双双在3/6/12月维度皆明显跑赢当下金融市场最耀眼的正规军明星组合，价值投资系统模型实践取得初步成功，参考文章《【共同富裕】自建基金组合双双跑赢超级明星组合！》。
一、整体综述
本期我国股市走势非常强硬，A股和港股皆在后半周强势反弹，与美国股市形成鲜明反差。
大A为何如此？
下面这几个新闻就是原因，这是最核心的原因，网络上有很多水货财经自媒体把本次股市反弹大功臣归咎于1万亿特别国债，其实就是找错了的对象。
对于特别国债我也分析过《【天助自助者】我救不了某些人前仆后继接盘！》。
中美的重要性，我今年已经翻来覆去在投资周报详述过了。接下来的11月APEC峰会非常重要，王部长本次是前菜，谈出实质性成果才会在APEC正式开席。
上周周报我也写了：
对于A股，我认为最关键是11月APEC峰会，中美有一个交流，那么年末大概率发红包，若是更严峻，那么全球股市都噤若寒蝉，个人倾向于有一个短暂中场休息。——《【本次周报·务必阅读】不用恐慌，何以应对？唯有做多！》
全球生产力陷入增量瓶颈，存量竞争基本面下，各国越来越不像以前那么包容融合，纷纷构筑各种防线做刺猬怕对方夺走自己的利益（俄乌和巴以都是其影响的产物），这不仅拖拽了全球经济复苏的速度，也让全球资本不能安心落子。
根据目前所披露的互动，我认为APEC期间会有一次交易，这次交易就是我所强调的中场休息期。不过大家也不能忘乎所以，务必记住：中美目前就是纯交易，不要想其他，最近几年美国两面三刀的言行履历也让中美互信基础没了。
中美关系走向对A股影响远大于美股，因为资本对A股的最大不确定性就是美国的蛮狠打压，基于美元以及美国金融系统性霸权属性，资本不能放心投资我国、做多AH。
美股更多的受美国政府债务、两党斗阵、巴以冲突以及其国内高利率和通胀韧性影响。这些问题我国没有，这些问题也是拜登必须要与我国会谈的原因，内外交困下有求于我们。
我前面还说过，美国的乱，对我国复兴其实是利好，这里的复兴也包括金融层面。
年中下半年投资展望我基于对美股分析告诫大家美国到了阶段性顶部，估值划不来，面临回调，4个月过去，纳斯达克指数走势基本上符合我当初的预判。
后市有何看法？
最重要的看法是我国金融市场（A+H）会趁着中美这次短暂的中场休息，会有所反弹，重点关注11月，但也不要寄希望于创一个亮眼的新高。期间巴以会是最重要扰动。
明年我国金融市场怎么走，一方面要看美国有没有言行一致，履行承诺，如果还像上次巴厘岛那样言行不一，后果肯定会很严重。
同时，我们还得密切关注俄乌、巴以以及其他地缘政治（冲突）的发展，尤其是巴以格外值得注意，这是今年新出现的巨型黑天鹅。
对于中美关系，较量不会短期结束，接下来五年很可能是最激烈的时期。大家务必记住我国和美国竞争是一场马拉松式战斗，不可能短时间内结束。
大家一定不要妄想中美较量短期内结束，没那么简单，贸易战算起中美已经攻防了5年，我预估会再持续5-10，接下来5年是最激烈时期，大家千万别有幻想。
我国没有某些人说的那么弱，美国也没有某些人想象中的无坚不摧、毫无软肋。
无论如何，中国人任何时候都要做多自己的祖国。
（1）看好祖国-做多祖国